Zlato bylo v posledních několika letech velmi zářivé, zejména ve druhé polovině roku 2019. Při ceně 1 454 USD za unci k 27. listopadu 2019 vzrostla cena žlutého kovu v loňském roce o 19, 5% - 14, 4% za posledních šest měsíců. Světová banka předpovídá, že ceny v roce 2020 stoupnou až na 1600 $ za unci.
Jednotliví investoři, kteří mají zájem o vlastnictví drahých kovů, možná budou chtít zvážit nákup akcií ve fondu obchodovaném se zlatem (ETF). Tyto spravované fondy nabízejí pohodlný a likvidní způsob vlastnictví drahých kovů, a to diverzifikovanější - a tedy méně rizikovou - cestou, než kdybyste si věci sami kupovali a ukládali. To znamená, že cena zlata bude vždy určovat výkon těchto zlatých ETF.
Vybrali jsme prvních pět zlatých ETF na základě čistých aktiv. Nikdo z nich nevyplatí dividendu, ale po depresivním období 2018 se jejich výnosy v roce 2019 znovu shromáždily. Přečtěte si pozorně jejich prospekty a popisy, protože každý z těchto ETF má různé typy výdajů. Všechny údaje jsou aktuální k 27. listopadu 2019.
- Výhled na zlato je dobrý v roce 2020. Zlačné ETF jsou pohodlným a likvidním způsobem, jak mohou jednotliví investoři nakupovat a držet zlato. Pět předních zlatých ETF jsou zlaté akcie SPDR, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granite Shares Gold Trust a Invesco DB Gold.
Akcie SPDR Gold (GLD)
Tento fond, který je největším zlatem podporovaným ETF, nakupuje a drží zlatý prut. Jediný čas, kdy prodává zlato, je platit výdaje a čestné odkupy. Výsledkem je, že tento fond je mimořádně citlivý na cenu zlata a bude pozorně sledovat vývoj cen zlata.
Jednou z výhod pro vlastnictví zlatých prutů je to, že je nikdo nemůže půjčit ani půjčit. Dalším pozitivním je to, že každá akcie tohoto fondu představuje čistější hru zlata než akcie jiných fondů, které nekupují fyzické zlato. Nevýhodou však jsou daně. Služba Internal Revenue Service (IRS) považuje fyzické zlato za sběratelské, a přestože akcie ETF jsou nakupovány a prodávány podobně jako akcie, daň z jejich prodeje je zdaněna, jako kdybyste vlastnili fyzické zlato - dlouhodobě ve výši 28%. -term zisky z kapitálu.
- Průměrný objem: 9, 09 milionu Čistá aktiva: 44, 46 miliardy2020 Návratnost: -1, 54% 2019 Návratnost YTD: 13, 38% poměr nákladů: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
Druhým největším zlatem orientovaným ETF, IAU, je další fond, který nakupuje fyzické zlato. Z fondu vzniknou náklady na dopravu, skladování a pojištění drahých kovů. IAU udržuje své zlato v trezorech roztroušených po celé planetě. Zajímavé je, že se fond nesnaží profitovat ze zlata prodejem, když cena stoupne. Místo toho jeho manažeři fondů považují IAU za způsob, jak mohou investoři nakupovat a držet zlato. Díky tomu je fond velmi stabilní.
Vzhledem k nízkým nákladům na fond mají investoři levný způsob, jak nakupovat a spravovat zlato způsobem, který sami nemohli. Na začátku jedna akcie fondu činila 1 / 100. unce zlata. Toto číslo ve skutečnosti s postupem času klesá, protože náklady musí být zahrnuty do nákladů na akcii.
- Průměrný objem: 120, 01 milionu Čistá aktiva: 17, 34 miliardy USD 2018 Návratnost: -1, 39% 2019 Návratnost YTD: 13, 54% Poměr nákladů: 0, 25%
Fyzikální švýcarské zlato Aberdeen (SGOL)
Hlavním rozdílem mezi tímto fondem a ostatními ETF je to, že SGOL ukládá své zlato výhradně ve švýcarských trezorech (především v Curychu). Přestože jeho objem obchodování není tak vysoký jako ostatní, je tento fond stále velmi likvidní. To vám umožní efektivně vydělat zisky nebo přidat akcie, když si chcete koupit poklesy.
- Průměrný objem: 811 247Net Aktiva: 1, 19 milionu USD 2018 Návratnost: -1, 51% 2019 Návratnost YTD: 13, 62% Poměr výdajů: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
GraniteShares Gold Trust byl vytvořen 31. srpna 2017 a je relativně nový. Je odhodláno udržovat nízké náklady, o to lépe, aby jeho akcie sledovaly přímou cenu zlata. ETF vlastní skutečné fyzické zlato držené a zajištěné v trezorech v Londýně pod dohledem ICBC Standard Bank.
- Průměrný objem: 57 536 Čistá aktiva: 595, 18 milionů 2018 Návratnost: -1, 34% 2019 Návratnost YTD: 13, 61% Poměr výdajů: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
Na rozdíl od těchto jiných ETF, DGL neinvestuje do fyzického zlata; místo toho sleduje DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return, který odráží změny tržní hodnoty kovu nákupem futures kontraktů.
Vlastníci ETF, kteří investují do komoditních futures, dostávají daňový formulář IRS K-1, což znamená, že musí platit daně jako partneři.
Investování do futures má své výhody - umožňuje fondu vlastnit velké množství zlata s relativně malým kapitálovým závazkem. Znamená to však také, že manažeři fondu musí neustále bojovat s kontangem, což je situace, kdy je futures kontrakt vyšší než budoucí spotová cena zlata. Investoři přicházejí o peníze, protože futures kontrakt musí být upraven směrem dolů, aby odpovídal okamžité ceně.
- Průměrný objem: 40, 780 Čistá aktiva: 175, 18 milionu2018 Návratnost: -3, 64% 2019 Návratnost YTD: 12, 54% Poměr výdajů: 0, 75%
