DEFINICE Brochure Rule
Pravidlo brožury je požadavek podle zákona o investičních poradcích z roku 1940, který vyžaduje, aby investiční poradci poskytovali svým klientům písemné prohlášení o zveřejnění. Pravidlo, oficiálně známé jako pravidlo 204-3, se vztahuje na všechny federálně registrované investiční poradce a určuje časy během poradního procesu, ve kterém musí poskytnout materiály.
ROZDĚLENÍ DOLŮ Pravidlo brožury
Americká komise pro cenné papíry a burzy stanoví dva způsoby, jak může poradce splnit pravidlo brožury:
1) Poradce může takové zveřejnění poskytnout klientovi Formulář ADV Část 2A (brožura) a Část 2B (dodatek brožury).
2) Poradce může poskytnout skutečnou brožuru, která obsahuje stejné informace, jaké jsou uvedeny ve formuláři ADV části 2A a 2B.
Co je obsaženo v brožuře
Dokument musí obsahovat následující informace:
- Základní informace o poradci Dostupné služby a poplatky za tyto služby, včetně dostupných slev. Zveřejnění jakékoli náhrady obdržené od třetích stran (jako jsou provize nebo poplatky za doporučení) Zda poradce vykonává diskreční pravomoc ohledně peněžních prostředků klientaTypy klientů, kterým jsou poradenské služby poskytovány, včetně jakýchkoli minimální hodnota aktiv, která mají být spravována, v dolarechZveřejnění případného spojení s makléřem-obchodníkemVšechny významné právní nebo disciplinární kroky, ke kterým došlo v posledních 10 letechMožná finanční situace poradce (jako je bankrot), která by mohla zhoršit jeho schopnost dostát závazkům klienta, musí také být zveřejněn, pokud poradce: Má diskreční právo na klientských účtechZachovává peníze nebo cenné papíry klientaVyžaduje předplacení více než 500 USD v poplatcích, více než šest měsíců předem
Kdo by měl obdržet brožuru
Pravidlo brožury stanoví, že požadované informace musí být novým klientům poskytnuty nejméně 48 hodin před uzavřením smlouvy o poradenství. Poradci musí stávajícím klientům každý rok vydávat novou brožuru. Neposkytnutí brožury je považováno za podvodné chování.
Výjimky z pravidla brožury
Poradci registrovaní v oblasti SEC nejsou povinni doručovat brožuru ani (i) klientům, kteří jsou investičními společnostmi registrovanými v rámci SEC nebo společnostmi pro rozvoj podnikání; nebo (ii) klientům, kteří dostávají pouze neosobní investiční poradenství od poradce a kteří budou platit poradci méně než 500 USD ročně.
Poradce registrovaný v rámci SEC není povinen dodat dodatek brožury klientovi (i), kterému není povinen dodat brožuru, (ii) který dostává pouze neosobní investiční poradenství, nebo (iii) určitým úředníkům a zaměstnancům samotný poradce.
