Kanadský akciový trh, dříve považovaný zámořskými investory spíše odmítavě za stacionární trh, kterému dominují „věže ze dřeva a zásuvky na vodu“, vstoupil do své vlastní v 21. století. V první dekádě tohoto tisíciletí rostoucí poptávka po komoditách poháněná rychlým růstem v Číně, Indii a dalších rozvíjejících se ekonomikách vedla k bezprecedentnímu zájmu o kanadské akcie, v důsledku čehož se referenční hodnota Toronto Stock Exchange (TSX) prudce zvýšila vysoký do června 2008. Následný zhroucení globálního trhu nezachránilo TSX, protože během několika měsíců klesl o 50%, ale následné oživení upevnilo reputaci Kanady jako jedné z odolnějších ekonomik na světě.
Kanada se dařilo lépe v rozmachu a krachu
Zatímco divoká celosvětová recese v letech 2007-09 si vybrala daň na většině hlavních ekonomik, Kanada unikla relativně nezraněná z několika důvodů. Zaprvé, kanadská ekonomika byla v mnohem lepším stavu než většina zemí, protože globální ekonomika v roce 2008 sklouzla do recese; díky komoditnímu rozmachu byla Kanada v té době jediným národem skupiny G-7, který si užil přebytků dvojče rozpočtu a běžného účtu. Zadruhé, největší kanadské banky a finanční instituce nenaložily toxické cenné papíry zajištěné hypotékou během amerického boomu bydlení v letech 2003–2007. V důsledku toho kanadský finanční sektor nebyl svědkem kaskádových selhání bank, k nimž došlo v USA a Evropě od roku 2007 do roku 2009. V důsledku globální recese byla kanadská ekonomika první ekonomikou G-7, která obnovila všechna ztracená pracovní místa. v poklesu, a také vydržel relativně krátkotrvající korekci v bydlení.
Proč investovat do akcií TSX
Kanadské akcie měly od července 2014 kolektivně hodnotu 2, 34 bilionu USD, což představuje přibližně 3, 6% světové kapitalizace. Ačkoli pouze jedna desetina velikosti amerického akciového trhu ve výši 23, 5 bilionu USD má Kanada nepřiměřený počet předních světových společností seskupených do tří kritických odvětví - finance, energetika a materiály. Většina z těchto společností má solidní rozvahy, řádnou správu a dlouhodobé záznamy o růstu a ziskovosti. Zatímco referenční index TSX Composite má přibližně 250 akcií, dílčí sada tohoto indexu - TSX-60 - se skládá z nejlepších kanadských modrých čipů.
Některé z nejlepších světových společností
Zámořští investoři mohou znát několik kanadských společností, jako je Blackberry; jejíž mobilní zařízení ovládla hrob dříve, než byl rozdrcen Apple a Samsung), TransCanada (TRP.TO, plynovodní gigant, jehož projekt Keystone XL byl v USA předmětem hodně kontroverze) a Valeant Pharmaceuticals (VRX.TO, který sleduje Botox-výrobce Allergan). Ale TSX je také domovem pro některé z nejlepších světových bank (jako je Royal Bank of Canada RY.TO , Toronto-Dominion Bank TD.TO , Bank of Nova Scotia BNS.TO) a pojišťovny (Manulife MFC.TO, Sun Life Financial (SLF.TO), obří energetické společnosti (Suncor SU.TO, Canadian Natural Resources CNQ.TO), největší výrobci komodit (Potash Corp PRK.TO, Goldcorp G.TO, Barrick Gold) a někteří z nejvíce výnosné železnice (kanadská národní železnice CNR.TO, kanadský Pacifik CP.TO).
Jak tedy investovat do akcií TSX?
Investování do akcií TSX má dvě základní cesty -
- Akcie zařazené do seznamu: Akcie zařazené do seznamu jsou akcie, které jsou duálně kótovány na kanadské burze, jako je TSX a na americké burze, jako je New York Stock Exchange nebo Nasdaq. Hlavním přínosem akcií zařazených do seznamu pro amerického investora je to, že je lze zakoupit v amerických dolarech. Více než tři čtvrtiny ze 60 akcií, které tvoří index modrých čipů TSX-60, jsou prokládány (včetně všech těch, které jsou uvedeny v předchozí části). Ve skutečnosti má mnoho z těchto prokládaných akcií stejné symboly tickeru na kanadské i americké úrovni burzy. Celkem je na amerických burzách zařazeno téměř 200 kanadských akcií. Fondy obchodované na burze a podílové fondy : ETF a podílové fondy jsou další populární metodou investování do košíku akcií TSX. Například iShares MSCI Canada ETF je ETF ve výši 3, 6 miliardy dolarů, který existuje zhruba od března 1996. Tento investiční cíl ETF je sledovat investiční výsledky indexu složeného z kanadských akcií. Mezi prvních deset holdingů od 21. července 2014 patřily - Royal Bank, Toronto-Dominion Bank, Banka Nova Scotia, Suncor, Kanadská národní železnice, Kanadské přírodní zdroje, Montrealská banka, Enbridge, Valeant Pharma a Manulife Financial. ETF má poměr nákladů kolem 0, 5%, což z něj činí efektivní způsob, jak investovat do akcií TSX.
Tyto akcie a prostředky lze zakoupit buď prostřednictvím vašeho online účtu, nebo prostřednictvím full-service brokerství. Stejně jako u každé investice zajistěte, aby tyto zásoby byly vhodné pro vaše investiční cíle a toleranci rizik, av případě potřeby vyhledejte kvalifikovanou radu. Také si uvědomte, že jelikož investice do kanadských akcií může mít pro zahraniční investory určité daňové důsledky, seznamte se s těmito daňovými aspekty a prodiskutujte je se svým poradcem.
Sečteno a podtrženo
Jednou z kritik TSX je, že je příliš vážen vůči cyklickým zásobám, jejichž bohatství závisí na domácích a globálních ekonomikách. K 21. červenci 2014 byly třemi největšími sektory TSX finanční sektor (zahrnující 34, 4% indexu), energetika (26, 3%) a materiál (12, 3%). Vzhledem k tomu, že téměř 75% indexu sestává z těchto cyklických sektorů, stojí za to tvrdit, že TSX může být v hospodářském cyklu příliš citlivý na výkyvy. Ale pokud si myslíte, že dlouhodobá prognóza pro globální ekonomiku je pozitivní a ekonomický růst se promítne do rostoucí poptávky po komoditách, akcie TSX rozhodně stojí za zvážení zařazení do diverzifikovaných portfolií.
