Akcie Ulta Beauty, Inc. (ULTA) se staly padajícím nožem poté, co maloobchodník s kosmetikou zmeškal odhady výdělků po uzavření ve čtvrtek 29. srpna. Tato havárie posunula akcie pod její „obrácení k průměru“ za 254, 32 USD.
Když jsem profiloval tohoto prodejce prestižní kosmetiky před jeho zprávou o výdělcích zveřejněnou 30. května, varoval jsem, že zásoby byly v „nafukovací parabolické bublině“ a že bubliny vždy praskají. Pamatujte, že „nafukovací parabolická bublina“ je potvrzena, když je týdenní pomalý stochastický odečet zásoby nad 90, 00 na stupnici od 00, 00 do 100, 00. To bylo zaznamenáno téměř celý duben.
Akcie se minulý týden zavřely na 237, 62 USD, meziročně o 2, 9% a na území medvědího trhu o 35, 5% pod historicky nejvyšším vnitrodenním maximem 368, 83 $ stanoveným na 17. července. Toto maximum bylo těsně pod pololetní rizikovou úrovní 371, 47 USD.
Akcie společnosti Ulta Beauty se vrhly na varování před ziskem a několikanásobné snížení ratingu analytiky Wall Street. Společnost ukončila vítěznou řadu odhadů výdělků na akcii (EPS) po dobu pěti po sobě jdoucích čtvrtletí. Varování přišlo od základů, protože jeho poměr P / E byl zvýšen na 28, 58 bez nabídnutí dividendy, podle Macrotrends.
Morgan Stanley snížil cenu akcií Ulta Beauty na stejnou váhu z nadváhy, čímž snížil svůj cenový cíl na 275 USD z 395 USD. Piper Jaffray snížil cenu akcií na neutrální z nadváhy, snížil svůj cenový cíl na 250 USD z 360 USD a citoval „tlumenou viditelnost“. Moje grafy nebyly ztlumeny a zobrazovaly varování dříve, než populace dosáhla svého historického maxima.
Denní graf pro Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Denní graf pro Ultu ukazuje, že akcie klesly pod 200denní jednoduchý klouzavý průměr na 319, 69 $ a její roční obrat na 308, 40 $. Tato roční úroveň byla magnetem mezi 15. únorem a 12. březnem a po zprávě o výdělcích z 30. května zůstala slabá. Akcie jsou také pod svým čtvrtletním pivotem na 258, 64 USD, ale zůstávají nad 24 nízkými 224, 43 USD.
Týdenní graf pro Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Týdenní graf pro Ultu byl záporný před ziskem a zůstal záporný, přičemž akcie byly pod svým pětitýdenním upraveným klouzavým průměrem 318, 13 USD. Akcie jsou pod svým 200týdenním jednoduchým klouzavým průměrem neboli „obrácením k průměru“ na 254, 32 $.
Pomalé stochastické čtení 12 x 3 x 3 týdně kleslo na 40, 78 minulý týden, z 54, 24 na 23. srpnu. Při maximu 17. dubna činila tato hodnota 91, 62, což je nad prahem 90, 00, čímž se zásoba dostala do „nafukovací parabolické bubliny“. To bylo varování, abych snížil počet účastníků, a moje strategie vynechala sílu na 17. července, což je 368, 83 $. Raději by mi tato síla chyběla, pak by trpěl pádem 30. srpna na 235, 76 $. Parabolická bublina se nyní objevila.
Obchodní strategie: Nakupte akcie Ulta o slabosti k 24. prosinci nízkých 224, 43 USD a prodejte na síle „obratu na střední hodnotu“ za 254, 32 USD a ročnímu obratu na 308, 40 USD.
Jak používat mé úrovně hodnot a rizikové úrovně: Úrovně hodnot a rizikové úrovně jsou založeny na posledních devíti týdenních, měsíčních, čtvrtletních, pololetních a ročních uzávěrkách. První sada úrovní byla založena na uzavření 31. prosince. Původní roční úroveň zůstává ve hře. Týdenní úroveň se mění každý týden. Měsíční úroveň byla změněna na konci každého měsíce, naposledy 31. července. Čtvrtletní úroveň byla změněna na konci června.
Moje teorie je taková, že devět let volatility mezi uzávěrkami stačí k tomu, aby se předpokládalo, že jsou zohledněny všechny možné býčí nebo medvědí události pro akcie. Pro zachycení kolísání cen akcií by investoři měli nakupovat akcie s oslabením na úroveň hodnoty a omezit držbu síly na riskantní úroveň. Pivot je hodnota nebo riziková úroveň, která byla porušena v jeho časovém horizontu. Pivoty fungují jako magnety, u nichž je vysoká pravděpodobnost, že budou znovu testovány před vypršením časového horizontu.
Jak používat 12 x 3 x 3 týdenní pomalé stochastické odečty: Můj výběr použití 12 x 3 x 3 týdenních pomalých stochastických odečtů byl založen na zpětném testování mnoha metod čtení dynamiky podílových cen s cílem nalézt kombinaci, která vyústila v nejmenší falešné signály. Udělal jsem to po pádu akciového trhu v roce 1987, takže jsem s výsledky spokojen více než 30 let.
Stochastické čtení zahrnuje posledních 12 týdnů maximálních hodnot, minimálních hodnot a uzavírání zásob. Existuje hrubý výpočet rozdílů mezi nejvyšším a nejnižším nízkým v porovnání se zavíráním. Tyto úrovně jsou upraveny na rychlé čtení a pomalé čtení a zjistil jsem, že pomalé čtení fungovalo nejlépe.
Stochastické stupnice čtení mezi 00, 00 a 100, 00, přičemž hodnoty vyšší než 80, 00 jsou považovány za překoupené a hodnoty nižší než 20, 00 jsou považovány za přeprodané. Nedávno jsem poznamenal, že zásoby mají tendenci vrcholit a klesat 10% až 20% a ještě krátce poté, co čtení stoupne nad 90, 00, takže říkám, že „nafukovací parabolická bublina“, jak se bublina vždy objevuje. Rovněž odkazuji na čtení pod 10, 00 jako „příliš levné na to, abychom ho ignorovali“.
