Obsah
- Co je objednávka?
- Porozumění objednávkám
- Typy objednávek
- Příklady
Co je objednávka?
Příkaz je pokyn investora zprostředkovateli nebo zprostředkovatelské firmě k nákupu nebo prodeji cenných papírů jménem investora. Objednávky se obvykle zadávají telefonicky nebo online prostřednictvím obchodní platformy. Příkazy spadají do různých dostupných typů, které investorům umožňují omezovat příkazy, které mají vliv na cenu a čas, kdy lze pokyn provést. Tyto pokyny k pokynu ovlivní zisk nebo ztrátu investora z transakce a v některých případech i to, zda je pokyn proveden vůbec.
Klíč s sebou
- Příkaz je soubor pokynů pro makléře, aby kupoval nebo prodával aktivum jménem obchodníka. Existuje několik typů příkazů, které ovlivní cenu, za kterou investor nakupuje nebo prodává, kdy bude kupovat nebo prodávat, nebo zda bude Který typ objednávky se má použít, záleží na výhledu obchodníka na aktivum, zda se chtějí rychle dostat dovnitř a ven a / nebo jak jsou znepokojeni cenou, kterou dostanou.
Porozumění objednávkám
Investoři využívají makléře k nákupu nebo prodeji aktiv pomocí typu objednávky podle svého výběru. Jakmile se investor rozhodne koupit nebo prodat aktivum, zahájí objednávku. Objednávka poskytuje brokerovi pokyny, jak postupovat.
Objednávky se používají k nákupu a prodeji akcií, měn, futures, komodit, opcí, dluhopisů a dalších aktiv.
Obecně se obchoduje s cennými papíry prostřednictvím procesu nabídky / poptávky. To znamená, že k prodeji musí být kupující ochoten zaplatit prodejní cenu. Chcete-li koupit, musí existovat prodejce ochotný prodat jako kupující cenu. Pokud se kupující a prodávající nespojí za stejnou cenu, nedojde k žádné transakci.
Nabídka je nejvyšší inzerovaná cena, kterou někdo chce za aktivum zaplatit, a poptávka je nejnižší inzerovaná cena, kterou je někdo ochoten aktivum prodat. Nabídka a poptávka se neustále mění, protože každá nabídka a nabídka představuje objednávku. Po vyplnění objednávek se úrovně změní. Například pokud existuje nabídka na 25, 25 a jiná na 25, 26, když jsou splněny všechny příkazy na 25, 26, další nejvyšší nabídka je 25, 25.
Tento proces nabídky / poptávky je třeba mít na paměti při zadávání objednávky, protože vybraný typ objednávky ovlivní cenu, za kterou je obchod vyplněn, kdy bude vyplněn, nebo zda bude vyplněn vůbec.
Typy objednávek
Na většině trhů jsou objednávky přijímány od individuálních i institucionálních investorů. Většina jednotlivců obchoduje prostřednictvím zprostředkovatelů-obchodníků, kteří vyžadují, aby při obchodování provedli jeden z mnoha typů objednávek. Trhy usnadňují různé typy objednávek, které při plánování obchodu poskytují určité investiční uvážení.
Zde jsou základní typy objednávek:
- Trhová objednávka přikazuje zprostředkovateli dokončit objednávku za nejbližší dostupnou cenu. Tržní příkazy nemají konkrétní cenu a obvykle se provádějí, pokud nedochází k žádné obchodní likviditě. Tržní příkazy se obvykle používají, pokud obchodník chce v obchodě nebo mimo něj rychle a není znepokojen cenou, kterou dostanou. Limitní kupní pokyn zprostředkovává nákup cenného papíru za nebo pod stanovenou cenou. Limit objednávky zajišťují, že kupující zaplatí pouze určitou cenu za nákup cenného papíru. Limitní příkazy mohou zůstat v platnosti, dokud nebudou provedeny, vyprší jejich platnost nebo nebudou zrušeny. Limitní prodejní pokyn přikáže makléři prodat aktivum za cenu, která je nad aktuální cenou. U dlouhých pozic se tento typ objednávky používá k zisku, když se cena po nákupu posunula výše. Příkaz k zastavení prodeje pokynuje makléři k prodeji, pokud aktivum dosáhne určité ceny pod aktuální cenou. kupte aktivum, když dosáhne určité ceny nad aktuální cenou. Stop příkaz může být tržní pokyn, což znamená, že bere jakoukoli cenu, jakmile je spuštěna, nebo to může být stop limit, kde může být proveden pouze v určitém cenovém rozpětí (limit) po spuštění. Denní příkaz musí být proveden během stejného obchodního dne, kdy byl příkaz zadán. Dobré, dokud nebudou zrušené objednávky platné, dokud nebudou vyplněny nebo zrušeny.Pokud objednávka není denní objednávka nebo řádná objednávka do zrušení objednávky, obchodník obvykle stanoví vypršení platnosti příkazu. Objednávka plnění nebo zabití musí být dokončena okamžitě a úplně nebo vůbec.
Použité typy objednávek mohou výrazně ovlivnit výsledky obchodu. Například při pokusu o koupi může například uvedení limitu pro nákup za nižší cenu, než je to, co se aktuálně obchoduje s aktivem, obchodníkovi poskytnout lepší cenu, pokud hodnota aktiva klesne (v porovnání s nákupem nyní). Pokud je však příliš nízká, může to znamenat, že cena nikdy nedosáhne limitní objednávky a obchodník může vynechat, pokud se cena pohybuje výš.
Jeden typ objednávky není lepší než jiný. Každý typ objednávky slouží účelu a bude rozumnou volbou v různých situacích.
Příklad použití příkazu k obchodování na burze
Při nákupu akcií by obchodník měl zvážit, jak se dostanou dovnitř a jak se dostanou ven se ziskem i ztrátou. To znamená, že na začátku obchodu mohou být zadány tři příkazy: jeden na vstup, druhý na kontrolu rizika, pokud se cena nepohybuje podle očekávání (označovaná jako stop stop), a další nakonec obchodní zisk, pokud se cena pohybuje očekávaným směrem (nazývá se cíl zisku).
Obchodník nebo investor nemusí zadávat příkazy k odchodu ve stejnou dobu, kdy vstupují do obchodu, ale stále by měli vědět, jak se dostanou ven (ať se ziskem nebo ztrátou) a jaké typy příkazů použijí Udělej to.
Předpokládejme, že obchodník chce koupit Apple Inc. (AAPL). Zde je jedna možná konfigurace, kterou by mohli použít pro zadávání objednávek pro vstup do obchodu, jakož i pro kontrolu rizika a získání zisku.
Sledují technický ukazatel obchodního signálu a poté zadají tržní příkaz k nákupu akcie za 124, 15 USD. Objednávka se vyplní na 124, 17 USD. Rozdíl mezi tržní cenou a výplní se nazývá skluz.
Příklad typů objednávek na burze. TradingView.com
Rozhodnou se, že nechtějí riskovat více než 7% akcií, a proto zadávají pokyn k zastavení prodeje o 7% pod svým vstupem na 115, 48 $. Toto je kontrola ztráty nebo zastavení ztráty.
Na základě své analýzy věří, že mohou očekávat 21% zisk z obchodu, což znamená, že očekávají trojnásobné riziko. To je příznivý poměr rizika a odměny. Proto zadávají prodejní limit o 21% nad vstupní cenu na 150, 25 $. To je jejich cíl zisku.
Jeden z prodejních objednávek bude dosažen první a uzavře obchod. V tomto případě cena nejprve dosáhne limitu prodeje, což má pro obchodníka 21% zisk.
