Investiční fondy pro nemovitost (REIT) a fondy obchodované na burze (ETF) nabízejí potenciál k získání pasivního příjmu během odchodu do důchodu. Existují dokonce REIT ETF pro investory, kteří chtějí to nejlepší z obou světů. Podívejme se, proč byste si mohli vybrat nebo se vyhnout každému z těchto typů investic, pokud jste v důchodu.
Případ REIT
„Investiční fond do nemovitostí, nebo REIT, je typ investičního fondu, který vlastní nemovitost produkující příjmy a je povinen vyplatit většinu svého zdanitelného příjmu jako dividendy, “ vysvětluje Robert R. Johnson, prezident a generální ředitel americké společnosti Vysoká škola finančních služeb, nezisková, akreditovaná instituce poskytující tituly se sídlem v Bryn Mawr, Pa. „REIT jsou považovány za investice do výnosů kvůli vysokým výnosům z dividend, “ říká a je k dispozici mnoho druhů, včetně maloobchodních, rezidenčních, zdravotní péče, kancelář a hypotéka. "Investor by měl zvážit REIT, pokud chce vystavit třídu nemovitostí, " říká Johnson.
REIT může mít také smysl, pokud hledáte investici, která poskytuje příjem, zatímco je držíte, a to nejen pokud se vám podaří koupit a prodat je ve správných časech. REIT jsou schopni vyplácet dividendy na základě nájemného a zhodnocení majetku. Nevýhodou je, že velká část tohoto příjmu REIT je zdaněna jako běžný příjem, který přináší vyšší daňovou sazbu než dividendy z akcií, ETF a mnoha dalších tříd aktiv. (Více viz Základy zdanění REIT a investování do REIT .)
„Důchodci by měli hledat REITS, kteří investují do komerčních budov, které mají hlavně nájemce AAA nebo velké společnosti, nebo obytné budovy s nízkou mírou neobsazenosti, “ říká Mike Ser, spoluzakladatel společnosti Ser Man Traders, která školí lidi, aby se stali profesionálními obchodníky. Tyto typy budov generují mnohem stabilnější cash flow, říká. (Více viz 5 typů REITS a jak do nich investovat .)
REITs však nemusí nabídnout dostatečnou diverzifikaci vašeho portfolia. „Investováním do REITu se vaše investice zaměřuje na jeden velmi úzký sektor trhu, “ říká Charles J. Stevens, ředitel registrovaného investičního poradce Evergreen Financial v Plymouthu, Massachusetts., vaše REIT cena neodráží skutečnou hodnotu, pokud ji potřebujete prodat. “
Jak již bylo řečeno, pokud chcete více vystavit nemovitostem, REIT nabízí větší diverzifikaci a likviditu než, řekněme, nákup nájemní nemovitosti. S REIT budete vlastnit malou část mnoha nemovitostí a pokud budete investovat do obchodovaných REITů (na rozdíl od netestovaných REITů), budete obvykle schopni rychle prodat své podíly na burze, pokud chcete ukončit vaše pozice z jakéhokoli důvodu. (Další informace naleznete v části Jaké jsou potenciální úskalí vlastnictví REIT? )
Případ pro ETF
„Fond obchodovaný na burze neboli ETF je typ investičního fondu, který obchoduje jako akcie na burze, “ vysvětluje Johnson. „ETF mohou držet celou řadu aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity a nemovitosti.“ Pokud znějí ETF jako podílové fondy, jste na správné cestě, ale je tu zásadní rozdíl. "ETF se liší od podílových fondů v tom, že obchodují nepřetržitě po celý obchodní den, zatímco podílové fondy se nakupují a prodávají za čistou hodnotu aktiv na konci obchodního dne, " říká Johnson. (Další informace viz Správa penzijního portfolia: ETF nebo podílové fondy? )
Stevens upřednostňuje pasivně spravované ETF před REIT. Říká, že ETF umožňují investorům přizpůsobit portfolio téměř každému rizikovému parametru nebo toleranci. (Více viz Nejlepší ETF 2019: Komplexní průvodce .) „Pouhá velikost trhu ETF může ve většině případů pro investora vytvořit likviditu, kterou REITs nedokáže vyrovnat, “ říká Stevens. "ETF mají nákladovou výhodu na úrovni řízení, kterou REITs nemohou porovnat."
Ser říká, že důchodci by měli hledat ETF složené z pevných a stabilních společností, které důsledně vyplácejí dividendy alespoň čtvrtletně. (Další informace viz Fakta o dividendách, které možná nevíte a jak fungují ETF s výplatou dividend .)
ETF, stejně jako REIT, mohou ponechat vaše portfolio nedostatečně diverzifikované. Pokud vložíte polovinu svých peněz do informační technologie ETF, nedostanete diverzifikaci, kterou byste dostali s S&P 500 ETF, která by byla přidělena 20% IT akciím na dnešním trhu. (Více informací viz „Jsem v důchodu: Je bezpečné investovat do technologického sektoru?“ ) Obecně však ETF nabízejí větší příležitost k diverzifikaci, protože s jedním ETF můžete sledovat více akciových indexů. (Další informace naleznete v části Výhody ETF ve srovnání s indexovými fondy .)
PŘEČTĚTE ETF
Chcete to nejlepší z obou světů? Máš to. "ETF a REIT se vzájemně nevylučují, protože existuje mnoho REIT ETF, " říká Johnson. „To znamená, že existují burzovní fondy, které investují výhradně do REIT. Například indexový fond FRI S&P REIT je pasivní ETF, který se snaží replikovat návratnost indexu REIT S&P United States REIT. “(Více viz REIT ETF k sledování .)
Sečteno a podtrženo
Jeden nebo oba tyto typy investic mohou být pro důchodce správné, pokud se hodí do celkové portfoliové strategie. Důchodci by měli rozumět nákladům a rizikům spojeným s jakýmkoli konkrétním REIT nebo ETF, které zvažují, a také jaké úrovně příjmu očekávat a jak budou zdaněny. "Důchodci by měli hledat solidní investice, které jim během jejich odchodu do důchodu přinášejí stabilní výnos nebo příjem, " říká Ser. „REITS i některé ETF to dokážou.“ (Více viz 5 tipů k obchodování během vašich důchodových let .)
