Co je hypoteční hypotéka (PLAM)
Hypotéka upravená o cenovou hladinu (PLAM) je úvěr na bydlení s odstupňovanou splátkou. Hlavní se přizpůsobí inflaci. V rámci tohoto jedinečného druhu hypotéky banka nebo věřitel nezmění úrokovou sazbu, ale zreviduje nesplacenou jistinu domácího majitele na základě širší míry inflace.
BREAKING DOWN Hypotéka s upravenou cenovou hladinou (PLAM)
V případě hypoték s upravenou cenovou hladinou (PLAM) dostávají věřitelé zpět jistinu úvěru, stanovenou úrokovou částku a další cenu, která pokrývá náklady na inflaci. Za normálních ekonomických podmínek způsobuje inflace v průběhu času původní hodnotu domova. Toto postupné stoupání může být významné a probíhá v průběhu desetiletí trvající hypotéky.
Zvýšení vlastního kapitálu obvykle vykompenzuje růst hodnoty domu. Vlastní kapitál je hodnota zájmu majitele domu o jejich domov. Jinými slovy, jedná se o současnou tržní hodnotu nemovitosti sníženou o veškerá zástavní práva spojená s touto nemovitostmi.
Při mnoha hypotékách s nastavitelnou sazbou (ARM) ponechá věřitel nezaplacenou jistinu homebuyera pevně stanovenou, ale upraví úrokovou sazbu z úvěru na základě klíčových tržních indexů. V rámci PLAMu věřitel tuto rovnici v zásadě obrací. Úrokovou sazbu ponechají na pokoji, ale pravidelně platí úrokovou sazbu nevyplaceného jistiny na základě míry inflace.
Před otevřením hypotéky upravené podle cenové hladiny (PLAM) se homebuyer a věřitel dohodnou na tom, jak často má věřitel provádět úpravy inflace. Ve většině případů dochází k úpravám měsíčně. Věřitel provádí tyto úpravy na základě pohybu vhodného cenového indexu, jako je například index spotřebitelských cen (CPI).
Pozitivní účinky PLAMů
Hypotéka upravená o cenovou hladinu nabízí výhody jak pro homebuyer, tak pro věřitele. Homebuyer může těžit z udržování své úrokové sazby na trvale nízké úrovni po dobu trvání půjčky. Tato nízká sazba konzistentnosti pomáhá učinit hypotéku dostupnou ve všech fázích.
Protože věřitel nezahrnuje očekávané zvýšení inflace ve struktuře hypotéky dopředu, dlužník začíná s nižší úrokovou sazbou a měsíčními splátkami hypotéky, než jaké by našli u mnoha konvenčních hypoték. Také, dlužník nebude muset zápasit s náhlým podstatným zvýšením hypotéky později, protože věřitel nikdy nezvýší úrokovou sazbu půjčky.
Věřitel těží z možnosti zvýšit zůstatek úvěru na základě zvýšení inflace. Inflace v průběhu času ovlivňuje prakticky všechny ceny v ekonomice. Jinak, a zejména u hypoték, které trvají desetiletí, by inflace pomalu narušila hodnotu hypotečních splátek, které věřitel dostává od dlužníka. Jak se hodnota hypotéky zvyšuje a bankovka zůstává statická, věřitel vidí z půjčky menší zisk.
Problém s PLAMy
Nevýhodou hypoték s upravenou cenovou hladinou (PLAM) je, že dlužníci mají méně předvídatelné platby. Kdykoli inflace vyšle nesplacenou jistinu výše, banka upraví také měsíční splátku dlužníka směrem nahoru. Tato změna znamená, že majitelé domů s PLAMem čelí vyhlídce na mírné měsíční navýšení svých plateb po dobu trvání půjčky. Neustálé splácení hypotéky ztěžuje plánování a rozpočtové výdaje. Z tohoto důvodu jsou PLAMy méně vhodné pro dlužníky žijící s pevným příjmem.
