Pákové fondy obchodované na burze (ETF) využívají futures trhy ke zvýšení výnosů specifického indexu. Pákové fondy obchodované na burze (ETF) se buď snaží zdvojnásobit nebo ztrojnásobit denní návratnost indexu, nebo vrátit opak indexu.
První ETF, Státní ulice SPDR Standard & Poor's 500 ETF, byl uveden na trh v roce 1993. Od té doby se průmysl rychle rozšířil a ETF se podílela na aktivech přes 4 biliony dolarů. První páky ETF se objevily až v roce 2006. Ačkoli tyto produkty zabírají jen malý prostor v celém vesmíru ETF, jejich popularita rostla díky možnosti vyšších výnosů ve velmi krátkém časovém období (za předpokladu, že trendy zůstanou příznivé). V roce 2019 vedou společnosti ProShares a Direxion pákový prostor ETF. Většina z nejpopulárnějších produktů pochází od těchto emitentů.
Pákové ETF, které jsou vhodnější pro krátkodobé obchodní příležitosti, obvykle nevytvářejí vhodnou dlouhodobou investiční strategii kvůli drahé struktuře nákladů, která přichází s vysokou úrovní obchodování potřebnou k udržení pozic fondu. Mnoho populárních ETF s pákovým efektem má poměr nákladů 0, 95%.
Pákové ETF mohou být vysoce volatilní a riziko ztráty jistiny u těchto fondů je značné. Bez ohledu na to, deset nejlepších obchodovaných ETF se všemi obchodovanými miliony akcií denně.
1. VelocityShares 3x inverzní surový olej ETN ETF
Pákový faktor: 3x
Referenční index: Surový olej S&P GSCI®
VelocityShares 3x inverzní surový olej ETN ETF (DWT) se snaží replikovat, bez nákladů, třikrát inverzní index S&P GSCI® Crude Oil Index ER.
Nestabilita na globálním trhu s ropou vedla ke skoku v cenách ropy a ke zvýšenému zájmu o krátkodobé obchodní příležitosti s využitím ETF. Od prosince 2019 jsou však celkové měsíční výnosy o -3, 28%, celkové měsíční výnosy o -28, 59% a meziročně (3. prosince 2019), celkové výnosy pro tento ETF poklesly o -70, 39%.
Tento ETF obchoduje denně přibližně 25 milionů akcií.
2. Direxion Daily Gold Miners Bear 3x Akcie ETF
Pákový faktor: 3x
Referenční index: NYSEARCA Gold Miners
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x Shares ETF (DUST) se snaží vrátit trojnásobek obráceně k dennímu výkonu indexu Gold Miners NYSEARCA.
Zlato má mnoho fyzikálních vlastností, díky nimž je žádoucí (trvanlivost, kujnost, vede teplo a elektřinu), kromě toho, že se používá průmyslově, v klenotnictví a jako měna. Z těchto důvodů je to jeden z nejpopulárnějších drahých kovů pro investiční účely, díky čemuž je tento ETF mezi obchodníky poptávka. Stříbro V listopadu 2019 se obchodovalo v průměru 18, 7 milionu akcií denně.
Tento ETF obchoduje přibližně 17 milionů akcií denně.
3. ProShares UltraPro QQQ ETF
Pákový faktor: 3x
Benchmark Index: NASDAQ-100
ProShares UltraPro Short QQQ ETF (TQQQ) nabízí třikrát denně dlouhý pákový efekt k indexu NASDAQ-100. Tento ETF používá upravený tržní index, jehož cílem je zaměřit se na největší cenné papíry obchodované s NASDAQ, ale také vylučuje finanční akcie. Protože NASDAQ 100 ovládají technologické společnosti, výkon tohoto ETF je do značné míry dán výkonem technologického průmyslu.
Tento ETF obchoduje denně přibližně 15 milionů akcií.
4. ProShares Ultra VIX krátkodobé futures ETF
Pákový faktor: 1, 5x
Referenční index: S&P 500
Krátkodobé futures ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX (UVXY) poskytují expozici jeden a půlnásobku pákového efektu vůči indexu, který zahrnuje futures na první a druhý měsíc VIX s váženou průměrnou splatností jeden měsíc. Tento ETF je navržen tak, aby vydělával na volatilitě S&P 500. Má vysoký nákladový poměr 1, 65%, ale každý den obchoduje s velkým objemem a má spravovaná aktiva (AUM) 605, 35 milionů USD.
Tento ETF obchoduje denně přibližně 14 milionů akcií.
5. ProShares UltraPro Short QQQ ETF
Pákový faktor: 3x
Benchmark Index: NASDAQ-100
ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) poskytuje třikrát inverzní expozici modifikovanému indexu s tržní kapitalizací 100 největších nefinančních emisí uvedených na NASDAQ. Stejně jako ProShares UltraPro QQQ je výkon tohoto ETF do značné míry dán výkonem technologického průmyslu, který dominuje indexu NASDAQ-100.
Tento ETF obchoduje denně přibližně 13 milionů akcií.
6. Direxion Daily Gold Miners Bull 3x akcie ETF
Pákový faktor: 3x
Benchmark Index: NYSE Arca Gold Miners
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Shares ETF (NUGT) poskytuje trojnásobnou pákovou expozici indexu globálních těžařských společností zlata a stříbra s tržní kapitalizací. DUST (pozice číslo tři v tomto seznamu) a NUGT jsou zdaleka dva nejvíce obchodované zlaté ETF.
Tento ETF obchoduje denně přibližně 10 milionů akcií.
7. Direxion Daily S&P 500 Bear 3x Akcie ETF
Pákový faktor: 3x
Referenční index: S&P 500
Direxion Daily S&P 500 Bear 3x Shares ETF (SPXS) se snaží poskytnout trojnásobnou inverzní expozici indexu s tržní kapitalizací 500 největších a nejlikvidnějších amerických společností. Tento ETF je agresivní sázka proti S&P 500.
Tento ETF obchoduje denně přibližně 6 milionů akcií.
8. Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3x Akcie ETF
Pákový faktor: 3x
Benchmark Index: Market Vectors Junior Gold Miners
Direxion Daily Junior Miners Index Bear 3x Shares Shares 3x Shares (JDST) ETF poskytuje denně -3x expozici indexu juniorských společností těžby zlata a stříbra z rozvinutých i rozvíjejících se trhů. Celkově mají tyto firmy tendenci být volatilní.
Tento ETF obchoduje denně přibližně 6 milionů akcií.
9. ProShares Ultra Short S&P 500 ETF
Pákový faktor: 2x
Referenční index: S&P 500
ProShares Ultra Short S&P 500 (SDS) ETF poskytuje dvakrát inverzní expozici indexu váženému tržním limitem 500 velkých a středních společností v USA, které vybrala komise S&P. V roce 2019 tento ETF poskytuje vysokou likviditu, což je nejlepší scénář pro fond s převodem.
Tento ETF obchoduje denně přibližně 6 milionů akcií.
10. ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF
Pákový faktor: 3x
Referenční index: S&P 500
ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (SPXU) usiluje o denní návrat trojnásobného převrácení S&P 500. Poskytuje -3x expozici s tržním limitem váženým indexem 500 největších a nejlikvidnějších amerických společností. V roce 2019 tento ETF poskytuje vysokou likviditu, což je nejlepší scénář pro fond s převodem.
Tento ETF obchoduje denně přibližně 5 milionů akcií.
