Říjnový výprodej ukazuje podobnosti s únorovým prudkým poklesem, což naznačuje, že účastníci trhu mohou pomocí fraktální analýzy odhalit skryté obchodní signály. Tato špatně pochopená technika se opírá o tendenci trhu opakovat minulá chování - ať už prostřednictvím matematických retrakcí, počtu obchodních dnů nebo celkového počtu bodů od maxima po minima a naopak.
Začněme tím, že se podíváme na fraktální chování SPDR S&P 500 ETF (SPY) mezi červencem 2015 a dubnem 2016. Trh dosáhl vrcholu nad 210 USD v únoru 2015 a v srpnu vstoupil do úzkého rozpětí, které se v srpnu zlomilo. Zavázaní kupci se vrátili poblíž 190 dolarů, což vyvolalo odskok ve tvaru písmene V, následovaný druhým poklesem, který testoval předchozí minimum. Držená podpora, generující druhý vzor ve tvaru V, který dokončil oboustranné obrácení dna, označující konec mezilehlé korekce.
První prodejní vlna trvala 26 dní a nesla 31 bodů. Fond dokončil první model zotavení ve tvaru písmene V denní počet téměř o stejný počet bodů. Tento dvoudenní součet dokonale předpovídal délku následného poklesu, který zaznamenal 31 bodů stejně jako první pokles. Je pozoruhodné, že shromáždění do dubna 2016 odpovídalo počty bodů počtvrté, ale trvalo 64 dní, což se téměř rovná 1, 27 Fibonacciho časového prodloužení.
Tato symetrie je běžná ve struktuře trhu, zejména v obdobích vyšší než normální volatility, ale matematika málokdy hraje stejnou cestu dvakrát. To je hlavní výzva při analýze cenové akce S&P 500 v září a říjnu ve srovnání s prvním čtvrtletím. Naštěstí jiné matematicky citlivé tržní jevy, jako jsou paralelní kanály, často nabízejí vodítka o tom, jak budou tyto vzorce vypadat opačně.
S&P 500 Fraktály ve hře
Prodej do února v SPDR S&P 500 ETF přinesl za 11 dní 34 bodů (Fibonacciho číslo). Následující vlna zotavení zdvojnásobila denní součet, stejně jako inkarnace v roce 2015, ale zastavila se po 27 bodech na úrovni retardace 0, 786 místo dokončení vzoru ve tvaru písmene V. Trvalo další čtyři měsíce, než se odrazil na této úrovni a dosáhl maxima ledna 24. srpna, o něco více než šest měsíců po únorovém minimu.
Stoupající trendová linie maximálních hodnot umístí paralelní kanál na 261 $, což označuje potenciální záporný cíl. Perfektní časová symetrie nevypadá právě teď, takže hráči na trhu si mohou všimnout oktáv celkového počtu dní, jako jsou vzory 11, 22 a 26, 52. Technici si také musí vybrat mezi absolutním maximem 20. září nebo 3. října, což znamenalo počáteční bod poklesu. Druhá cenová lišta, která vypadá spolehlivěji, má nyní 10 dní a 23 bodů.
Fond S&P 500 by se zde mohl jen vrátit zpět k vysoké úrovni, ale silnější příležitost k nákupu může přijít za nižší cenu, když se fraktální prvky zarovná přímo nebo prostřednictvím Fibonacciho poměrů. Například spodní část, která dosáhne podpory kanálu kolem 22. (nebo dokonce 33.) dne, by započala hlavní nákupní signály, které by odpovídaly počtu bodů z prvního čtvrtletí, přičemž se zdvojnásobí nebo ztrojnásobí počet dnů.
Pozorní obchodníci nemusí zjistit přesné dno dříve, než se trh otočí výše, ale fraktál v prvním čtvrtletí předpovídá skok do úrovně retardace 0, 786 a nabízí dostupné informace o tom, kde by kupní vlna mohla skončit. Relativní pevnostní analýzu lze také použít k určení obchodovatelných minim, přičemž denní a týdenní stochastické přechody do nákupních cyklů se synchronizují s fraktálními odečty.
Sečteno a podtrženo
Fraktální analýza by mohla technikům trhu umožnit identifikovat dno ve čtvrtém čtvrtletí a nákupní příležitost ještě před jejich konkurencí.
