Co je odpor (úroveň odporu)?
Odpor nebo úroveň odporu je cenový bod, ve kterém je růst ceny aktiv zastaven vznikem rostoucího počtu prodejců, kteří chtějí prodat za tuto cenu. Úroveň odolnosti může být krátkodobá, pokud vyjdou najevo nové informace, které změní celkový postoj trhu k aktivu, nebo mohou být dlouhodobé. Z hlediska technické analýzy lze jednoduchou úroveň odporu zmapovat nakreslením čáry podél nejvyšších výšek za uvažované časové období. V závislosti na cenové akci může být tento řádek plochý nebo šikmý. Existují však pokročilejší způsoby identifikace odporu zahrnující skupiny, trendové linie a klouzavé průměry.
Obchodování s podporou a odporem
Klíč s sebou
- Úroveň odporu představuje cenový bod, který měl majetek v uvažovaném časovém období potíže. Odpor může být vizualizován pomocí různých technických indikátorů, spíše než jednoduše nakreslit čáru spojující výšky. Použití trendových čar na graf může poskytnout dynamičtější pohled na odpor.
Co vám říkají úrovně odporu?
Úrovně odporu a úrovně podpory jsou dva nejdůležitější pojmy v technické analýze cen akcií. Technická analýza je metoda analýzy akcií, která předpokládá, že velká většina dostupných informací o akciích, dluhopisech, komoditách nebo měnách je téměř okamžitě zahrnuta do ceny tržními silami. Proto podle této teorie není výhodné činit investiční rozhodnutí na základě těchto informací. Místo toho se techničtí obchodníci pokoušejí prozkoumat, jak se akcie budou pohybovat v krátkodobém výhledu tím, že se podívají na chování trhů v podobných minulých situacích.
Techničtí obchodníci identifikují jak úroveň odporu, tak úroveň podpory, aby mohli časově nakupovat a prodávat akcie, aby mohli vytěžit všechna případná porušení nebo změny trendů. Kromě identifikace vstupních a výstupních bodů může být jako nástroj řízení rizik použit odpor. Obchodníci mohou nastavit příkazy stop-loss podle úrovně odporu nebo použít jakékoli porušení jako spouštěcí prvek obchodu. Jednoduše se musí přepracovat úroveň odporu, jakmile přicházejí nová cenová data, ale většina platforem nabízí vizualizaci odporu, kterou lze dynamicky vypočítat. Mnoho technických ukazatelů se navíc stává zástupci pro rezistenci v různých bodech cenových akcí. Například jednoduchý klouzavý průměr lze použít jako vizualizaci odporu, když je cenová akce pod linií jako v sestupném trendu.
Příklad použití úrovně odporu
Řekněme, že studujete cenovou historii ceny akcií společnosti Montreal Trucking Company, se symbolem ticker MTC, a chcete určit čas, kdy by bylo nejchytřejší prodat společnost krátkou dobu. Za posledních dvanáct měsíců se akcie obchodovaly mezi 7 a 15 USD na akcii. Během druhého měsíce období, kdy studujete MTC, populace stoupá na 15 $, ale do 4. měsíce klesla na 7 $. Do 7. měsíce se opět vyšplhá na 15 $, v 9. měsíci klesne na 10 USD. V 11. měsíci opět stoupne na 15 USD a během následujících 30 dnů klesne na 13 USD, než opět stoupne na 15 USD.
Obrázek Julie Bang © Investopedia 2019
V tomto okamžiku jste jasně stanovili úroveň odporu 15 $. Pokud nevidíte žádný důvod pro to, aby akcie vystoupily z kapely, se kterou obchodovalo v uplynulém roce, bylo by vhodné prodat akcie krátce, protože trh jasně ukázal, že jakmile akcie MTC dosáhnou 15 $, je drtivá množství dodávek přichází na trh, aby zastavilo jeho další růst. Jeden by však měl být opatrný, protože někdy dochází k porušení úrovně odporu a pozadu, pokud převažují technické hnací síly základních akcií, jako je prosperující ekonomika nebo nová efektivita v obchodním modelu společnosti.
Rozdíl mezi úrovní odporu a úrovní podpory
Podpora a odolnost jsou doplňkové koncepty. Odpor určuje aktuální cenový strop pro akcie, komoditu nebo měnu a podpora tvoří dno. Pokud cenová akce poruší podporu nebo odpor, považuje se to za obchodní příležitost.
Omezení používání odporu
Odpor je spíše koncept trhu než skutečný technický ukazatel. Jak již bylo zmíněno, existují mnohem jemnější nástroje technické analýzy, které začleňují koncept rezistence a zároveň jsou mnohem dynamičtější a informačnější než kresba linie odporu přes nedávná maxima. Patří mezi ně trendové linie, grafy ceny podle objemu (PBV) a celý průběh klouzavých průměrů, které lze podle časových období vyladit, aby se nabídlo spektrum úrovní rezistence.
