Goldman Sachs Group Inc. (GS) se řídí přístupem společnosti Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), zdvojnásobuje podíl na menšinových podílech v soukromých kapitálových společnostech, informoval v pátek The Wall Street Journal. Skupina Petershill, která je segmentem investiční činnosti společnosti Goldman v oblasti správy aktiv, odráží rostoucí trend v tomto odvětví, ve kterém se firmy rozhodnou zůstat déle v soukromí.
V posledních letech zaznamenaly soukromé kapitálové společnosti rekordní částky ve financování z penzijních fondů a nadačních fondů na výkup společností a půjčování peněz růstovým podnikům. V loňském roce americké soukromé kapitálové společnosti přistoupily k více než 362 miliardám dolarů a podle rekordní firmy LP Source zaznamenaly rekordní rekord za více než deset let. Goldman původně zacílil na svůj nový fond 2 miliardy dolarů a zaměřil se na pasivní sázky na středně velké cíle s aktivy mezi 5 miliardami a 20 miliardami dolarů.
Prostor soukromého kapitálu je zvláště přitažlivý pro dlouhodobější investory, protože fondy obvykle drží peníze hlavních institucí po dobu nejméně deseti let výměnou za snížení zisků a poplatků za správu po celé období.
Nový fond by mohl otevřít soukromý kapitál
Nová strategie společnosti Goldman, která zahrnuje společnost Petershill Private Equity LP a další související fondy, odráží přístup miliardáře investora Berkshire Hathawaye Warrena Buffetta, který nestanovuje lhůty pro ukončení svých investic. WSJ naznačuje, že v průběhu času by banka mohla na svých pozicích vydělat peníze prodejem podílů investičním manažerům a jiným kupujícím nebo část portfolia zveřejnit. Ten by znamenal milník pro toto odvětví, protože by mohl otevřít trh kupujícím mimo tradiční investory ve třídě aktiv, včetně velkých institucí a mimořádně bohatých.
"Pokud jste veřejným investorem, není mnoho způsobů, jak investovat do soukromého kapitálu prostřednictvím veřejných trhů, " řekl Michael Brandmeyer, společný investiční ředitel Goldmanovy alternativní investice a skupiny pro výběr manažerů. "Myslíme si, že by mohl být seznam potenciálně nadšených publika."
