Momentum je jedním z více sledovaných investičních faktorů a spousta inteligentních beta produktů nabízí investorům vystavení různým strategiím založeným na dynamice. Mezi fondy obchodovanými na burze (ETF) patří iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) k nejrychleji rostoucím a nejoblíbenějším momentálním fondům.
Ve svém jádru je investování do hybnosti snadno pochopitelný koncept. Investice do hybnosti je v podstatě přesvědčení, že určité akcie se silným vzestupným trendem mohou nadále růst, zatímco akcie, které jsou slabé, mohou i nadále klesat.
Počínaje rokem 2018 došlo na straně účastníků trhu k rozsáhlým spekulacím, že by se faktor hodnoty konečně znovu objevil proti růstu a jízdným na základě hybnosti. I když by se to stále mohlo ukázat, MTUM je meziročně již 7, 43%. Některé body naznačují, že investování do MTUM a hybnosti by mohlo mít v letošním roce více protivětrů než protivětrů.
„Historie odhaluje, že tento faktor je odměněn v dobách hospodářského růstu - a tato podpora zůstává pevně na místě, věříme, “ řekl BlackRock, Inc. (BLK) v pondělní poznámce. "Očekáváme, že celosvětová ekonomická expanze bude pokračovat až do roku 2018, a očekáváme pozitivní výhledy konsensu uprostřed daňových škrtů a vysokých vládních výdajů v USA."
MTUM, které má v dubnu pět let, se řídí indexem MSCI USA Momentum Index. Toto měřítko „je navrženo tak, aby odráželo výkonnost strategie akciových hybných sil tím, že zdůraznilo akcie s vysokou cenovou hybností, při zachování přiměřeně vysoké obchodní likvidity, investiční kapacity a mírného obratu indexu“, uvádí MSCI.
MTUM drží 124 akcií, z nichž 59% pochází z odvětví technologií a finančních služeb. Mezi další významné sektorové váhy ETF patří zdravotnictví a průmysl, který dohromady tvoří více než 30% rozpisu MTUM. Mezi 10 nejlepších podílů ve fondu patří Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) a NVIDIA Corporation (NVDA).
Strategie hybnosti by mohla být podpořena také rostoucími příjmy. "Když se podíváme na indexy MSCI, zjistíme, že růst příjmů v USA o 11% v roce 2017 byl nejsilnější od roku 2011. Výhled na rok 2018? Téměř 20%, přičemž daňové škrty poskytují podporu a zvyšují vyhlídky na růst výnosů o 7%, " řekl BlackRock.
Investoři kupují představu, že by je MTUM mohl letos odměnit. Doslova. Od začátku roku přidalo pouze devět ETF více nových aktiv než 1, 8 miliardy USD přidaných společností MTUM. To je 1, 8 miliardy dolarů ze spravovaných aktiv fondu ve výši 7, 65 miliard dolarů. (Pro další čtení si přečtěte: Top 5 inteligentních Beta Momentum ETF .)
