Jakmile jsou životní pojistky na základním kameni mnoha domácností, nevykazují stejnou přitažlivost. Podle výzkumné firmy financované průmyslovým odvětvím Limra se od 80. let minulého století tržby z individuálního životního pojištění snížily o 45%, od roku 2010 však zůstaly relativně stagnující - což je prozrazující znamení vyspělého trhu.
Kromě nevýrazné poptávky úrokové sazby blízké historickým minimům zpřísnily rozpětí mezi účtovaným pojistným a úrokem přijatým z těch prémií, které nadále narušují ziskové marže. Životní pojišťovny musí také zvyšovat výplaty majitelům politik dlouhodobé péče, které byly napsány, když byla střední délka života kratší a náklady na zdravotní péči byly nižší. Pojistné účtované v době, kdy byly tyto smlouvy vydány, postrádá pokrytí dnešních zvýšených nákladů na péči o seniory, jako jsou poplatky za domovy v pečovatelských domech a najímání odborníků na asistované bydlení.
„Dobrou zprávou je, že žijeme déle, a špatnou zprávou je, že žijeme déle, “ řekl agentuře Reuters Michael Frank, pojistný matematik a prezident společnosti Aquarius Capital.
Obchodníci, kteří se cítí medvědí o životních pojišťovnách, mohou najít tyto tři obchodní nápady zvláštního zájmu. Podívejme se na každou akci podrobněji.
MetLife, Inc. (MET)
MetLife, Inc. (MET), s tržní kapitalizací 42, 93 miliard USD, je globálním poskytovatelem služeb v oblasti pojištění, rent, zaměstnaneckých výhod a správy aktiv. Mimo USA působí společnost v New Yorku v Asii, Latinské Americe, Evropě, na Středním východě a v Africe. Pojišťovna nedávno jmenovala zasvěcence Michela Khalafa za svého nového generálního ředitele, který nahradí Stevena Kandariana, který zastává pozici od roku 2011. Akcie MetLife nabízejí dividendový výnos 3, 93% a za minulý rok klesly o 13, 75%, což je průměr průměrného životního pojištění zhruba 23% ve stejném období od 10. ledna 2019.
Akcie MetLife se obchodovaly v pětibodovém obchodním rozmezí od února do září a poté v říjnu prudce poklesly. Cena se od té doby ustálila, ale blíží se klíčovému odporu na 44 USD ze čtyřměsíční sestupné linie a 200denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA). Index relativní pevnosti (RSI) se také blíží 70, 0, což ukazuje na krátkodobé předkoupené podmínky. Obchodníci, kteří si na této úrovni otevřou krátkou pozici, by se měli zaměřit na zisky bank poblíž minima koncem prosince a umístit příkaz stop-loss nad úroveň listopadového výkyvu.
Prudential Financial, Inc. (PRU)
Společnost Prudential Financial, Inc. (PRU) se sídlem v Newarku v New Jersey poskytuje pojišťovací služby, správu investic a další finanční produkty a služby. Přestože společnost působí v mnoha zemích, vytváří lví podíl na výnosech ze Spojených států a Japonska. Prudential uvedl, že jeho anuitní jednotka klesla ve třetím čtvrtletí roku 2018 o 21, 3% na 454 milionů USD. Pojistitel připisoval pokles vyšším nákladům na zajištění proti rizikům a vyšším distribučním nákladům. K 10. lednu 2019, Prudential akcie, s tržním stropem 35, 88 miliard dolarů a nabízí dividendový výnos 4, 21%, klesly za posledních 12 měsíců o téměř 24%.
„Kříž smrti“, který vznikl na Prudentialově grafu začátkem dubna, medvědy nezklamal. Od té doby se akcie snížily téměř na 13% - sice ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku. Obchodníci by se měli snažit provést krátký prodej na úrovni 89 USD - oblast, kde se cena setkává s soutokem odporu z sestupné linie z října, několika nedávných minimálních výkyvů a 50denní SMA. Zvažte zadání příkazu stop-loss těsně nad prosincovým maximem a zisky, pokud cena klesne zpět na minimum z minulého měsíce.
Torchmark Corporation (TMK)
Torchmark Corporation (TMK) s tržním stropem 8, 89 miliard USD poskytuje produkty životního a zdravotního pojištění a také anuity ve Spojených státech, Kanadě a na Novém Zélandu. Segment životního pojištění společnosti přispívá na více než 70% ročního příjmu z pojistného. Investiční banka Skupina Goldman Sachs Group, Inc. (GS) v září snížila úroveň akcií a uvedla, že prodejní prostředí pro Torchmark se zhoršuje v důsledku klesajícího členství v odborech. Akciová společnost Torchmark vyplácí skromnou dividendu 0, 80% a od loňského roku 2019 klesla o 12, 73%.
Cena akcií společnosti Torchmark se obchodovala po většinu roku 2018, díky čemuž se akcie staly středním obratem obchodníka s potěšením. Věci se staly zajímavými v prosinci, když uzavřelo měsíc o 11, 86%, čímž se přičinily k celkové slabosti trhu. Od 26. prosince cena dosáhla působivého zotavení, ale nyní naráží na zeď odporu od vodorovné linie, která leží přes spodní část loňského 10měsíčního obchodního rozmezí a klesající 50denní SMA. 50% Fibonacciho retracementová úroveň také sedí blízko této oblasti, aby dále pomohla opevnění proti býkům. Ti, kteří krátí zásoby na současných úrovních, by měli nastavit příkaz k zisku poblíž prosincového výkyvu na 69, 53 USD. Pokud se cena pohybuje opačným směrem, zvažte umístění nad 200denní SMA, abyste ochránili obchodní kapitál.
StockCharts.com
