Když se přesuneme do roku 2020, bylo by možné, že akcie zdravotní péče budou schopny překonat výkon.
K oživení by došlo významnou změnou v neprospěch roku 2019. Po silné 2017 a 2018 toto odvětví celkově zaostalo na trhu (pouze 5% oproti 20% S&P 500); podílové fondy zdravotnictví a ETF zaznamenaly do září 13 miliard dolarů v čistých odlivech ve srovnání s přílivem 1, 5 miliardy dolarů za celý rok 2018, podle údajů Morningstar Direct, podle The Wall Street Journal. Ačkoli jsou akcie zdravotní péče obvykle solidní obrannou hrou, útoky na průmysl ze strany demokratických prezidentských kandidátů - z nichž některé návrhy by prakticky eliminovaly soukromé pojišťovny a / nebo změnu průmyslových obchodních modelů - a probíhající soudní spory související s opioidy vyděsily investory.
Mnoho společností stále nabízí solidní rozvahy, atraktivní dividendové výnosy a pozitivní výhledy a ve skutečnosti v posledních měsících roku 2019 tomuto odvětví pomohly shromáždění v tomto odvětví solidní zprávy o výnosech. Demografická poptávka roste u produktů zdravotní péče a služby a společnosti v tomto odvětví jsou v jedné rovině s hotovostí - to vše znamená lepší dividendové výnosy a dokonce zpětné odkupy akcií, které zvyšují hodnotu pro akcionáře.
Nyní by tedy mohl být ten pravý čas na ponoření prstů na trh zdravotní péče, zatímco ceny jsou stále zlevněné - i když otázky týkající se budoucnosti zákona o dostupné péči a jeho nahrazení pravděpodobně povedou k tomu, že tento sektor bude během volebního roku volatilní. Tyto tři nejlepší fondy obchodované na burze (ETF) by mohly být připraveny získat na býčím trhu. Všechny údaje byly aktuální k 6. prosinci 2019.
klíčové jídlo s sebou
- Přestože byl sektor zdravotnictví v roce 2019 v důsledku soudních řízení a slibů v kampani snížen, mohl by být v roce 2020 připraven k lepšímu výkonu. Tři přední ETF v oblasti zdravotní péče jsou fondem pro výběr péče o zdraví SPDR a fondem S&P Biotech a fondem indexu péče o zdraví Vanguard.
Výběr odvětví zdravotní péče SPDR ETF (XLV)
- Emitent: State Street Global Advisors2018 výkon: 6, 30% 2019 Výkon YTD: 16, 82% Čistá aktiva: 19, 18 miliard USDExpense ratio: 0, 13%
XLV sleduje zásoby zdravotní péče v S&P 500, vážené tržním limitem. Je to nejstarší fond v tomto segmentu a zdaleka největší. Jako odraz na americkém zdravotnickém trhu je tento fond těžko porazitelný. Stojí téměř nad všemi vrstevníky a rameny nad svými vrstevníky - včetně likvidity a nákladů na držení.
Při čerpání z fondu S&P 500 je fond silně vážen směrem k mega capům - myslím Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE) a UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV je poměrně koncentrovaný, přičemž 10 největších podílů tvoří 51, 5% celkových aktiv v portfoliu všech akcií fondu. Jednoroční, tříleté a pětileté výnosy společnosti XLV jsou solidní na 8, 73%, 15, 27% a 8, 75%.
Vanguard Health Care Index Fund (VHT)
- Emitent: Vanguard2018 výkon: 5, 55% 2019 Výkonnost YTD: 18, 39% Čistá aktiva: 10, 93 miliard USDPoměr nákladů: 0, 10%
Levný a diverzifikovaný VHT drží 372 akcií, které tvoří index MSCI US Investable Market Health Care 25/50. Vytáhne zásoby zdravotní péče - farmaceutický průmysl, biotechnologie, lékařské vybavení, software a IT - z nejlepších 98% celkové kapitalizace amerického akciového trhu. ETF je však stále poněkud koncentrovaná, přičemž 10 největších podílů tvoří více než 43% portfolia fondu.
Stejně jako u všech fondů Vanguard i VHT zveřejňuje své podíly pouze jednou za měsíc, takže ve srovnání s ostatními fondy je méně transparentní. Pro investory typu buy-and-hold je to však zřídka problém. VHT nabízí široké působení ve zdravotnictví s velmi přátelskou cenou. Její roční, tříleté a pětileté roční výnosy jsou 7, 28%, 15, 59% a 9, 6%.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Emitent: State Street Global Advisors2018 výkon: -14, 90% 2019 Výkonnost YTD: 23, 38% Čistá aktiva: 5, 89 miliardy $Expense ratio: 0, 35%
Na základě indexu S&P Biotechnology Select Industry Index zaujímá tento fond nový přístup k americkému biotechnologickému odvětví: Stejně tak váží své portfolio, takže výkonnost je pevněji svázána s společnostmi s malou kapitalizací, z nichž některé dosud nemají uvést na trh lék. Zdá se však, že tento přístup funguje, protože působivé jednoroční, tříleté a pětileté výnosy společnosti XBI (14, 72%, 14, 53% a 9, 68%) narušují konkurenci.
Ačkoli je volatilnější než jiné fondy, XBI je relativně efektivní pro přímou hru v sektoru, která se naklání směrem k malým limitům. V současné době je v jeho koši podílů 114 akcií a 10 největších podílů tvoří pouze 22, 3% portfolia fondu.
