Kanadské akciové trhy mohou být velmi malým segmentem globálních akciových trhů, pokud jde o tržní kapitalizaci (3-4%), ale jsou domovem některých nejlepších společností napříč odvětvími, jako jsou finanční, energetika, těžba a nerosty. Tyto společnosti se osvědčily v oblasti ziskovosti a růstu, dobrého řízení a silné rozvahy.
Burza cenných papírů v Torontu (TSX) je nejoblíbenější burzou v Kanadě. Kompozitní index TSX, nebo jen TSX, má 251 složek s tržním stropem 1 917, 163 miliard USD. TSX má mnoho variant nebo podmnožin, jako je TSX 60, což představuje 60 předních společností napříč předními sektory v Kanadě.
Menší a méně známé společnosti jsou kótovány na burze cenných papírů v Torontu (TSXV). TSVX je index se 400 složkami a má tržní omezení 18, 111 miliard USD. K dispozici je také Montrealská burza, která je derivátovou burzou, a NEX, fórum pro společnosti, které se dostaly pod stávající standardy kótování TSXV. (Tržní omezení k 30. červenci 2014.)
Společnosti s prokazatelnými záznamy
Suncor Energy (NYSE: SU, TSX: SU)
Suncor Energy, integrovaná energetická společnost, vytvořila historii v roce 1967 průkopnictvím komerční produkce ropy z kanadských ropných písků Athabasca. Od té doby se společnost stala největší kanadskou energetickou společností a svým akcionářům přináší značné výnosy. Společnost, která má významné vyhlídky na růst a vysoce kvalitní aktiva, se zaměřuje na provozní dokonalost a finanční sílu a je kompetentním globálním hráčem.
Při přidělování kapitálu společnosti je třeba mít na paměti některé hlavní zásady: zajistit udržitelné a spolehlivé operace, investovat do ziskového růstu a přinést hodnotu akcionářům. Ve druhém čtvrtletí 2014 společnost Suncor poskytla akcionářům hodnotu prostřednictvím dividend ve výši 338 milionů USD a při zpětném odkupu akcií ve výši 271 milionů USD. Společnost očekává, že do roku 2020 bude složený roční růstový potenciál v ropných pískech 10–12% a celkově 7-8%.
Royal Bank of Canada (NYSE: RY, TSX: RY)
Činnosti Royal Bank of Canada a jejích dceřiných společností jsou prováděny pod hlavní značkou RBC. Je to největší banka v Kanadě a 12. největší banka na světě založená na tržní kapitalizaci (k 20. květnu 2014) . Působí ve 44 zemích s více než 16 miliony klientů po celém světě. Banka generuje 63% svých příjmů z Kanady, 18% z USA a zbývajících 19% v mezinárodním měřítku.
Podnikání banky je dobře diverzifikováno díky široké škále produktů a finančních služeb, které uspokojí individuální i obchodní klientelu. Podnikání je rozšířeno na osobní a komerční bankovnictví (54%), kapitálové trhy (23%), správu majetku (11%), pojištění (7%) a služby investorů a pokladny (5%) (vyjma podnikové podpory). Během prvního čtvrtletí 2014 zaznamenala banka příjmy 8, 5 miliardy USD a 8, 3 miliardy USD. Kanadská královská banka je považována za jednoho z nejspolehlivějších plátců dividend a od roku 1870 každoročně rozdává dividendy svým akcionářům.
Potash Corporation of Saskatchewan (NYSE: POT, TSX: POT)
Potash Corporation of Saskatchewan (PotashCorp) je světovým lídrem v oblasti hnojiv podle kapacity a produkuje tři primární živiny: Potash (K), dusík (N) a fosfát (P). PotashCorp je mezinárodní podnik a má provozní a obchodní zájmy v sedmi zemích. Potash řídí růst společnosti a je hlavním zaměřením společnosti. Společnost má pět velkých, levných potašových dolů v Saskatchewanu a jednu v Brunswicku. Za účelem posílení své globální stopy investoval PotashCorp v Jižní Americe, na Středním východě a v Asii do podniků souvisejících s potaší. Společnost má v tomto odvětví nejrůznější diverzifikovanou produktovou řadu s velkými nízkými náklady na fosfáty.
PotashCorp vykázal ve druhém čtvrtletí 2014 zisk ve výši 472 milionů USD (56 centů na akcii), čímž se zisk za první pololetí 2014 zvýšil na 812 milionů USD (95 centů na akcii). Síla společnosti spočívá v tom, že překážky vstupu na trh jsou vysoké kvůli viditelně omezeným vkladům potaše a vysokým nákladům na vývoj. Výhled společnosti je pozitivní s prostředím podporujícím příjmy.
Kanadská národní železnice (NYSE: CNI, TSX: CNR)
Tento vůdce světové úrovně v oblasti dopravy nabízí železniční spojení se třemi pobřežími s přibližně 20 600 kilometry tratí v Severní Americe. Je to jediná transkontinentální síť v Severní Americe a největší železniční síť v Kanadě. Společnost nabízí integrované dopravní služby - železniční, intermodální, nákladní, spediční, skladovací a distribuční, zaměstnává 24 000 železničních v Kanadě a Spojených státech.
Silné stránky společnosti jsou ve více oblastech - její stabilní finanční situace s přiměřenou úrovní zadlužení, růst příjmů a dobré peněžní toky z operací a růst výnosů na akcii (EPS). V roce 2013 společnost vykázala čistý příjem 2 612 milionů USD, tj. 3, 09 USD na zředěnou akcii s příjmy 10 575 milionů USD. Příjmy za 2. čtvrtletí 2014 činily 3 116 milionů USD. Mezi společnostmi ze sektoru železniční dopravy má kanadská národní železnice nejnižší poměr dluhu k akciím. Díky svým silným rozvahám a rozsáhlým výhodám pokrytí je společnost v dobré pozici, aby zůstala před konkurencí po dlouhou dobu.
Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX, TSX: ABX)
Barrick Gold se zabývá výrobou a prodejem zlata a souvisejícími činnostmi, jako jsou doly a pokročilý průzkum a vývoj. Společnost v současné době působí na pěti kontinentech a má tržní kapitalizaci 21 763 milionů USD. Silnými stránkami společnosti jsou růst výnosů, nejnižší náklady (základna trvalých udržovacích nákladů) mezi kolegy a dobrý peněžní tok z provozu. Barrick byl schopen splnit své pokyny pro těžbu zlata již 11. rok v roce 2013.
Společnost je geograficky velmi dobře diverzifikována a operace probíhají v celé řadě lokalit. Nerostné zásoby společnosti Barrick (k 31. 12. 2013) činily 1 014, 1 milionu uncí zlata, 888 milionů uncí stříbra obsažené v rezervách zlata a 14 miliard liber mědi. Příjmy společnosti jsou spojeny s poptávkou a cenami zlata. Trend vývoje cen zlata přinese Barricku Goldovi příležitosti nebo bude představovat výzvu.
Závěr
Přední kanadské společnosti na Toronto Stock Exchange (TSX) jsou rovněž kótovány na New York Stock Exchange (NYSE). Investoři se mohou snažit investovat prostřednictvím burzy cenných papírů, která jim nabízí větší výběr, méně potíží a daňové výhody, protože daňová pravidla se v jednotlivých zemích liší. Pro investory nové na kanadských akciích může být nejlepší volbou podívat se na složky TSX 60, které je uvedou do předních jmen napříč předními sektory v Kanadě.
