Co je to bezpečnostní zájem?
Úroky z cenných papírů jsou vymahatelným právním nárokem nebo zástavním právem k zástavnímu jištění, obvykle za účelem získání půjčky. Dlužník poskytuje věřiteli jistinový podíl na určitých aktivech, což dává věřiteli právo zpětné převzetí celého majetku nebo jeho části, pokud dlužník přestane platit úvěr. Věřitel pak může prodat zpětně získaný kolaterál, aby splatil půjčku.
Klíč s sebou
- Zajistný úrok z půjčky je zákonným požadavkem na zajištění, který vypůjčovatel stanoví a který umožňuje věřiteli převzít zajištění a prodat jej, pokud půjčka selže. Úrok z cenných papírů snižuje riziko pro věřitele a umožňuje mu účtovat nižší úrok z půjčka. Nízký úrok znamená, že se sníží také kapitálové náklady dlužníka.
Porozumění zájmu o bezpečnost
Zajištění úroku z půjčky snižuje riziko pro věřitele a následně umožňuje věřiteli účtovat nižší úroky, a tím snižuje náklady na kapitál pro dlužníka. Transakce, ve které je zaručen úrok, se nazývá „zabezpečená transakce“.
Poskytnutí úroku z cenných papírů je standardem pro půjčky, jako jsou automobilové půjčky, obchodní půjčky a hypotéky, souhrnně nazývané zajištěné půjčky. Kreditní karty jsou však klasifikovány jako nezajištěné půjčky. Společnost vydávající kreditní karty nebude znovu nakupovat oblečení, potraviny ani dovolenou, kterou jste si zakoupili pomocí karty, na které jste nastavili výchozí nastavení. Podpisové půjčky jsou dalším příkladem nezajištěných půjček. Hlavním rozdílem mezi těmito dvěma typy půjček je absence nebo přítomnost kolaterálu.
Jednotný obchodní zákoník (UCC) stanoví tři požadavky na to, aby byl bezpečnostní zájem právně platný, což je proces známý jako „příloha“.
- Úrok z cenných papírů má hodnotu. Dlužník vlastní kolaterál. Dlužník podepsal bezpečnostní dohodu.
Dále musí být kolaterál specificky popsán v bezpečnostní dohodě. Například zabezpečení uvedené v úvěrové smlouvě může specifikovat Honda Accord dlužníka z roku 2013, nikoli „všechna vozidla dlužníka“.
Věřitel musí také „zdokonalit“ své bezpečnostní zájmy, aby se ujistil, že žádný jiný věřitel nemá práva na stejný kolaterál. Dokonalý bezpečnostní podíl je jakýkoli bezpečný podíl na aktivu, který nemůže nárokovat žádná jiná strana. Úrok je zdokonalen jeho registrací u příslušného statutárního orgánu, aby byl právně vymahatelný a aby jakýkoli následný nárok na toto aktivum získal status juniorů. Jako důkaz, listina o průzkumu dokazuje, že banka již nemá majetkový podíl na zajištění.
Dokonalý podíl na zabezpečení je bezpečný podíl na majetku vlastněném výhradně vypůjčovatelem a musí být registrován u příslušného statutárního orgánu.
Příklady bezpečnostních zájmů
Řekněme, že si Sheila půjčila 20 000 dolarů na nákup automobilu a přestala provádět platby, když její zůstatek na úvěru činil 10 000 $, protože ztratila práci. Půjčovatel odejme své auto a prodá jej v aukci za 10 000 $, což uspokojí Sheilovo zůstatky úvěru. Sheila již nemá své auto, ale také již dluží věřiteli žádné peníze. Věřitel již nemá špatnou půjčku na své knihy.
Další situace, ve které by věřitel mohl požadovat, aby dlužník udělil zástavní právo k aktivům před vydáním půjčky, je, když si firma chce půjčit peníze na nákup strojů a zařízení. Podnik by poskytl bance jistinový podíl na strojním zařízení, a pokud by podnik nebyl schopen splácet své půjčky, banka by strojní zařízení převzala a prodala, aby získala zpět zapůjčené peníze. Pokud by podnik přestal splácet svou půjčku z důvodu bankrotu, měli by zajištění věřitelé při vymáhání svých aktiv přednost před nezajištěnými věřiteli.
