Co je nařízení Q?
Nařízení Q je pravidlo Federální rezervní rady, které ve Spojených státech stanoví „minimální kapitálové požadavky a standardy kapitálové přiměřenosti pro instituce regulované radami“. Nařízení Q bylo naposledy aktualizováno v roce 2013 po finanční krizi 2007–2008 a nadále prochází změnami. Například poslední úprava navrhuje stanovit minimální kapitálové požadavky pro pojišťovny.
Klíč s sebou
- Původní pravidlo bylo vytvořeno v roce 1933 v souladu se Glass-Steagallovým zákonem s cílem zakázat bankám platit úroky z vkladů na běžných účtech. Regulace Q nakonec vedla ke vzniku fondů peněžního trhu jako řešení zákazu při platbě úroků. Při aktualizaci nařízení Q Federální rezervní systém provedl pravidla k zajištění toho, aby banky udržovaly dostatečný kapitál, který jim umožní pokračovat v poskytování úvěrů navzdory ztrátám nebo jakýmkoli poklesům v ekonomice.
Porozumění nařízení Q
Původní pravidlo bylo vytvořeno v roce 1933 v souladu se Glass-Steagallovým zákonem s cílem zakázat bankám platit úroky z vkladů na běžných účtech. Rovněž stanovil stropy úrokových sazeb, které by mohly být zaplaceny na jiných typech účtů.
Účelem toho bylo omezit spekulativní chování bank konkurujících o vklady zákazníků, protože vedlo k tomu, že banky hledaly rizikové prostředky zisku, aby mohly z těchto vkladů platit úroky. Toto bylo běžně považováno za prostředek finanční represe.
Nařízení Q nakonec vedlo ke vzniku fondů peněžního trhu jako řešení zákazu placení úroků.
Zrušení nařízení Q
V roce 2011 bylo nařízení Q zrušeno zákonem o reformě Dodd-Frank Wall Street a zákonem o ochraně spotřebitele, který umožnil bankám, které jsou členy federálního rezervního systému, platit úroky z vkladů na požádání. Důvodem zrušení bylo zvýšení kapitálových rezerv banky, a tím zmírnění úvěrové nelikvidnosti, která byla jednou z příčin úvěrové krize v letech 2007–2008.
Zrušení vyhověli jak příznivci, tak i odpůrci, s odpůrci primárně uvádějícími, že zrušení by mělo za následek zvýšenou soutěž o vklady zákazníků. Větší banky by mohly lépe nabízet vyšší úrokové sazby, čímž by bolely menší banky Společenství. Také uvedli zvýšené náklady na financování a vyšší výdaje. Příznivci tvrdili, že by to vedlo k inovativnějším výrobkům, větší transparentnosti a stabilnímu zdroji kapitálu.
Aktualizace nařízení Q
Při aktualizaci nařízení Q Federální rezervní systém zavedl pravidla, aby zajistil bankám udržování dostatečného kapitálu, který jim umožní pokračovat v poskytování půjček navzdory ztrátám nebo jakýmkoli poklesům v ekonomice.
Tato pravidla zahrnují minimální poměr kapitálu vlastního kapitálu Tier 1 k rizikově váženým aktivům ve výši 4, 5% a vyrovnávací rezerva kmenového kapitálu Tier 1 k rizikově váženým aktivům 2, 5%. Zahrnuje také poměr kapitálu Tier 1 k rizikově váženým aktivům 6% a celkového kapitálu k rizikově váženým aktivům 8%. U velkých bank, které jsou mezinárodně aktivní, existuje doplňkový pákový poměr 3%, který zohledňuje podrozvahovou expozici.
Některé instituce jsou osvobozeny od povinnosti splňovat kapitálové požadavky. Holdingové společnosti, které mají na celkových konsolidovaných aktivech méně než 500 milionů USD, obvykle nemusí splňovat stanovené požadavky.
