Fond pro obchodování s dluhopisy na rozvíjejícím se trhu s dluhopisy (ETF) zahrnuje emise dluhů s pevným výnosem ze zemí s rozvojovými ekonomikami. Patří sem státní dluhopisy a podnikové dluhopisy v Asii, Latinské Americe, Africe a jinde. Dluhopisy na rozvíjejících se trzích obvykle nabízejí vyšší výnosy než tradiční dluhopisy ze dvou hlavních důvodů: Mají tendenci být riskantnější než dluhopisy z rozvinutějších zemí a rozvojové země mají tendenci rychle růst.
Rozvíjející se trh ETF umožňuje investorům diverzifikovat pozice v dluhopisech na rozvíjejících se trzích jako podílový fond, ale přesto obchoduje jako akcie. Pokud podkladové dluhopisy v ETF fungují dobře, také ETF (minus náklady a výdaje fondu).
iShares JPMorgan USD dluhopis rozvíjejících se trhů ETF
S podporou iShares v prosinci 2007 sleduje iShares JPMorgan USD Bond ETF Emerging Markets Bond ETF (EMB) globální index indexu JPMorgan EMBI. EMBI Global Core je velmi široký dluhový benchmark na rozvíjejících se trzích v amerických dolarech. Je také velmi různorodý - žádný jednotlivý dluhový nástroj nezahrnuje více než 2% celkových držených prostředků a většina z nich nedosahuje 1%. Téměř tři čtvrtiny EMBI Global Core se objevují vládní dluhy, přičemž většina zbytku je zaměřena na vysoce výnosné podnikové dluhopisy. Poměr nákladů je v souladu s tím, co byste očekávali od iShares ETF na 0, 40%.
ETF na burze iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF se nejlépe hodí pro investory, kteří hledají diverzifikovanou cestu k vysokému výnosu s pevným výnosem. Fond má podíly v 50 zemích, včetně alokace v Rusku, Mexiku, Polsku, Maďarsku, Jižní Africe a na Filipínách.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Místní dluhopis ETF
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) sleduje vládní dluh zemí s rozvíjejícím se trhem. Sleduje je také ve své místní měně, což přidává volatilitu a arbitrážní příležitosti. Přestože s EBND je spojeno riziko směnných kurzů, konverze měny může být použita jako zajištění proti americkému dolaru a potenciálně zvyšuje současné výnosy v prostředích s nízkými kurzy.
Výnosy EBND by obecně měly odpovídat ceně a výnosnosti jejího benchmarku EM Local Index Capped Index, mínus poplatky a výdaje. Poměr výdajů je 0, 40%. Tento ETF je obzvláště atraktivní pro investory, kteří chtějí expozici v Brazílii.
Portfolio státních dluhových dluhů Invesco Emerging Markets
V říjnu 2007 byla vydána emise Invesco, Portfolio státních dluhových dluhových cenných papírů Invesco Emerging Markets (PCY). Tento ETF sleduje index likvidních zůstatků USD Emerging Markets USD, který má obvykle 80% svých podkladových aktiv ve vládním dluhu denominovaném v dolarech.
Sledovací funkce DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index je poněkud jedinečná. Veškerý státní dluh v indexu je vybrán pomocí proprietární metodiky indexu a následně měřen na základě potenciálních výnosů z teoretického portfolia. Celé portfolio je čtvrtletně vyváženo. PCY ETF má dluhopisy ve 30 zemích, včetně Brazílie, Chorvatska, Mexika, Litvy, Kolumbie, Polska a Slovinska.
Poměr nákladů ETF je pouze 0, 5%. Investoři by měli zvážit tento fond, pokud chtějí vysoce diverzifikované a aktivně vyvážené portfolio s expozicí na rozvíjejících se trzích s pevným výnosem.
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
Společnost Vanguard vytvořila vládní dluhopis rozvíjejících se trhů ETF (VWOB), který odráží výkonnost indexu Capic Emerging Markets Government RIC Capped Index. Všechny podkladové investice fondu jsou vybírány na základě vzorkovacího procesu, který odráží podíly a průměrnou splatnost benchmarku.
VWOB ETF je dluhový fond rozvíjejících se trhů v amerických dolarech denominovaný v amerických dolarech, což znamená, že se vyhýbá jakémukoli dopadu kurzového rizika nebo měnové volatility. Fond má obvykle držbu dluhů, které mají delší splatnost, a proto jsou citlivější na změny úrokových sazeb. VWOB má dluhopisy v Rusku, Mexiku, Kataru, Kolumbii a Argentině.
Stejně jako mnoho nabídek Vanguard ETF má dluhopis ETF na rozvíjejících se trzích nízký poměr nákladů pouze 0, 32%. VWOB je dobrou volbou pro investory, kteří hledají pasivně řízenou expozici vůči vládnímu dluhu rozvíjejícího se trhu.
Tržní vektory Rozvíjející se trhy Místní měnový dluhopis ETF
V roce 2010 společnost Van Eck vydala dluhopis ETF (EMLC) s místními měnami na trhu rozvíjejících se trhů. Tento ETF se snaží zachytit výnosy, před poplatky a náklady, indexu JPMorgan Government Bond Index - Global Core.
EMLC ETF poskytuje investorům expozici vládním dluhopisům na rozvíjejících se trzích denominovaných v místních měnách. EMLC nabízí diverzifikaci mimo americký dluh. Fond, který má v AUM téměř 4, 3 miliardy dolarů, však není zajištěn proti měnovému riziku.
Přidělení zemí ETF zahrnuje Brazílii, Thajsko, Argentinu, Jihoafrickou republiku, Dominikánskou republiku a Mexiko. Převážná většina přidělených opravných koeficientů pro každou zemi je menší než 1% a ETF má poměr výdajů 0, 30%.
