Co je to vklad v cizí měně (FCFD)?
Fixní vklad v cizí měně (FCFD) je fixní investiční nástroj, ve kterém je do banky vložena určitá peněžní částka, která je připravena získat úroky. Ačkoli fixní vklady nemají prakticky žádné riziko, fixní vklady v cizí měně představují určitý prvek rizika, protože investoři si musí svou měnu vyměnit za cílovou měnu a po uplynutí této lhůty ji znovu převést zpět.
Klíč s sebou
- Fixní vklad v cizí měně je investice s fixním vkladem pro vedení cizí měny. Peníze uložené v FCFD získají úrok, ale přicházejí s určitým rizikem směny. Peníze na účtu FCFD nelze vybírat, dokud neuplyne pevná doba. Investoři používají účty FCFD k diverzifikaci nebo zajištění proti pohybům v cizích měnách.
Pochopení pevného vkladu v cizí měně (FCFD)
Fixní vklad v cizí měně (FCFD) je termínovaný vklad vydaný bankami investorům, kteří by chtěli ponechat cizí měnu pro budoucí použití nebo zajištění proti kolísání měny. Peníze uložené na účtu FCFD nemohou být vybrány, dokud neuplyne dohodnutá pevná doba.
Kanadský investor, který má CAD dolary, ale chce držet americké dolary, může vložit USD na FCFD denominovaný v amerických dolarech a platit vyšší úrokovou sazbu než místní kanadský spořicí účet. Za tímto účelem bude investor muset nakupovat americké dolary od vydávající banky pomocí svých kanadských dolarů. Po zakoupení amerických dolarů je vložen do FCFD.
Zvláštní úvahy
Pokud investor vybere prostředky před splatností, použije se sankce za předčasné výběr, která je často strmá a je stanovena podle uvážení banky. Předčasné splacení fixního vkladu v cizí měně bude velmi pravděpodobně mít za následek částečnou ztrátu jistiny v důsledku kombinovaných účinků poplatků za zpětné odkupy a poplatků za rozpětí poptávky.
Výhody fixního vkladu v cizí měně
Existuje řada důvodů, proč se investice FCFD odvolává na určité investory. Investoři, kteří chtějí určitou diverzifikaci svých portfolií, si mohou zvolit FCFD v jiné měně. Společnosti usilující o zajištění proti devizovým pohybům mohou FCFD použít jako zajišťovací nástroj. Pro tyto společnosti se FCFD používá k usnadnění měnových swapů. Investoři, kteří chtějí vystavit cílovou měnu, protože investují do zahraničí, nechávají děti studovat v dané zemi nebo podnikají v jiné zemi, mohou investovat do FCFD.
FCFD lze investovat dvěma způsoby - otevření místního účtu, který nabízí vklady v cizí měně, kterou by investor chtěl získat, nebo otevření účtu v samotné cizí zemi. Úrokové sazby, minimální vklady, doby držby a dostupné měny se v jednotlivých bankách liší.
Pokud jsou pevné vklady v cizí měně delší a delší, obdrží mnohem vyšší úrokové sazby. FCFD může být velmi užitečným a bezpečným způsobem, jak investovat své peníze. Vkladatelé se však musí ujistit, že tyto peníze nepotřebují po celou dobu trvání.
Příklad pevného vkladu v cizí měně (FCFD)
Například USDCAD je uváděn jako 1, 29 od banky vydávající FCFD. Investor, který chce vložit 100 000 USD, koupí od banky prodej USD129 000 USD za sazbu 1, 29 USD. 100 000 $ je uloženo na účet FCFD po dobu jednoho roku a získává roční úrok 1, 5%. Po skončení funkčního období se USD prodá za CAD za převládající směnný kurz nabízený emitující bankou.
Investoři, kteří neočekávají, že se proti nim budou měnové kurzy pohybovat, obvykle používají směrnici FCFD. Všichni investoři FCFD však čelí devizovému riziku vzhledem k tomu, že v případě nepříznivého pohybu směnného kurzu mohou transakční náklady a kurzový rozdíl negovat nadměrné úrokové výnosy nebo dokonce investorovi způsobit ztráty.
Na základě výše uvedeného příkladu na konci období získá investor 1, 5% x 100 000 $ = 1 500 $. Banka je však ochotna nakupovat pouze USD za sazbu 1, 21. To znamená, že investor obdrží kanadské dolary v hodnotě 101 500 USD x 1, 21 = CAD122 815. Jak můžete říci, tato částka je pod původní investicí ve výši 12 000 000 CAD.
