Jaké jsou převoditelné pojistné smlouvy (TIPS)?
Přenosné pojistné smlouvy (TIPS) jsou životní pojistky, které umožňují převoditelné postoupení nabyvatele. V těchto případech prodá majitel pojistku investorovi se slevou na nominální hodnotu pojištění. Kupující, který se stává beneficientem pojistné smlouvy, zaplatí veškeré následné pojistné a obdrží vypořádací hodnotu, jakmile pojištěný zemře. Je to také známé jako viatická osada.
Pochopení převoditelných pojistných smluv (TIPS)
Převoditelné pojistné smlouvy mají zaručenou jistinu podobnou dluhopisu, ale nejistou splatnost. Protože se prodávají za hluboké slevy, mají TIPS často vysoké výnosy. Přestože TIPS neobsahují žádná vnější rizika, jako jsou výkyvy úrokových sazeb, mají riziko prodloužení splatnosti. Čím déle pojištěný žije, tím menší je návratnost pro investora.
Dva primární typy TIPS zahrnují viaticals a životní osady. Oba typy fungují podobným způsobem, mají však různé očekávané splatnosti. Viaticals jsou politiky týkající se nevyléčitelně nemocných lidí, jejichž střední délka života je dva roky. Životní osady mají jako pojištěné osoby starší občany, což prodlužuje předpokládanou délku života na odhadované dva až 15 let.
Rozhodnutí Nejvyššího soudu
Nejvyšší soud USA rozhodl v roce 1911 v Grigsby v. Russell, že lidé mají právo prodávat své politiky tímto způsobem. „Je žádoucí dát životním politikám obvyklou povahu majetku. Odepření práva na prodej, s výjimkou osob, které mají takový zájem, znamená znatelné snížení hodnoty smlouvy v rukou majitele, “ rozhodl soud.
Přenositelnost životních politik nabyla na síle v 80. letech, kdy lidé trpící AIDS prodávali své politiky, někdy za účelem získání peněz na jejich péči.
Nejméně 43 států stanovilo pravidla pro viatické urovnání po stížnostech, že syndikáty kupují politiky pro spekulativní účely. „Třicet regulovaných států má zákonem stanovenou dvouletou čekací dobu, než bude moci prodat svou životní pojistku, zatímco 11 států má pětiletou čekací dobu a jeden stát v Minnesotě má čtyřletou čekací dobu. Většina států mají v rámci svých životních vypořádacích opatření ustanovení, podle nichž je možné prodat svou politiku před čekací dobou, pokud splňují určitá kritéria (tj. majitel / pojištěný je nevyléčitelně nebo chronicky nemocný, rozvod, odchod do důchodu, tělesné nebo duševní postižení atd.), “podle Asociace pro vypořádání životního pojištění.
Michigan a Nové Mexiko regulují pouze viatické osady, zatímco Alabama, Missouri, Jižní Karolína, Jižní Dakota, Wyoming a Washington, DC neregulují viatické ani životní osady. Většina neregulovaných států a států, které regulují pouze viaticals, s výjimkou Missouri, který má jednoleté soutěžní období, má podle LISA dvouletou soutěžní lhůtu podle svého obecného pojistného kódu.
