Společnost Invesco Ltd. (IVZ) vyskočila ve středu 7, 8% poté, co správce aktiv v hodnotě 8, 12 miliard dolarů dosáhl vyřazených čtvrtletních zisků. Společnost se sídlem v Atlantě vydala ve třetím čtvrtletí roku 2019 upravený zisk ve výši 70 centů na akcii, čímž výrazně překonala očekávání analytiků ve výši 57 centů na akcii. Tržby za období 1, 72 miliard USD nedosahovaly pouličních projekcí, ale ve srovnání se zářím 2018 vzrostly o 28, 2%.
Vedení společnosti přisoudilo odkoupení Oppenheimerových fondů společnosti za zvýšení spravovaných aktiv (AUM) a zvýšení výnosů - na konci čtvrtletí společnost kontrolovala AUM ve výši 1, 18 miliard USD, což je meziroční nárůst o 20, 7% (meziročně)). V říjnu 2018 společnost Invesco souhlasila s tím, že v říjnu 2018 koupí soupeřského aktivního manažera OppenheimerFunds od společnosti MassMutual za 5, 7 miliardy dolarů, přičemž uzavření transakce bude uzavřeno v květnu tohoto roku. Akvizice v odvětví správy aktiv se zrychlily, protože firmy se snaží snižovat náklady a rozšiřovat distribuci, aby odrazily rostoucí konkurenci z pasivních investičních možností.
Akcie společnosti Invesco obchodují s 6, 39krát forwardovým ziskem - méně než polovinou svého pětiletého násobku asi 13krát - a meziročně vzrostly o 8, 72%. K celkovému výnosu správce aktiv dále přispívá výnos dividend ve výši 7, 74%.
Pojďme se nyní podívat na technické údaje. Na grafu Invesco se od sebe několik měsíců vytvořily dvě odlišné houpačky - jedna v srpnu a druhá v říjnu - což naznačuje možné dvojité dno. Kromě toho, zatímco koryto každého nízkého výkyvu našlo podporu kolem úrovně $ 15, druhý koryto relativního indexu síly (RSI) vytvořilo mnohem mělčí minimum, aby vytvořilo býčí odchylku mezi cenou a indikátorem.
Působivá zpráva o výnosech akcií zaznamenala cenový rozdíl nad 50denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA), aby se dále upevnil model dna a naznačil posun k rozhodujícímu odporu na 19, 75 USD. Implementujte řízení rizik umístěním příkazu k zastavení pod včerejší minimum na 16, 46 $ a jeho změnou na bod zlomu, pokud akcie vyleze nad 200denní SMA.
StockCharts.com
Níže se podíváme na dva další velké správce aktiv - Franklin Resources, Inc. (BEN) a Legg Mason, Inc. (LM) - které také sedí dobře připravené k růstu aktiv a vydělávání na synergii nákladů prostřednictvím akvizice menšího odvětví hráči. Obě akcie se pohybovaly výš ve středu a rostly v dosvitu lepších než očekávaných zisků společnosti Invesco.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
S tržní kapitalizací 14, 02 miliard USD a téměř 700 miliard USD ve spravovaných aktivech poskytuje Franklin Resources investiční služby jednotlivým a institucionálním investorům. Analytici očekávají, že správce aktiv v San Mateo, v Kalifornii, zveřejní v pátek 25. října zisk 65 centů za akcii ve čtvrtém čtvrtletí (Q4), když zveřejní výsledky v pátek 25. října. Toto číslo představuje 17, 7% pokles oproti předchozímu čtvrtletí. V dubnu společnost oznámila, že plánuje snížit počet zaměstnanců o 5% a snížit náklady o 75 milionů USD. K 24. říjnu 2019 nabízí akcie Franklin Resources lákavý dividendový výnos téměř 4%, ale meziročně klesl o 3, 37% (YTD).
Po vytvoření dvojitého vrcholu mezi dubnem a červencem akcie klesly o 29% a stanovily 52týdenní minimum na 25, 34 $. Cena se v září poněkud odrazila, ale od té doby nezískala trakci. Blízko nad 50denní SMA ve čtvrtek obchodní relace na pozadí čtvrtletního výdělku společnosti Invesco může působit jako katalyzátor pro další zisky. Ti, kteří sem vstoupí, by se měli zaměřit na přesun na úroveň 31 $, kde cena narazí na odpor 12měsíční horizontální linie a 200denní SMA. Zvažte umístění příkazu stop-loss pod dočasnou podporu na 26, 50 $.
Legg Mason, Inc. (LM)
Společnost Legg Mason nabízí správu investic a související služby a ovládá spravovaná aktiva přes 780 miliard USD. Září AUM investičního manažera zahrnoval čisté odlivy ve výši 1, 2 miliardy USD, vedené čistými odlivy ve výši 1, 1 miliardy USD do stálých výnosů a 0, 6 miliardy do akcií, částečně vykompenzovaných čistými přílivy 0, 5 miliard USD v alternativách. Wall Street očekává, že společnost zveřejní fiskální Q1 2020 výdělek na akcii (EPS) ve výši 86 centů na výnosech 732, 01 milionu USD, když zveřejní zprávu ve středu 30. října. Tyto projekce naznačují odpovídající meziroční růst na nejvyšší a dolní hranici -3, 5% a 6, 2%. Akcie se obchodovaly za 36, 28 USD s tržní hodnotou 3, 15 miliardy USD a platily zdravý dividendový výnos 4, 55%. Akcie dosáhly letošního roku 46, 69%, což k 24. říjnu 2019 překonalo průměr odvětví správy aktiv o více než 20%.
Signál „zlatého kříže“ v dubnu - když 50denní SMA překročil nad 200denní SMA - správně předpověděl začátek nového uptrendu. V posledních dvou měsících však cena stáhla zpět na řadu trendů podpory, které poskytují vhodný vstup pro obchodníky s obratem. Rovněž linie divergence s pohyblivým průměrem (MACD) překročila nad její signální linii, aby se potvrdila změna hybnosti zpět nahoru. Hrajte o další zisky stanovením cíle zisku poblíž září na vysoké hodnotě 39, 81 USD a snížením ztrát, pokud cena klesne pod minimum tohoto měsíce na 34 USD.
StockCharts.com
