Co je nadměrný důchodový plán?
Nadměrně financovaný penzijní plán je penzijní plán společnosti, který má více aktiv než pasiv. Jinými slovy, existuje nadbytečné množství peněz potřebných k pokrytí současných a budoucích odchodů do důchodu. Ačkoli přebytek lze legálně zaznamenat jako příjem společnosti, nelze jej vyplatit akcionářům společnosti jako ostatní příjmy, protože je vyhrazen pro stávající a budoucí důchodce.
Pochopení nadměrného penzijního plánu
Obecně jsou penzijní plány přepláceny v důsledku rozmachu akciového trhu (za předpokladu, že penzijní plán je investován do akcií, kolik jich je) nebo když je program definovaných dávek převeden na plán peněžní bilance. Obvykle bývá nedostatečné financování penzijního plánu, protože nedostatky v investicích bývají častější.
Úroveň financování penzijního plánu je známkou zdravotního stavu plánu a pravděpodobnosti, že společnost bude moci při odchodu do důchodu vyplatit své penzijní dávky. Pokud je penzijní plán financován z více než 100 procent, jedná se o přeplácený plán, což je pro příjemce dobré. To znamená, že společnost již ušetřila více než dost peněz na to, aby mohla platit plánované penzijní výhody pro stávající pracovníky a důchodce.
Odhad částky peněz, kterou bude společnost muset zaplatit své penzijní povinnosti, však není jednoduchým podnikem. Pojistný matematik vytváří matematické modely, aby se pokusil předpovědět, jak dlouho budou žít zaměstnanci a jejich manželé, budoucí růst mezd, v jakém věku zaměstnanci odejdou do důchodu, a částku peněz, kterou společnost získá z investování svých penzijních úspor. Výsledný odhad je množství peněz, které by společnost měla mít v úsporách.
Jak jsou penzijní plány přeplněné
Pojistní matematici vypočítávají výši příspěvků, které musí společnost zaplatit do důchodu, na základě výhod, které účastníci dostávají nebo jim jsou slíbeny, a odhadovaného růstu investic plánu. Tyto příspěvky jsou zaměstnavateli odpočitatelné z daní. Kolik peněz plán končí na konci roku, závisí na částce, kterou vyplatili účastníkům, a na růstu investic, které za tyto peníze vydělali. Posuny na trhu proto mohou způsobit, že bude fond nedostatečně financován nebo nadměrně financován. Je běžné, že se plány definovaných požitků přeplní na stovky tisíc nebo dokonce miliony dolarů. Bohužel, nadměrné financování je v plánu zbytečné (nad rámec bezpečí, které může poskytnout příjemcům). Nadměrně financovaný penzijní plán nebude mít za následek zvýšení výhod pro účastníky a podnik ani jeho vlastníci ho nemohou použít.
