Obsah
- Co skutečně Quant Traders dělají?
- Technické dovednosti
- Jemné dovednosti
- Sečteno a podtrženo
Lukrativní platy, statné bonusy a kreativita v zaměstnání vedly k tomu, že se kvantitativní obchodování stalo atraktivní kariérní možností. Kvantitativní obchodníci, nebo zkráceně, používají matematické modely k identifikaci obchodních příležitostí a nákupu a prodeji cenných papírů. Příliv kandidátů z akademické obce, vývoje softwaru a inženýrství učinil pole docela konkurenceschopným., podíváme se, co dělají quants a potřebné dovednosti a vzdělání.
Klíč s sebou
- Obchodníci Quant používají strategie založené na kvantitativní analýze - matematické výpočty a drcení čísel - k nalezení obchodních možností, které mohou zahrnovat stovky tisíc cenných papírů. Aspirující kvantový obchodník musí být mimořádně kvalifikovaný a musí se zajímat o všechny matematické věci - pokud nežijete, dýchací a spací čísla, pak to pro vás není pole. Bakalářský titul z matematiky, magisterský titul z finančního inženýrství nebo kvantitativní finanční modelování nebo MBA jsou všechny užitečné pro hodnocení práce; někteří analytici budou mít také Ph.D. v těchto nebo podobných oborech.Nez postgraduálního titulu by měl mít uchazeč alespoň pracovní vzdělání a zkušenosti jako analytik dat; zkušenosti s dolováním dat, výzkumem, analýzou a automatizovanými obchodními systémy jsou nutností. Vědci také potřebují měkké dovednosti, jako je schopnost prosperovat pod tlakem, udržovat zaměření i přes dlouhé hodiny, odolávat intenzivnímu, agresivnímu prostředí a žaludečním nezdarům a selháním snaha o úspěch.
Co skutečně Quant Traders dělají?
Slovo „quant“ je odvozeno od kvantitativního, což v podstatě znamená práci s čísly. Pokrok v algoritmickém obchodování s počítačem a vysokofrekvenčním obchodování znamená, že existuje velké množství údajů, které je třeba analyzovat. Dává důl a zkoumá dostupné ceny a údaje o cenových nabídkách, identifikuje ziskové obchodní příležitosti, vyvíjí relevantní obchodní strategie a vydělává na příležitostech bleskovou rychlostí pomocí vlastních počítačových programů. Kvantový obchodník v podstatě potřebuje vyváženou kombinaci důkladných matematických znalostí, praktických obchodních expozic a počítačových dovedností.
Obchodníci s kvantem mohou pracovat pro investiční podniky, hedgeové fondy a banky, nebo mohou být obchodníky na vlastní účet, za použití svých vlastních peněz na investice.
Technické dovednosti
Ašpirující kvantum by mělo mít alespoň zázemí v oblasti financí, matematiky a počítačového programování. Kromě toho by quantové měli mít následující dovednosti a znalosti:
- Čísla, čísla a čísla: Kvantové obchodníci musí být s matematikou a kvantitativní analýzou mimořádně dobří. Pokud například pojmy jako podmíněná pravděpodobnost, skewness, kurtosis a VaR nezní dobře povědomě, pravděpodobně nejste připraveni na kvantitu. Hluboká znalost matematiky je nutností pro zkoumání údajů, testování výsledků a provádění identifikovaných obchodních strategií. Identifikované obchodní strategie, implementované algoritmy a metody provádění obchodu by měly být co nejbláznivější. V dnešním světě rychlého obchodování s blesky zabírají většinu tržního podílu složité obchodní algoritmy, které křupují čísla. I malá chyba v základním konceptu ze strany kvantového obchodníka může vést k obrovské obchodní ztrátě. Vzdělávání a školení: Pro nové absolventy vysokých škol je obvykle obtížné získat místo kvantového obchodníka. Typičtější kariérní postup začíná jako analytik výzkumu dat a po několika letech se stává kvantem. Vzdělání jako mistři ve finančním inženýrství, diplom v kvantitativním finančním modelování nebo volitelné předměty v kvantitativních proudech během běžného MBA mohou kandidátům poskytnout náskok. Tyto kurzy pokrývají teoretické koncepty a praktické seznámení s nástroji potřebnými pro kvantové obchodování. Obchodní koncepty: Očekává se, že Quants objeví a navrhne své vlastní jedinečné obchodní strategie a modely od nuly a přizpůsobí zavedené modely. Kandidát na kvantové obchodování by měl mít podrobnou znalost populárních obchodních strategií, jakož i jejich jednotlivých výhod a nevýhod. Programovací dovednosti: Obchodníci Quant musí být obeznámeni s těžbou dat, výzkumem, analýzou a automatizovanými obchodními systémy. Často se podílejí na vysokofrekvenčním obchodování nebo algoritmickém obchodování. Dobré pochopení alespoň jednoho programovacího jazyka je nutností a čím více programů kandidát zná, tím lépe. C ++, Java, Python a Perl je několik běžně používaných programovacích jazyků. Obeznámenost s nástroji, jako je MATLAB a tabulky, a koncepty, jako je strukturování velkých dat a dat, je výhodou. Využití počítače: Quants implementují své vlastní algoritmy na data v reálném čase obsahující cenu a nabídky. Musí být obeznámeni se všemi přidruženými systémy, jako je terminál Bloomberg, který poskytuje datové zdroje a obsah. Měli by také být spokojeni s grafickými a analytickými softwarovými aplikacemi a tabulkami a být schopni používat makléřské obchodní platformy k zadávání objednávek.
