Mnozí z nás by rádi spravovali své vlastní investice, ale může být ohromující vědět, kde začít. Používáme akcie, dluhopisy, futures, komodity nebo nemovitosti? Měli bychom jít dlouho, kupovat na okraji, krátit zásoby, nebo dát všechno na CD?
Do těchto témat byste se samozřejmě mohli ponořit individuálně, ale pokud se snažíte řídit své vlastní riziko, musíte nejprve určit toleranci rizika. Odtud můžete spravovat své účty na základě toho, jak velké riziko chcete podstoupit a kolik aktivního řízení chcete dělat.
Stanovení tolerance rizika
Tolerance rizika je neuvěřitelně důležitým aspektem, jak začít s investováním. V závislosti na vašem věku, příjmu, investicích a cílech spadáte do jedné z pěti kategorií rizika:
- Velmi agresivní Agresivní VyváženýKonzervativníVelmi konzervativní
Nejjednodušší způsob, jak získat pocit, pro který konec spektra spadáte, je jít podle věku. Pokud jste mladí a teprve začínáte s kariérou, padnete na velmi agresivní stránku spektra, zatímco pokud jste starší a blíží se k odchodu do důchodu, pak jste pravděpodobně blízko velmi konzervativní strany. Vezměte si dotazník tolerance rizik a přesně určete, kam spadnete.
Existuje několik nepatrných variací, ale řízení rizika je podobné ve všech pěti kategoriích.
Řízení rizik jako velmi agresivního investora
Mít 100% akciové portfolio také znamená, že riskujete. K řízení tohoto rizika většina lidí vloží všechny své peníze do podílových fondů. Tyto prostředky jsou rozloženy na stovky různých akcií a minimalizují riziko úpadku jedné společnosti a zničení fondu.
Vezměte si například Enron - mohli byste vydělat tunu peněz investováním všeho do této společnosti, ale při bankrotu byste všechno ztratili. Podílové fondy pomáhají minimalizovat riziko jednoho zabezpečení.
Mějte na paměti, že stále budete chtít mít hotovostní ekvivalentní pohotovostní fond, kapitál ve svém domě a další neinvestiční účty, takže opravdu nebudete mít vše investováno do akcií.
(Další informace naleznete v tématu Jak vytvořit vysoce rizikové portfolio .)
Řízení rizik jako agresivního investora
Podobně jako velmi agresivní investor, jako agresivní investor budete chtít, aby velká část vašeho účtu byla investována do akcií. Váš účet však bude zahrnovat i akcie s velkým kapitálem - ty společnosti, které jsou dobře zavedené a riziko selhání je minimální - a některé dluhopisy. Velké kapitály a dluhopisy nebudou růst tak rychle jako ostatní akcie, ale pokud bude ekonomika v poklesu, nebudou klesat stejně.
Vaše největší riziko je zde podobné jako u velmi agresivního investora. Chcete rozložit riziko kolem podílových fondů, abyste při jednom poklesu trhu neztratili všechno (nebo velkou část). To znamená, že pokud máte akcie společnosti, které jste nashromáždili v průběhu let, může být čas částku převést na přerozdělení rizika.
Agresivní investor bude mít účet, který je mezi 70 a 90 procenty akcií, přičemž zbývajících 10 až 30 procent je přiděleno na pevný příjem.
Řízení rizik jako vyvážený investor
Ti, kteří se dostanou do pracovní kariéry, ale ještě deset nebo dva roky po odchodu do důchodu, budou pravděpodobně vyváženými investory. Jste hotoví s významnými riziky a nyní chcete stabilní růst. Vaše největší riziko je, že obrovský pokles trhu (jak jsme viděli v letech 2008 a 2009) může zničit vaše investice a způsobit úplné vyhození vašich penzijních plánů.
Chcete-li bojovat proti tomuto riziku, musíte se přesunout do více akcií a případně se podívat na některé alternativní investice. Změna alokace na 40 až 70 procent akcií minimalizuje mnoho výkyvů na trhu. Když se podíváte na graf vašich investic, růst bude stabilnější, ale pomalejší než vaše agresivní protějšky.
Udržet více peněz v hotovosti při pohledu na nemovitosti a drahé kovy pomůže udržet váš účet na vyrovnanější úrovni, než kdyby bylo vše tradičně investováno.
(Chcete-li se dozvědět více o riziku a návratu, přečtěte si článek Perspektivy vztahu rizika a návratu .)
Řízení rizik jako konzervativní investor
Pokud máte pevně nastavený termín odchodu do důchodu, pravděpodobně spadnete přímo do kategorie konzervativních investorů. Už nechcete riziko ztráty velkých částí účtu, ale stále potřebujete určité riziko, aby rostlo rychleji než inflace.
Vaše alokace se změní na 20 až 40 procent akcií. Tyto akcie budou téměř všechny velké limity (a pravděpodobně ty, které vyplácejí dividendy), aby udržely volatilitu dolů. Váš rizikový profil se mění z rizika ztráty peněz na riziko, že váš účet nebude dostatečně rychle růst. Bez agresivních akcií váš účet roste pomaleji, ale během recesí to tak moc neklesá.
Naštěstí by v tomto období měly být vaše další životní výdaje minimalizovány (dům se vyplatil, půjčky na školu pryč, děti na vysoké škole) a vy můžete věnovat více svých příjmů na své investice.
Řízení rizik jako velmi konzervativní investor
V době, kdy jste do několika let odchodu do důchodu, by měl být váš účet velmi konzervativní. Budete chtít jen velmi malé riziko a vaším cílem může být jednoduše zachovat své peníze, spíše než je pěstovat. Budete mít věci uspořádané, abyste mohli držet krok s inflací namísto růstu vašeho účtu.
Abyste v zásadě negovali riziko, váš účet bude až 20 procent akcií. Budete chtít, aby příjmy za několik let byly investovány do peněžních ekvivalentů (žebříček na CD je skvělý). Důvodem je to, že musíte eliminovat riziko poklesu na tři až pět let. Nechcete čerpat ze svých investic, když je trh nízký, takže v průběhu let klesá a následně stoupá, vyplácíte životní úspory z peněžních úspor. Až se trh zotaví, můžete vybrat prostředky na doplnění vyčerpaných peněžních zdrojů.
Vaše nejkonzervativnější roky budou pět před odchodem do důchodu do pěti následujících odchodů do důchodu. Během těchto let si nemůžete dovolit přijít o peníze, zatímco vy zjistíte svůj životní styl odchodu do důchodu a potřeby příjmu. Po několika letech odchodu do důchodu můžete skutečně začít více riskovat. Mějte na paměti, že do 80 let pravděpodobně nebudete utrácet tolik.
Sečteno a podtrženo
Jak velké riziko jste ochotni podstoupit, je klíčem k vybudování portfolia, které bude vyhovovat vašim potřebám, ale nemůžete to jen jednou posoudit. Každý rok nebo dva byste měli přehodnotit svoji toleranci rizika. Poté byste měli své portfolio upravovat podle potřeby, aby bylo v souladu s tolerancí rizika.
Cíle každého se budou lišit, takže i když tyto tipy pro řízení rizik budou fungovat pro většinu lidí, nebudou fungovat pro všechny. Někteří budou chtít být více na ruce; jiní budou chtít být více ruce pryč. Najděte investiční strategii, která je pro vás ta pravá, a pak z ní udělejte smysl, abyste své investice založili spíše na logice než na emocích.
(Další informace viz Úvod společnosti Investopedia do řízení rizik .)
