Zabezpečené vs. nezajištěné úvěrové linky: Přehled
Úvěrová linka (LOC) je otevřená půjčka, kterou lze použít k jakémukoli účelu. Je to revolvingový úvěr, podobný kreditní kartě. To znamená, že zákazník může opakovaně využívat úvěrový limit a opakovaně platit peníze zpět. Má maximální limit, ale nemá nastavené datum vypršení platnosti. Řádky úvěru mohou být zajištěny nebo nezajištěny a mezi nimi jsou značné rozdíly.
Klíč s sebou
- Zajištěná úvěrová linka je zaručena aktivem, jako je dům nebo auto. Nezajištěná úvěrová linka není zaručena aktivem, jako je kreditní karta. Nezajištěný úvěr vždy přichází s vyššími úrokovými sazbami.
Zabezpečená úvěrová linka
Je-li zajištěna jakákoli půjčka, finanční instituce vytvořila zástavní právo k aktivu, které patří dlužníkovi. Toto aktivum se stává kolaterálem a v případě selhání jej může věřitel zabavit nebo zlikvidovat.
Běžným příkladem je hypotéka na bydlení nebo půjčka na nové auto. Banka souhlasí s půjčením peněz při získávání zajištění ve formě domu nebo automobilu.
Zabezpečené i nezajištěné úvěrové linky lze použít flexibilně a opakovaně, s nízkými minimálními splátkami a bez nároků na plné platby. Zajištěný úvěr je však snazší získat a levnější.
Podobně může podnik nebo jednotlivec získat zajištěnou úvěrovou linku s použitím aktiv jako kolaterálu. Pokud dlužník splácí úvěr, může kolaterál zabavit a prodat banka k úhradě ztráty.
Protože banka si je jistá, že získává zpět své peníze, zajištěná úvěrová linka obvykle přichází s vyšším úvěrovým limitem a výrazně nižší úrokovou sazbou než nezajištěná úvěrová linka.
Jednou z běžně používaných verzí zabezpečeného LOC je úvěrová linka vlastního kapitálu (HELOC). Peníze jsou půjčovány proti kapitálu v domácnosti.
Nezajištěná úvěrová linka
Půjčovací instituce přebírá větší riziko při poskytování nezajištěné úvěrové linky. Žádný z aktiv dlužníka není v případě prodlení zabaven.
Není divu, že nezajištěné úvěrové linky jsou pro podniky i jednotlivce těžší. Podnik může například chtít otevřít úvěrovou linku, aby financoval jeho expanzi. Prostředky mají být splaceny z budoucích obchodních výnosů.
Tyto úvěry jsou zvažovány pouze tehdy, je-li společnost dobře zavedená a má vynikající pověst. Dokonce i poté věřitelé kompenzují zvýšené riziko omezením částky, kterou lze půjčit, a účtováním vyšších úrokových sazeb.
Kreditní karty jsou v podstatě nezajištěné úvěrové linky. To je jeden z důvodů, proč jsou úrokové sazby na ně tak vysoké. Pokud držitel karty výchozí hodnotu, vydavatel kreditní karty nemůže nic získat.
Zvláštní úvahy
Zajištěné i nezajištěné úvěrové linky mají výhody oproti ostatním typům půjček. Lze je používat (nebo nepoužívat) pružně a opakovaně, s nízkými minimálními platbami a bez nároků na platbu v plné výši, pokud jsou platby aktuální.
Zajištěná úvěrová linie je jednoznačně lepší možností, pokud je to možné, protože udržuje náklady na půjčky na minimu.
