Futures na index S&P 500 v poslední dekádě vzrostly v popularitě poté, co pravidlo obchodování se vzorem denního obchodování SEC vyvolalo exodus retailového kapitálu z akcií na 24hodinovou elektronickou obchodní platformu CME Globex. Objem dosáhl historického vrcholu v roce 2011, který byl podpořen celosvětovým přechodem rizika z jednotlivých cenných papírů na široké makro nástroje vyvolané explozí ultramoderních derivátových produktů. Spolu s futures indexu Nasdaq 100 a Russell 2000, trojice vyřezávají spolehlivé cestovní mapy pro aktivní obchodníky hledající vnitrodenní nákup a prodej signálů.
Futures obchodování v hodinách mezi americkým akciovým kapitálem v New Yorku a otevřením druhého rána zachycuje tržní události v asijských a evropských burzách. Ty zase vytvářejí krátkodobé vztahy mezi konvergencí a divergencí, které předpovídají cenovou akci během běžných obchodních hodin
S&P 500 tyto vztahy ukotvuje a řadí se mezi nejoblíbenější akciové futures kontrakty na světě, často předpovídající široké směrové impulsy bez dalších kontraktů nebo tržních signálů.
Aktivní obchodníci mohou hrát futures na index S&P 500 dvěma běžnými způsoby. Nejprve riskujte přímo v reakci na typické signály technické analýzy, včetně roztržení, poruch a pullbacků. Za druhé, aplikujte zpětnou vazbu na jiné nástroje ve vysoce korelačních prostředích, ve kterých tisíce akcií, měn a jiných světových trhů obchodují v souladu s futures kontrakty nebo jsou proti nim. Tato synchronicita je běžná v klíčových bodech obratu, kdy institucionální kapitál přidělí riziko spíše na základě širokých makro sil, než na atributy jednotlivých cenných papírů.
Cenový průběh a signály S&P 500
Podívejme se na typický vývoj cen S&P 500 a na to, jak předpověděl výrazný pokles, přičemž aktivním obchodníkům poskytujeme řadu krátkodobých signálů o nákupu a prodeji. Použijeme 60minutový, 24hodinový graf, který je základem pro obchodníky s futures, protože zachycuje zámořské události a zároveň zdůrazňuje klíčové úrovně, které nebyly během americké relace zasaženy. Smlouva se shromáždí od 2082 do 2118 mezi 20. a 25. únorem a stáhne se zpět. Fibonacciho mřížka natažená přes cenový šok zachycuje postupné zhoršení, které přináší členění 6. března..
2100 se nastavuje na 50% Fibonacciho retracement, což zdůrazňuje jeho důležitost, protože cena se stahuje zpět a testuje podporu dvakrát (1, 2) před finálním vysokým tiskem a třikrát poté (3, 4, 5). Těchto pět testů zase vytváří širší podpůrnou zónu mezi 2100 a 2105 (modré čáry). Po pátém testu se smlouva uzavírá na čtyřdenní maximum (6) a prodává se, čímž se zavádí první nižší maximum od 20. února. Jedná se o klasický znak slabosti, jak je uvedeno v teorii Dow před více než 100 lety. Ačkoli to bylo původně pozorováno v DJ Industrial and Railroad A Průměr, funguje výjimečně dobře jako generátor signálu na intraday i denních futures grafech.
Nižší maximum ustupuje výprodeji (7), který prochází podpůrnou zónou. První narušení málokdy vede k okamžitým změnám trendů na futures trzích, protože algoritmy, které dominují Globex, upřednostňují vyčištění objemu objednávek na obou stranách před vstupem do širokých směrových impulsů. Toto zkreslení přispívá k krátkému stlačení nad podpůrnou zónou (8), které přitahuje agresivní prodejní tlak a hlubší minimum (9) v následující relaci. Toto minimum testuje únorovou houpačku nízko (červená čára) a najde podporu při návratu 0, 786. Smlouva se odrazí, aby podpořila jednu poslední dobu, a vytiskne dva neúspěšné testy (10, 11) před převrácením v rozpadu, který se zrychluje, když podhodnocuje předchozí minima, čímž klesne o dalších 20 bodů za čtyři hodiny.
Časová osa události ukazuje, jak se cena S&P 500 vyrovnává s klíčovými makro impulsy, často na druhé straně planety. To upozorňuje pozorného obchodníka, aby věnoval velkou pozornost ekonomickým a politickým katalyzátorům, když je pravděpodobné, že institucionální kapitál provede nejagresivnější strategie. Je to také velmi poučné, když býčí zprávy, jako je kvalitativní uvolňování ECB a silná data o pracovních místech v USA, nedokážou smlouvu posunout nad zlomenou úroveň podpory, jako tomu bylo 5. a 6. března.
Sečteno a podtrženo
Futures kontrakt indexu S&P 500 funguje výjimečně dobře jako cestovní mapa pro krátkodobé načasování a směrování trhu. Sledujte 24hodinový, 60minutový graf, který vytváří úrovně podpory a rezistence, sladění rizikových rizik s testováním, které sleduje tržní ekonomické a politické události.
