Informace nejsou vždy to, co si myslíte. Věděli jste, že přezdívka „Windy City“ v Chicagu nemá nic společného s počasím? Pocházelo od novinářů z 19. století, kteří říkali, že jeho obyvatelé jsou větrné vaky a plný horkého vzduchu. Tyto informace nejsou důležité. Někdy jsou důležité věci pohřbeny pod vším ostatním, co vidíte a slyšíte.
Když jste na akciovém trhu, podívali jste se někdy na televizi a všimli jste si, že akcie, které držíte, jsou žádány o obrovský zisk? Například Jim Cramer říká: „XYZ je až o 18% vyšší než obrovský objem!“ Cítím se skvěle. Držíte vítěze a víte, že se nějaké velké peníze řítí přímo do akcií, které vlastníte. No, to je velké peníze koupit, jeden z velmi koupit signály hledám. Cítíte se méně skvěle, když narazíte na signál prodeje, jako když klesne o 10% na obrovský objem: peníze vyprchávají.
Cramer zvýrazňující váš odšťavňovač se cítí skvěle, ale nepotřebovali jste informace - dříve jste ho koupili. Ale pod ním se skrývají zajímavé informace. Vidím signály o nákupu a prodeji denně, které pocházejí z průzkumu více než 5 500 akcií. Zjednodušení signálů pro nákup (a prodej) se stane, když tuna peněz tlačí akcie na blízkoblížená maxima (nebo minima) na obrovský objem a volatilitu.
Ale existují velké obchody každý den, které netlačí akcie na maxima nebo minima. To jsou jen velké obchody: monstrózní objem pohybující se na skladě a mimo sklad. A to se může stát bez jakéhokoli dopadu na cenu. Stává se to každý den; asi 10% akcií obchoduje denně na obrovském objemu. Je pravděpodobné, že si ani nevšimnete, že k obchodování s takovými akciemi, které držíte. Tato informace je pod radarem mainstreamových médií.
V minulém týdnu (9. prosince až 13. prosince) jsem viděl, že některé z těchto informací „mimo radar“ mají potenciálně velký dopad na budoucnost. A nikdo o tom nemluví. Stručně řečeno, nákup byl minulý týden opět obrovský. Ve skutečnosti každý sektor viděl nákup „věnovat pozornost“. V níže uvedené tabulce je to, když se sektoru zobrazí žluté pole ve sloupci% BUYS. Je to tehdy, když více než 25% velkých peněžních zásob v sektoru zaznamenává signály.
Všimněte si, že to nebylo jen pokukování nad 25%. To bylo zemětřesení. K přihlášení signálu nákupu potřebujete objem, volatilitu a krátkodobá maxima, která se všechny zatmění. Není to tak běžné. V kterémkoli daném týdnu, který se vrací 20 let, očekáváme, že 500 akcií vydá signály o nákupu nebo prodeji. Normálně, když dostaneme tunu signálů, prodávají se a obvykle signalizují téměř krátkodobé minimum. Tento týden jsme viděli 890 celkových signálů proti 20letému týdennímu průměru 505: téměř dvojnásobek průměru. Možná více ohromující je, že jsem minulý týden viděl 2, 4krát větší průměrné obchody za týden . Zde je shrnuto v tabulce:
www.mapsignals.com
Nyní byste měli vědět, že se soustředím na odlehlé události. To jsou věci jako nejlepší nebo nejhorší v kategorii zdaleka, ale opakovaně. Myslete na Warren Buffet pro investování, Tom Brady nebo Drew Brees na fotbal, LeBron James pro basketbal… získáte obrázek. Nákup z minulého týdne byl velkou odlehlou událostí. Tolik, že jsem se ohlédl zpět za 30 let, abych viděl, jak je velký a co to znamená jít vpřed.
Tady je myšlenka: Když vidím obludné objemy obchodování, velmi přesně mi řeklo, že tu byl koryto. To dává smysl; lidé obvykle hodí ručník, když se bolest stane nesnesitelnou. Obvykle je to každodenní investor, který se otřásá na dně. Výkřiky „strýce“ přicházejí jednotně. Podíváme-li se na níže uvedený třicetiletý graf, vidíme červené pruhy jako dny jako pátek, kdy byly velké obchody více než 2, 4násobek denního průměru za jeden rok. Šedé sloupce jsou mediální trhy pro informaci.
www.mapsignals.com
Celkově to vypadá docela býčí, když se objeví tyto červené dny. Co se však stane, když se přiblížíme, abychom viděli, kdy k tomu došlo v krátkodobých tržních cyklech? Zde můžete vidět červen 2013 až leden 2016. Všimněte si, jak každý ze čtyřikrát jsme viděli 2, 4násobek velkého objemu obchodu, který se kryl s tržními žlaby? To jsou foukání. Lidská zápěstí byla ohnutá zpět a oni museli prodat, aby zmírnili bolest.
www.mapsignals.com
Chtěl jsem však najít scénář podobný minulému týdnu, kdy byl nákup na velkém trhu obrovský. Co se stane s velkým nákupem? Problém: Dokázal jsem najít jen jeden. Zde se podíváme na prosinec 2017. To, co vidíme, je zpočátku povzbudivé. Trh měl více plynu k významnému nárůstu. To znamená, že před nevyhnutelným tahem, který vyústil v další velký úder pár dní v únoru 2018. Všimněte si znovu, že následující červené pruhy se vyskytují v žlabech?
www.mapsignals.com
A právě proto, abychom uspokojili zvědavost, jsou zde podobné dny na medvědích trzích: září 2008 a srpen 2011. V blízkém období jsou medvědí, ale dlouhodobě stále býčí:
www.mapsignals.com
Co to znamená jít vpřed? Zde je tabulka každého případu, kdy velké obchody byly 2, 4krát vyšší než roční roční klouzavý průměr.
www.mapsignals.com
Naprosto je to býčí. Mějte na paměti, že příliv červené, který vidíte pro budoucí výnosy, předběhl medvědí trh finanční krize v roce 2008. Průměrné 1-, 3-, 6-, 9- a 12měsíční výnosy byly o 30 let vyšší.
Tady je to, co si myslím: trh by se měl zvednout ještě pár týdnů. Pak budeme rozhodně překoupeni. Očekával bych zdravý, ale nepříjemný tah. Nepřidávejte nyní riziko. Projeďte své touhy s pohledem na oříznutí expozice, kterou rádi stříháte. Prodejte do rally. Zvýšit hotovost k identifikaci nákupních příležitostí, když dojde k nevyhnutelnému stažení. Stále mám pocit, že druhá polovina ledna do února by měla přinést nižší tržní ceny.
V zemi emocionálních informací sledujte skryté informace. Umělec Paul Klee řekl: „Jedno oko vidí, druhé cítí.“ Ujistěte se, že vidíte.
Sečteno a podtrženo
My (Mapsignals) dlouhodobě rostou na amerických akciích a jakýkoli zpětný tah vidíme jako příležitost k nákupu. Slabé trhy mohou nabídnout prodej akcií, pokud je investor trpělivý.
