Co jsou provozní činnosti?
Provozní činnosti jsou funkce podniku přímo spojené s poskytováním jeho zboží a / nebo služeb na trh. Toto jsou hlavní obchodní činnosti společnosti, jako je výroba, distribuce, marketing a prodej produktu nebo služby. Provozní činnosti obvykle poskytují většinu peněžních toků společnosti a do značné míry určují, zda je zisková. Některé běžné provozní činnosti zahrnují peněžní příjmy z prodaného zboží, platby zaměstnancům, daně a platby dodavatelům. Tyto činnosti lze nalézt ve finančních výkazech společnosti a zejména ve výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků.
Provozní činnosti se liší od investičních nebo finančních činností, což jsou funkce společnosti, která přímo nesouvisí s poskytováním zboží a služeb. Místo toho finanční a investiční aktivity pomáhají společnosti optimálně fungovat v dlouhodobém horizontu. To znamená, že emise akcií nebo dluhopisů společností se nepovažuje za provozní činnost.
Mezi klíčové provozní činnosti společnosti patří výroba, prodej, reklama a marketing.
Operační činnosti
Základy provozních činností
Provozní činnosti jsou každodenní činnosti společnosti zabývající se výrobou a prodejem svého produktu, vytvářením výnosů, jakož i obecnými správními a údržbovými činnostmi. Provozní výsledek vykázaný v účetní závěrce společnosti je provozní zisk, který zbývá po odečtení provozních nákladů od provozních výnosů. Ve výkazu peněžních toků společnosti je obvykle část provozních činností, která ukazuje příliv a odliv peněžních prostředků vyplývajících z klíčových provozních činností společnosti.
V případě nejasností lze provozní činnosti snadno identifikovat klasifikací v účetní závěrce. Mnoho společností vykazuje provozní výnosy nebo výnosy z provozu jako specifický řádek ve výkazu zisku a ztráty. Provozní výnosy se počítají odečtením prodejních nákladů (COGS), nákladů na prodej a výzkum, výzkumu a vývoje (R & D), všeobecných a správních nákladů a nákladů na odpisy a amortizaci.
Provozní výnosy nezahrnují úrokové výnosy nebo výdaje. Provozní činnosti obchodu s oděvy mohou například zahrnovat následující:
- Nákup materiálu od dodavatelů a placení práce za výrobu oděvůPlatba za přepravu materiálu do továrny a oděvů z továren do skladůPopravování přepravy ze skladů do maloobchodních prodejen a zásilkových zákazníkůPlatící zaměstnanci do práce ve skladech a maloobchodních prodejnáchPlatitelé placení dohlížet na operacePlatby daníPoplatky na splátky na skladech a maloobchodních zařízeních
Mezi další méně běžné provozní činnosti patří pokuty nebo vyrovnání hotovosti ze soudních sporů, vrácení peněz a peníze vybrané z pojistných nároků.
Klíč s sebou
- Provozní činnosti jsou denní činnosti společnosti zabývající se výrobou a prodejem svého produktu, generováním výnosů, jakož i obecnými správními a údržbovými činnostmi. Mezi hlavní činnosti společnosti patří výrobní, prodejní, reklamní a marketingové činnosti. jsou důležitou metrikou používanou finančními analytiky a investory.Operační činnosti mohou být v kontrastu s investičními a finančními aktivitami firmy.
Provozní výnosy
Klíčové provozní činnosti, které společnosti přinášejí výnosy, jsou výroba a prodej jejích produktů nebo služeb. Prodejní aktivity mohou zahrnovat prodej vlastních výrobních produktů společnosti nebo produktů dodávaných jinými společnostmi, jako v případě maloobchodníků. Společnosti, které primárně prodávají služby, mohou nebo nemusí také prodávat produkty.
Například lázeňské podnikání může kromě poskytování služeb, jako jsou masáže, také hledat další příjem z prodeje produktů pro zdraví a krásu.
Výnosy z úroků a dividend, i když jsou součástí celkového provozního peněžního toku, se nepovažují za klíčové provozní činnosti, protože nejsou součástí hlavní obchodní činnosti společnosti.
Provozní náklady
Náklady generované z klíčových provozních činností zahrnují výrobní náklady, jakož i náklady na reklamu a marketing produktů a služeb společnosti. Výrobní náklady zahrnují všechny přímé výrobní náklady zahrnuté do nákladů na prodané zboží (COGS).
Provozní náklady související s reklamou a marketingem zahrnují výdaje na reklamu společnosti a jejích produktů nebo služeb pomocí různých mediálních výstupů, ať už prostřednictvím tradičních nebo online platforem. Kromě toho marketingové náklady zahrnují takové věci, které se objevují na obchodních výstavách a účastní se veřejných akcí, jako jsou charitativní fundraiseri.
Provozní činnosti a přehled o peněžních tocích
Peněžní toky z provozní činnosti patří mezi hlavní podsekce výkazu peněžních toků. Je oddělena od oddílů o investičních a finančních činnostech. Investiční činnosti se vztahují k výnosům nebo výdajům z dlouhodobých aktiv, jako jsou zařízení a zařízení, zatímco finanční činnosti jsou peněžní toky mezi společností a jejími vlastníky a věřiteli z činností, jako je vydávání dluhopisů, vyřazování dluhopisů, prodej akcií nebo zpětný nákup akcií.
Abychom získali přesný obrázek o peněžních tocích společnosti z provozních činností, účetní přidávají odpisy, poklesy ztrát krátkodobých aktiv a zvýšení krátkodobých závazků k čistému zisku a poté odečtou zisky, zvýšení oběžných aktiv a snížení krátkodobých závazků. Investoři zkoumají peněžní tok společnosti z provozních činností odděleně od ostatních dvou složek peněžního toku, aby zjistili, kde společnost skutečně získává své peníze.
Investoři chtějí vidět pozitivní peněžní tok kvůli pozitivnímu výnosu z provozních činností, které se opakují, nikoli proto, že společnost odprodává veškerá aktiva, což vede k jednorázovým ziskům. Rozvaha společnosti a výkaz zisku a ztráty pomáhají dotvářet obraz jejího finančního zdraví.
Příklad cash flow z provozních činností
Pojďme se podívat na podrobnosti cash flow přední technologické společnosti Apple Inc. (AAPL). Výrobce iPhonu za fiskální rok končící září 2017 uvedl následující údaje:
- Čistý příjem ve výši 48, 35 miliardy USDSpouštění, vyčerpání a amortizace ve výši 10, 16 miliardy USDVýnos daně a investiční daňový úvěr ve výši 5, 97 miliardy USDOstatní prostředky ve výši 4, 67 miliardy USD
Podle prvního vzorce přičítání těchto čísel přinese hodnotu prostředků z operací 69, 15 miliard USD. Čistá změna pracovního kapitálu za stejné období činila (-5, 55 miliardy). Jeho přidání k finančním prostředkům z provozu poskytuje peněžní tok z provozních činností společnosti Apple as (69, 15 - 5, 55 $) = 63, 6 miliardy USD.
