Co je sekce 988?
Oddíl 988 je daňovým předpisem upravujícím kapitálové ztráty nebo zisky z investic držených v cizí měně. Transakce podle oddílu 988 se týká oddílu 988 písm. C) bodu 1 zákoníku o vnitřních příjmech, který vstoupil v platnost po 31. prosinci 1986.
Jak funguje sekce 988
Podle pravidel Kodexu pro vnitřní příjmy (IRC) musí být zisky nebo ztráty vykázány v okamžiku prodeje nebo prodeje kapitálového aktiva v cizí měně. Kromě toho se většina zisků z transakcí v cizí měně považuje za běžný příjem, ať už vydělávaný jednotlivcem nebo společností. Zisky a ztráty, které nemusí nutně souviset s fluktuací deviz z těchto transakcí, jsou obvykle posuzovány mimo jakýkoli zisk nebo ztrátu v důsledku změn směnných kurzů mezi americkým dolarem a cizí měnou.
Transakce podle oddílu 988 jsou nefunkční měnové transakce, které obvykle vedou ke vzniku nebo ztrátě funkční měny. (Mějte na paměti, že funkční měnou poplatníka je americký dolar, pokud není v kódu a předpisech uvedeno jinak). Nařízení podle oddílu 988 stanoví, že prvek transakce v cizí měně musí být vypočítán a zohledněn odděleně od zisku nebo ztráty z podkladové transakce. Zisk nebo ztráta připisovaná cizí měně se považuje za běžný příjem. Například držitel dluhu může mít zisk nebo ztrátu ze své základní pozice, pokud se změní úrokové sazby nebo úvěrový rating emitenta dluhového nástroje. Transakce podle oddílu 988 zahrnují pořízení zahraničních dluhopisů (které mají svůj podíl a jistinu v domácí „nefunkční“ měně), časově rozlišené výdaje nebo příjmy v cizí měně, opce, forwardové smlouvy, futures nebo podobné nástroje denominované v jakékoli nefunkční měně. Pokud dojde k zisku nebo ztrátě z podkladové transakce, jakož i k započtení ztráty nebo zisku v cizí měně, měly by být tyto dva transakce započteny; odděleně podle § 988 písm. a) bodu 1 písm. A) by měla být vykazována pouze případná přebytková kurzová ztráta nebo zisk.
Pokud například americká banka vydá dluhopis denominovaný v eurech, považuje se to za transakci 988. Zisk nebo ztráta v cizí měně u transakce 988 se považuje za běžný výnos nebo ztrátu, pokud není učiněna volba, která bude považovat za kapitálový zisk nebo ztrátu. Například, pokud investor provede volbu před uzavřením transakce, může být schopen klasifikovat zisk nebo ztrátu z konkrétní investice jako kapitálový zisk spíše než běžný příjem. To se nejčastěji týká forwardových transakcí, opcí a futures.
