Energetický sektor nebyl pro investory v letech 2014 a 2015 příznivý z důvodu klesajících cen ropy. Ačkoli se ceny ropy v roce 2016 poněkud odrazily, komodita se obchoduje zhruba na polovině ceny v červnu 2014. Jeden konkrétní subsektor energetického sektoru, který těží z nízkých cen ropy, rafinuje, protože negativně koreluje s cenou komodity; ropa je klíčovou součástí pro zpracování ropných produktů, jako je benzín. Levnější ropa proto zvýšila ziskové marže rafinérů, což podpořilo jejich ceny akcií.
Investoři, kteří chtějí získat expozici v subsektoru rafinace a benzínu, často nazývaném „downstream“ ropa, možná budou chtít zvážit následující fondy obchodované na burze (ETF).
VanEck Vectors Oil Refiners ETF
VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSEARCA: CRAK) byl založen Market Vectors v srpnu 2015. Fond se snaží replikovat výkonnost indexu globálních ropných rafinérů MVISA, sníženého o poplatky a výdaje. Investuje většinu svých aktiv do akcií, které jsou součástí indexu. Akcie obsažené v indexu generují minimálně 50% jejich výnosů z rafinace ropy. Čtyři nejlepší holdingy ETF jsou Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) na 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) na 8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) na 6, 97% a Valero Energy Corp. (NYSE): VLO) na 6, 84%. Tyto společnosti představují 30, 11% portfolia fondu. ETF má silnou expozici rafinérské výrobě, logistice a marketingu prostřednictvím svých špičkových podniků. Činnosti těchto společností se geograficky zaměřují na Severní Ameriku, ale nabízejí také expozici Indii, Evropě, Africe, Kanadě a Velké Británii.
Čistá aktiva společnosti VanEck Vectors Oil Refiners ETF má 3, 73 milionu USD a poměr nákladů 0, 59%, což je o něco dražší než průměr kategorie 0, 45%. K 1. červenci 2016 se fond vrátil k předchozímu roku záporně 6, 13% (YTD), záporných 7, 95% za poslední tři měsíce a záporných 2, 01% za poslední měsíc.
Portfolio dynamického průzkumu a výroby energie Invesco ETF
Portfolio dynamického průzkumu a výroby energie Invesco ETF (NYSEARCA: PXE) se pokouší sledovat index dynamického průzkumu energie a produkce Intellidex. Fond investuje minimálně 90% svých aktiv do akcií, které představují referenční index. Byla založena v roce 2005. Tři z 10 nejlepších holdingů ETF poskytují přímou expozici rafinériím a představují zhruba 15% jejího portfolia. Tyto akcie zahrnují špičkový Marathon Petroleum na 5, 50%, Phillips 66 s váhou 5, 01% a Valero Energy Corp. s alokací 4, 76%. Mezi další významné rafinerie v portfoliu 30 akcií ETF patří Tesoro Corp. (NYSE: TSO) a Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Tento ETF může těžit ze zvýšených marží rafinérií z nižších výrobních nákladů a souvisejících logistických potřeb, jako je přeprava benzínu.
Portfolio ETF pro dynamické energetické průzkumy a výrobu ETF má poměr výdajů 0, 64% a poskytuje dividendový výnos 2, 85%. Má čistá aktiva ve výši 67, 28 milionu USD. ETF se za posledních pět let vrátila negativně 1, 68%, záporná 8, 10% za poslední tři roky a záporná 0, 88 YTD od 1. července 2016.
iShares průzkum a těžba ropy a zemního plynu v USA ETF
ETF (NYSEARCA: IEO) byl vytvořen v roce 2006. Jeho cílem je sledovat index Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Pokouší se o to investováním většiny svých aktiv do akcií, které tvoří podkladový index. Nejvýznamnějšími čtyřmi podniky ETF jsou ConocoPhillips (NYSE: COP) s 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) s 9, 32%, Phillips 66 s 7, 57% a Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) s 5, 54%. Věnuje 26, 13% portfoliu sektoru rafinérie a marketingu ropy a zemního plynu, který vidí, že má prospěch z levnější výroby benzínu a využívá zvýšené dodávky ropy.
ETF má průzkum i těžbu ropy a zemního plynu iShares v USA ve výši 371, 14 milionu USD v čistých aktivech a vyplácí investorům dividendový výnos 1, 75%. Má poměr výdajů 0, 43% a průměrný denní objem obchodování (ADTV) 217 164. Od 1. července 2016 dosáhla ETF pětiletého a tříletého ročního výnosu záporného 2, 79% a záporného 6, 04%. To vrátilo působivých 9, 31% YTD.