125 000 $ - 500 000 $ +
Rozsah odměn pro obchodníky s kvantitou podle posledních statistik, přičemž nejvyšší částka je vyhrazena pro zkušené obchodníky s pokročilým titulem (kteří s největší pravděpodobností pracují v zajišťovacím fondu).
Jemné dovednosti
Kromě výše uvedených technických dovedností potřebují kvantoví obchodníci také měkké dovednosti. Osoby zaměstnané v investičních bankách nebo hedgeových fondech mohou občas potřebovat ke schválení své rozvinuté koncepty manažerům fondů a vyšším. Quants obvykle s klienty interagují a často pracují se specializovaným týmem, takže průměrné komunikační schopnosti mohou stačit. Kromě toho by kvantový obchodník měl mít tyto měkké dovednosti:
- Povaha obchodníka: Ne každý může myslet a chovat se jako obchodník. Úspěšní obchodníci vždy hledají inovativní obchodní nápady, jsou schopni se přizpůsobit měnícím se tržním podmínkám, prosperují ve stresu a přijímají dlouhou pracovní dobu. Zaměstnavatelé důkladně hodnotí kandidáty na tyto vlastnosti. Někteří dokonce podávají psychometrické testy. Schopnosti podstupovat rizika: Dnešní svět obchodování není pro slabozraké. S výhradou marže a pákového obchodování v závislosti na počítačích mohou ztráty dosáhnout výše, než je dostupný kapitál obchodníka. Aspirující karantény musí rozumět technikám řízení rizik a jejich snižování. Úspěšné množství může vydělat 10 obchodů, čelit ztrátám v prvních osmi obchodech a zisk pouze s posledními dvěma obchody. Pohodlné se selháním: Množství neustále hledá inovativní obchodní nápady. I když se zdá, že myšlenka není spolehlivá, dynamické tržní podmínky ji mohou učinit poprsí. Mnoho aspirujících kvantových obchodníků selže, protože uvíznou v nápadu a stále se snaží, aby to fungovalo navzdory nepřátelským tržním podmínkám. Mohou mít potíže s přijetím selhání, a proto se nechtějí vzdát svého pojetí. Na druhé straně úspěšné quants následují dynamický přístup k odpoutanosti a rychle přecházejí k jiným modelům a konceptům, jakmile najdou výzvy ve stávajících. Inovativní myšlení: Obchodní svět je vysoce dynamický a žádný koncept nemůže vydělávat peníze dlouho. S algoritmy postavenými proti algoritmům a každým, kdo se snaží překonat ostatní, může přežít pouze ten, který má lepší a jedinečné strategie. Kvant musí neustále hledat nové inovativní obchodní nápady, aby využil ziskové příležitosti, které mohou rychle zmizet. Je to nekonečný cyklus.
Sečteno a podtrženo
Kvantové obchodování vyžaduje pokročilé dovednosti v oblasti financí, matematiky a počítačového programování. Velké platy a nebeské bonusy přitahují mnoho kandidátů, takže získání prvního zaměstnání může být výzvou. Kromě toho trvalý úspěch vyžaduje neustálé inovace, pohodlí s rizikem a dlouhou pracovní dobu.
