Fond pro obchodování s energií (ETF) je hybridním kapitálovým nástrojem, který se zaměřuje na cenné papíry ropných společností, zemního plynu a alternativních energetických společností. Podkladové cenné papíry v energetickém ETF mohou zahrnovat celý sektorový index, domácí nebo zahraniční výrobce energie, výrobce energetických zařízení nebo specifické subsektory, jako je uhlí, ropa nebo alternativní energie.
Energetické ETF pokrývají různé typy podnikání, regiony a rizikové profily. Vzhledem k tomu, že energetický sektor je tak velkou součástí globální ekonomiky, je téměř každý investor s vyváženým portfoliem vystaven energetickým společnostem.
Vanguard Energy ETF
Jedním z největších a nejnižších nákladových energetických ETF je Vanguardova energetická ETF (VDE). Stejně jako všechny nabídky společnosti Vanguard je i VDE pasivně řízena a radí jí skupina Vanguard Equity Investment Group. Má celoživotní průměrný roční výkon 8, 99%, což ve skutečnosti překračuje návratnost benchmarku Spliced US IMI Energy 25/50 za stejné časové období (8, 87%).
VDE má poměr nákladů 0, 12%, což je velmi nízké pro tuto nebo jakoukoli kategorii. Benchmark sleduje přibližně 150 energetických zásob na základě tržní kapitalizace. Od poloviny roku 2015 byly největší podíly ve společnostech Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), Schlumberger Ltd. (SLB), ConocoPhillips (COP), Kinder Morgan (KMI) a Occidental Petroleum Corp (OXY).
Energy Select Sector SPDR ETF
State Street SPDR vydává největší energetický sektor ETF s Energy Select Sector SPDR (XLE). Tento fond má téměř 13, 5 miliardy dolarů ve správě a končící průměrný objem za tři měsíce více než 12 milionů obchodů denně. S výdaji pod 20 bazických bodů je XLE populární a nízkonákladový fond.
XLE je velmi podobný VDE; oba jsou levné, zaměřené na akcie s velkými kapitály a jako první dva podniky uvádějí Exxon a Chevron. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že XLE je o něco více orientována na integrované ropné a plynárenské společnosti.
iShares průzkum a těžba ropy a zemního plynu v USA ETF
BlackRock vydává tento ETF, který sleduje index Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Není zdaleka tak velký jako VDE nebo XLE, ale stále má stabilní objem (110 000+ obchodů denně).
Americký průzkum a těžba ropy a plynu (IEO) iShares v USA není tak levný jako jeho větší konkurenti - náklady se pohybují 0, 46% - ale nejsou tak silně váženy vůči Exxon a Chevron. Místo toho mezi větší podniky IEO patří ConocoPhillips a Anadarko Petroleum (APC). To by mělo být považováno za silný nákup pro investory, kterým nevadí trochu přidané riziko.
iShares Global Clean Energy ETF
Další fond řady iShares, Global Clean Energy ETF (ICLN), je určen pro investory do energetiky, kteří chtějí menší expozici ropným a zemním plynem. Konkrétně se ICLN zaměřuje na solární společnosti, větrné společnosti a další výrobce obnovitelných forem energie.
Tento fond spravuje více než 82 milionů dolarů na celkových aktivech pouze v 30 akciích, což je velmi koncentrované. I přes prudký pokles v letech 2011 a 2012 je ICLN nejvýkonnějším hráčem s mírným výdajovým poměrem (0, 47%).
Trhové vektory Ropné služby ETF
Market Vectors Oil Services ETF (OIH) je jedním z nejvíce obchodovaných energetických ETF na trhu s denním objemem mezi 8, 8 a 8, 9 milionu. Jedná se o energetický kapitál ETF, který se zaměřuje na největší společnosti poskytující ropné služby v USA.
Van Eck představil tento fond v roce 2011 a od té doby zaznamenal volatilní pohyby. To odráží výkonnost jeho podkladového indexu, indexu Market Vectors US Listed Oil Services 25 Index. Stejně jako mnozí v této kategorii je OIH vysoce koncentrovaný; 71% jejích aktiv je pokryto v 10 největších podnicích. Téměř jedna třetina portfolia tvoří dva největší podíly, Schulmberger a Halliburton (HAL).
Portfolio Invesco DWA Energy Momentum ETF
Většina energetických ETF je velmi soustředěna v top 10 holdingech, ale PowerShares DWA Energy Momentum Portfolio (PXI) je mnohem rozšířenější. Žádné jednotlivé akcie představují více než 6, 5% celkových aktiv a pouze 39% jde do velkých společností. Díky tomu je atraktivní pro ty, kteří chtějí v košíku více vajec.
Tento ETF je malý, mírně drahý (0, 6%) a může být nelikvidní. Nemělo by představovat základní podíl pro žádného investora.
