Po silném začátku do roku 2019 hledají mnozí investoři segmenty trhu, které by mohly chránit kapitál před významným zpětným dopadem. Zatímco někteří se rozhodnou snížit svou expozici vůči akciím, jiní mohou chtít zvážit pozici v některých z největších společností jako způsob, jak zmírnit dopad výprodeje. V následujících odstavcích se podíváme na několik produktů obchodovaných na burze, abychom zjistili, jak se aktivní obchodníci budou chtít postavit v následujících týdnech nebo měsících.
Invesco S&P 500 Top 50 ETF (XLG)
Jak možná víte, index S&P 500 zahrnuje 500 předních společností z USA a představuje přibližně 80% pokrytí dostupné tržní kapitalizace. Je všeobecně považován za jeden z nejlepších ukazatelů amerických akcií s velkými kapitály a často se přidává do portfolií investorů usilujících o angažovanost v USA. Zatímco mnoho investorů chce širokou expozici vůči celému americkému akciovému trhu, někteří upřednostňují nákup do podmnožiny 50 největších společností za účelem získání expozice s cílem omezit riziko poklesu a v mnoha případech vytvářet konzistentní a atraktivní dividendové výnosy.
Jedním z běžných produktů obchodovaných na burze pro nákup do tohoto specializovaného segmentu mega capů je Invesco S&P 500 Top 50 ETF (XLG). V zásadě mají podíly průměrný tržní strop téměř 356 miliard USD a poměr celkových nákladů fondu činí 0, 2%. Když se podíváme na graf, vidíme, že nárůst v dynamice doposud v roce 2019 posunul cenu fondu nad odpor jeho 200denního klouzavého průměru (červená čára). Růst cen je nyní také v procesu testování odolnosti horizontální trendové linie, na kterou budou aktivní obchodníci pravděpodobně dohlížet. Blízko nad tečkovaným odporem bude pravděpodobně působit jako katalyzátor pro posun zpět k 2018 vysokým 211, 83 $.
Vanguard Mega Cap ETF (MGC)
Dalším ETF, který nabízí expozici společnostem s megapixelem, které mohou investoři chtít zvážit, je Vanguard Mega Cap ETF (MGC). Fond v zásadě zahrnuje 262 podílů se střední tržní kapitalizací 127 miliard USD. S celkovým čistým aktivem 1, 7 miliardy USD je MGC jedním z nejpopulárnějších ETF v tomto segmentu a jak vidíte z níže uvedeného grafu, vzor vypadá téměř identicky s výše uvedeným vzorcem pro XLG. Aktivní obchodníci budou pravděpodobně sledovat tečkovanou linii trendu při určování umístění jakýchkoli objednávek typu buy-stop. Z pohledu řízení rizik budou ztráty při zastavení pravděpodobně umístěny pod 200denní klouzavý průměr na 94, 27 USD v případě náhlého stažení.
Vanguard Mega Cap Value ETF (MGV)
Další související mega-cap ETF, který by se měl vyplatit zvážit v následujících týdnech, je Vanguard Mega Cap Value ETF (MGV). Pro investory, kteří hledají expozici největším společnostem na světě s objektivem investujícím do hodnoty, je MGV zajímavou volbou, protože se krátce zvedla nad tečkovaný odpor vlivné trendové linie. Blízká podpora 200denního klouzavého průměru bude pravděpodobně použita k určení umístění stop-loss příkazů a obchodníci pravděpodobně nastaví své cíle blízko maxima 82, 02 $.
Sečteno a podtrženo
Když se investoři začínají blíže zabývat alokací portfolia, mohlo by pro mnohé být rozumné přemístit nějaký kapitál do největších společností na trhu. Na základě výše uvedených tabulek budou obchodníci pravděpodobně dohlížet na blízký odpor vlivných trendových linií. Zlomky nad těmito hodnotami by mohly být katalyzátorem potřebným pro prudký vzestup zpět k maximám 2018 a dále.
