Co je série 9/10
Série 9/10 se týká dvoudílné zkoušky cenných papírů a licence opravňující držitele k dohledu nad prodejními činnostmi v obecné pobočce zaměřené na cenné papíry. Před zkouškou řady 9/10, známou také jako zkouška způsobilosti supervizora prodeje cenných papírů, musí mít uchazeč licenci série 7.
Série 9/10 zahrnuje témata, jako je dohled nad opcemi a obecnými postupy prodeje a obchodování s cennými papíry na primárních a sekundárních trzích. Zkoušky série 9/10 jsou spravovány Úřadem pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) a dříve byly označovány jako zkouška řady 8. Jak název napovídá, zkouška je rozdělena do dvou částí; řada 9 je kratší a zahrnuje prodej a obchodování s opcemi, jakož i regulaci a správu. Série 10 představuje hlubší ponor do podobného, ale širšího spektra témat a požadavků.
Povolené činnosti série 9/10
Řada 9/10 je navržena tak, aby chránila investující veřejnost měřením kompetencí orgánů dohledu nad obchodováním s cennými papíry a zajištěním jejich odborných znalostí v následujících oblastech:
Prodej podnikových cenných papírů; Práva; Opční listy; Uzavřené fondy; Fondy peněžního trhu; REIT; Cenné papíry zajištěné aktivy; Cenné papíry zajištěné hypotékou (firemní); Akciové opce; Opce na (podnikové) cenné papíry zajištěné; Podílové fondy; Variabilní renty a variabilní životní pojištění; Vládní cenné papíry; Repos a certifikáty časového rozlišení ze státních cenných papírů; Programy přímé účasti.
Způsobilost řady 9/10
Kandidáti řady 9/10 musí být registrováni v členské firmě FINRA nebo jiné samoregulační organizaci a musí již absolvovat test General Reprezentative Securities Series 7.
Obsah testu série 9/10
Zkouška série 9/10 se skládá z 215 otázek s možností výběru z více odpovědí ve čtyřech hlavních obsahových oblastech, 60 otázek pro otázky řady 9 a 145 otázek pro otázky řady 10. Tento součet zahrnuje 15 nezařazených otázek náhodně umístěných v každé části (pět v řadě 9 a 10 v řadě 10). Kandidátům je přiděleno 90 minut na dokončení série 9 a čtyři hodiny na dokončení série 10. Neexistuje žádný trest za hádání, takže by se měli snažit odpovědět na každou otázku. Test je prováděn pomocí počítače a pro úspěšné absolvování je požadováno skóre 70%. Další informace o zkoušce naleznete v obsahu osnovy FINRA pro Series 9/10.
Otázky se často mění nebo aktualizují na základě zavedení nových pravidel a změn. Níže jsou uvedeny pracovní funkce, na které se zkoušky testují, a počet otázek, na které se tato funkce vztahuje:
Série 10 (část 1):
- Funkce 1: Dohlíží na přidružené osoby a činnosti správy personálu (28 otázek) Funkce 2: Dohlíží na otevírání a vedení zákaznických účtů (49 otázek) Funkce 3: Dohlíží na prodejní praktiky a obecné obchodní činnosti (52 otázek) Funkce 4: Dohlíží na komunikaci s veřejnost
Série 9 (část 2):
- Funkce 1: Dohlíží na otevírání a vedení účtů opcí zákazníků (18 otázek) Funkce 2: Dohlíží na prodejní praktiky a obecné možnosti obchodování s opcemi (19 otázek) Funkce 3: Dohlíží na možnosti komunikace (5 otázek) Funkce 4: Dohlíží na přidružené osoby a správu zaměstnanců aktivity (13 otázek)
Vzorové otázky série 9/10
Níže jsou uvedeny vzorky, které FINRA poskytla o typech / formátech otázek, a je pravděpodobné, že se s nimi bude setkávat předmět, který má testující účastník série 9/10. Správné odpovědi jsou označeny hvězdičkou:
Příklad 1: Která z následujících položek je považována za maloobchodní komunikaci?
(A) Elektronická komunikace distribuovaná institucionálním investorům každý den
(B) Komunikace sociálních médií s institucionálními investory denně
(C) Písemná komunikace distribuovaná 10 retailovým investorům během 30 dnů
(D) Písemná komunikace distribuovaná více než 25 drobným investorům do 30 dnů *
Příklad 2: Kvalifikovaná osoba musí zkontrolovat úřad dohledové jurisdikce (OSJ) alespoň:
(A) Čtvrtletně
(B) Ročně *
(C) Každé dva roky
(D) Každé tři roky
Příklad 3: Kotované akciové opce by nebyly upraveny o kterou z následujících akcí v podkladovém cenném papíru?
(A) Rozdělení akcií 2 na 1
(B) Reverzní rozdělení akcií 1 na 5
(C) Akcie 5%
(D) Hotovostní dividenda 0, 50 $ *
Rozdíl mezi řadami 9/10 a 24
Jak série 9/10, tak 24 jsou zkoušky, které musí být provedeny hlavní osobou, než může provádět určité prodejní činnosti.
Podle Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) je zmocněnec, který ukončil zkoušku řady 24, způsobilý vykonávat dohled nad těmito prodejními činnostmi:
„Firemní cenné papíry; práva; opční listy; uzavřené fondy; fondy peněžního trhu; REITS; cenné papíry zajištěné aktivy; (podnikové) hypotéky zajištěné hypotékami; vzájemné fondy; variabilní renty a variabilní životní pojištění; programy přímé účasti; obchodníci s cennými papíry; kapitál; fúze a akvizice a financování podniků. ““
FINRA naznačuje, že zmocněnec, který absolvoval zkoušku řady 24, je rovněž kvalifikován dohlížet kromě prodeje na celkové investiční bankovnictví a obchod s cennými papíry členské firmy.
Dokončení zkoušky řady 9/10, která se vztahuje na více terénu, kvalifikuje příkazce (kromě obchodníků s cennými papíry a osob zapojených do rizikového kapitálu; fúzí a akvizic a podnikového financování), který dohlíží na prodej ve všech výše uvedených, a dále: akciové opce; opce na hypotéky zajištěné cenné papíry; vládní cenné papíry; repo operace a certifikáty časového rozlišení ze státních cenných papírů; komunální cenné papíry a cenné papíry komunálních fondů.
