Major Moves
Trumpova administrativa dnes ráno šokovala Wall Street tím, že rozšířila své celní hrozby na třetího největšího obchodního partnera Spojených států: Mexiko. V kontroverzním zvratu nepoužívá Trumpova správa tyto tarify jako hrozbu v obchodním sporu, jako je tomu v případě Číny. Místo toho je používá jako cudgel, aby donutil mexickou vládu, aby podnikla kroky proti migrantům, kteří cestují přes Mexiko na cestu do Spojených států.
Počínaje 10. červnem vláda USA zavede eskalační sazby - počínaje 5% - na veškeré zboží pocházející z Mexika. Pokud se mexická vláda nezabývá otázkami imigrace, mohly by tyto sazby do října stoupnout až o 25%, kde by zůstaly, dokud nebudou splněny požadavky administrativy.
Tyto tarify ovlivní téměř 350 miliard dolarů zboží přicházejícího z Mexika do Spojených států - vše od autodílů a avokáda po lékařské nástroje a Modelo. Obchodníci interpretují zprávy jako hrozbu pro hospodářský růst - protože nové tarify by zvýšily ceny pro americké spotřebitele, ovlivnily růst společností a přetáhly americké hospodářství - a odpovídajícím způsobem reagovaly.
Americký akciový trh se rozprodal (viz níže), výnosy dluhopisů se krátraly po celém světě a cena ropy se zvýšila. Když obchodníci očekávají silný globální ekonomický růst, mají tendenci tlačit cenu ropy výše, protože ekonomický růst má tendenci vést ke zvýšené poptávce po ropě. Naopak, když obchodníci očekávají pomalý hospodářský růst, mají tendenci tlačit cenu ropy níže.
Dnes cena ropy nadále klesala a klesla pod 54 dolarů za barel. Dnešní medvědí pohyb potvrzuje, že ropa se vzdala více než poloviny zisků, které dosáhla ze svého nedávného minima 42, 36 USD za barel 24. prosince 2018, na své nedávné maximum 66, 60 $ za barel 23. dubna.
Vzestupná úroveň podpory, která sloužila jako podpora pro ramena nedávné inverzní hlavy a vzoru ramen, se mohla znovu udržet jako podpora, ale dosud jsme neviděli žádné zpomalení v tahu.
S&P 500
S&P 500 dnes pokračoval ve svém poklesu, protože obchodníci vytáhli své peníze z akcií a přesunuli je do bezpečí dluhopisů a dalších aktiv bezpečného ráje. Nikdo nechce být chycen na nohou, pokud Trumpova správa nese svou hrozbu uvalením cel na mexické zboží.
Přestože dnes S&P 500 dnes klesl, stále má řadu možných úrovní podpory, s nimiž se musí vypořádat, pokud bude klesat dále. První je kolem 2 737. Tato úroveň nejprve sloužila jako odpor na začátku února a poté jako podpora na začátku března. Další úroveň je zhruba 2 784. Tato úroveň sloužila jako odpor v polovině ledna a na začátku února sloužila jako podpora. Poslední je přibližně 2 628. Tato úroveň sloužila jako podpora od konce října 2018 do začátku prosince 2018 a poté znovu na konci ledna. Sledujte možné odrazy podpory na těchto úrovních během následujících týdnů.
:
Když klesají ceny akcií, kde jsou peníze?
Pokud zůstanou dlouhodobě na místě, jaké problémy způsobuje protekcionismus zemi?
Kasino mentalita v obchodování
Indikátory rizika - VIX
V bouřlivý den, jako je dnes, byste očekávali, že se index CABE Volatility Index (VIX) bude střílet výše, protože obchodníci se snaží zpracovat geopolitickou nejistotu, která byla na trh vnesena novými hrozbami mexické celní správy v oblasti Trumpovy správy.
Překvapivě se VIX nevyděsil. Skutečně se uzavřela níže, než se otevřela poté, co se nepodařilo překročit hranici 20 - úroveň, na které se začátkem května zlomil ukazatel po dobu pěti po sobě jdoucích dnů, kdy prezident Trump oznámil, že čínské tarify se zvýší z 10% na 25%.
Možná to je signál, že Wall Street nevěří, že počáteční 5% sazba bude skutečně uvalena na zboží z Mexika. Koneckonců, jsme v minulosti viděli nesčetné zvraty a obraty v jednáních se správou Trumpů.
Obchodníci nenávidí tlačit ceny akcií nižší, pokud to naprosto nemusí. Když zbývá 10 dní do stanoveného termínu, zdá se, že Wall Street má určitou naději, že se tarify nikdy nenaplní.
Příští týden budu sledovat tuto úroveň na 20. Pokud to drží, má akciový trh mnohem lepší šanci na oživení.
:
Jak používat VIX ETF ve vašem portfoliu
VIX: Používání „indexu nejistoty“ pro zisk a zajištění
Smrtící návyky destruktivních obchodníků
Sečteno a podtrženo - Věci by mohly být horší
Zatímco dnešní reakce trhu na tarifní hrozby Trumpovy správy byla určitě medvědí, mohlo to být mnohem horší. S&P 500 se příliš nevzdal a VIX neprorazil odpor. To jsou slibné signály.
Uvidíme, jak se vyjednávání mezi USA a Mexikem odehraje během příštího týdne. Pokud vyjde dobře, uvidíme podporu na akciovém trhu.
