Mnoho investorů analyzuje akcie na základě svých fundamentů - jako jsou tržby, ocenění nebo trendy v oboru - ale základní faktory se vždy neodrážejí v tržní ceně. Technická analýza se snaží předpovídat pohyby cen zkoumáním historických údajů, zejména ceny a objemu.
Obchodníkům a investorům pomáhá orientovat se v mezeře mezi vlastní hodnotou a tržní cenou pomocí technik, jako je statistická analýza a behaviorální ekonomika. Technická analýza pomáhá obchodníkům vést to, co se s největší pravděpodobností stane vzhledem k minulým informacím. Většina investorů používá při rozhodování technickou i fundamentální analýzu.
Zvolte správný přístup
Existují dva různé způsoby přístupu k technické analýze: přístup shora dolů a přístup zdola nahoru. Krátkodobí obchodníci často zvolí přístup shora dolů a dlouhodobí investoři přístup zdola nahoru.
- Vzhůru nohama. Přístup shora dolů je makroekonomická analýza, která se zaměřuje na celkovou ekonomiku před zaměřením na jednotlivé cenné papíry. Obchodník by se nejprve zaměřil na ekonomiky, poté na sektory a poté na společnosti v případě akcií. Obchodníci používající tento přístup se zaměřují na krátkodobé zisky na rozdíl od dlouhodobých ocenění. Obchodník se například může zajímat o akcie, které vypukly ze svého 50denního klouzavého průměru jako příležitost k nákupu. Zdola nahoru. Přístup zdola nahoru se zaměřuje na jednotlivé akcie na rozdíl od makroekonomického pohledu. Zahrnuje analýzu populace, která se jeví jako zásadně zajímavá pro potenciální vstupní a výstupní body. Například investor může najít podhodnocenou akci v sestupném trendu a použít technickou analýzu k identifikaci konkrétního vstupního bodu, kdy by mohla být akcie na dně. Ve svých rozhodnutích hledají hodnotu a hodlají mít dlouhodobý přehled o svých obchodech. (Související čtení viz: Vysvětlení investic zdola nahoru a shora dolů .)
Kromě těchto úvah mohou různé typy obchodníků upřednostňovat použití různých forem technické analýzy. Denní obchodníci mohou při rozhodování používat jednoduché trendové linie a ukazatele objemu, zatímco obchodníci s výkyvy nebo pozicí mohou dávat přednost grafům a technickým ukazatelům. Obchodníci vyvíjející automatizované algoritmy mohou mít zcela odlišné požadavky, které používají kombinaci objemových indikátorů a technických ukazatelů k řízení rozhodování.
Strategie technické analýzy pro začátečníky
Jak začít
Existuje pět základních kroků, jak začít s technickou analýzou.
1. Určete strategii technické analýzy nebo vytvořte obchodní systém.
Prvním krokem je identifikace strategie nebo vývoj obchodního systému. Například se může začínající obchodník rozhodnout dodržovat strategii křížení s pohyblivým průměrem, kde bude sledovat dva klouzavé průměry (50 dnů a 200 dnů) na konkrétním pohybu ceny akcií.
Pokud pro tuto strategii překročí krátkodobý 50denní klouzavý průměr nad dlouhodobý 200denní klouzavý průměr, naznačuje to vzestupný trend cen a generuje nákupní signál. Opak je pravdou pro prodejní signál. (Více viz: 4 Společné strategie aktivního obchodování .)
2. Identifikujte obchodovatelné cenné papíry, které odpovídají technické strategii.
Ne všechny akcie nebo cenné papíry se hodí k výše uvedené strategii, která je ideální pro vysoce likvidní a volatilní akcie místo nelikvidních nebo stabilních akcií. Různé akcie nebo smlouvy mohou také vyžadovat různé volby parametrů - v tomto případě různé klouzavé průměry, jako je 15denní a 50denní klouzavý průměr.
3. Najděte správný brokerský účet pro provádění obchodů.
Získejte správný obchodní účet, který podporuje vybraný typ zabezpečení (např. Kmenové akcie, penny akcie, futures, opce atd.). Měl by nabízet požadovanou funkčnost pro sledování a sledování vybraných technických ukazatelů při současném udržování nízkých nákladů, aby nedocházelo ke snížení zisku. Pro výše uvedenou strategii by fungoval základní účet s pohyblivými průměry na svícenových grafech.
4. Vyberte rozhraní pro sledování a sledování obchodů.
Obchodníci mohou vyžadovat různé úrovně funkčnosti v závislosti na své strategii. Například, denní obchodníci budou vyžadovat maržový účet, který poskytuje přístup k kotacím úrovně II a viditelnost tvůrce trhu. Ale pro náš výše uvedený příklad může být výhodnější základní účet jako varianta s nižšími náklady.
5. Určete jakékoli další aplikace, které mohou být potřebné k provádění strategie.
Mohou existovat další funkce, které jsou potřebné k maximalizaci výkonu. Někteří obchodníci mohou vyžadovat mobilní upozornění nebo přístup k obchodování na cestách, zatímco jiní mohou využívat automatizované obchodní systémy k provádění obchodů jejich jménem. (Další informace viz: Nejlepší obchodní software pro technickou analýzu .)
Tipy a rizikové faktory
Obchodování může být náročné, což znamená, že je důležité dělat domácí úkoly nad rámec výše uvedených bodů. Mezi další klíčové aspekty patří:
- Pochopení logiky a základní logiky technické analýzy. Testování obchodních strategií s cílem zjistit, jak by v minulosti fungovaly. Provádění obchodování na demo účtu před odevzdáním skutečného kapitálu.Uvědomujeme si omezení technické analýzy, abyste se vyhnuli nákladným selháním a překvapením. Být ohleduplný a flexibilní ohledně škálovatelnosti a budoucích požadavků. Pokuste se zhodnotit funkce obchodního účtu vyžádáním bezplatné zkušební verze. Začněte malým na začátku a rozšiřujte se, jak získáte zkušenosti.
Sečteno a podtrženo
Mnoho investorů využívá při rozhodování o investicích fundamentální i technickou analýzu, protože technická analýza pomáhá zaplnit mezery ve znalostech. Rozvojem porozumění technické analýzy mohou obchodníci a investoři zlepšit své dlouhodobé výnosy upravené podle rizik, ale je důležité tyto techniky pochopit a praktikovat před odevzdáním skutečného kapitálu, aby se zabránilo nákladným chybám. (Související čtení viz: Technická a fundamentální analýza prolnutí .)
