Spektrum produktů a služeb, které jsou dnes k dispozici na finančním trhu, stačí k tomu, aby zmatilo i odborníky, a jen velmi málo produktů vyvolalo na veřejných i profesionálních fórech tolik kontroverzí jako variabilní anuity. Mnoho makléřů a plánovačů je považuje za nepostradatelné nástroje pro plánování odchodu do důchodu, zatímco jiní finanční experti varují spotřebitele, aby se jim za každou cenu vyhnuli.
Neexistuje žádná černobílá odpověď na tento problém, ale je třeba pochopit výhody a nevýhody těchto investic, než se rozhodnete.
Výhody variabilních anuit
-
Nepodléhají limitům příspěvků.
-
Peníze v nich rostou odložené daně.
-
Mnoho států je chrání před věřiteli.
-
Jsou osvobozeni od prozkoumání závěti.
Nevýhody variabilních anuit
-
Mohou skončit generováním významných daní.
-
Obvykle přicházejí s vysokými poplatky.
-
Jsou tak komplexní, že mnozí, kteří je vlastní, jim nerozumí.
Jak fungují variabilní anuity
Jedním z problémů u variabilních anuit je to, že je těžké pochopit, jak fungují.
Co se týče toho, co to je, variabilní anuita je typem penzijního účtu. Majitel účtu má investiční fond, který má po odchodu do důchodu poskytnout pravidelný měsíční příjem ve výši, která podléhá kolísání hodnoty investic vybraných pro účet.
Variabilní anuity se z hlediska složitosti pravděpodobně řadí na druhé místo za variabilní životní pojištění. Svým podobným a indexovaným bratrancům se podobají tím, že jsou vydávány jako smlouvy, které rostou na základě odložených daní bez ohledu na to, zda jsou umístěny uvnitř individuálního důchodového účtu (IRA) nebo jiného odloženého penzijního plánu.
Existuje 10% pokuta za předčasné odstoupení za distribuce, které jsou učiněny dříve, než je vlastník smlouvy 59, 5, s určitými výjimkami pro smrt, postižení nebo jiné faktory.
Variabilní smlouvy jsou však jedinečné v tom, že nabízejí předem vybranou skupinu podúčtů podílových fondů, na které přidělujete pojistné, které platíte. Hodnoty fondů rostou a klesají s trhy, bez záruky jistiny.
Většina variabilních produktů také obsahuje přídavky na živobytí a úmrtí, které zaručují buď minimální hodnotu účtu, nebo tok příjmů (viz níže).
Nicméně ani tato informace nestačí k tomu, abyste se mohli kvalifikovaně rozhodnout o nákupu. Musíte také znát výhody a nevýhody těchto jedinečných produktů.
Proměnné anuity mohou poskytovat vynikající návratnost na dlouhé vzdálenosti, ale je rozumné dozvědět se o daňovém zacházení s tímto finančním produktem dříve, než investujete.
Výhody variabilních anuit
Variabilní anuity mohou nabídnout balíček výhod, které z velké části nejsou srovnatelné s jakýmkoli jiným typem finančního produktu na dnešním trhu. Mezi jejich hlavní prodejní body patří:
Neomezené příspěvky
Jak již bylo zmíněno výše, není omezeno množství peněz, které lze vložit do variabilní anuity. Z tohoto důvodu jsou oblíbené u bohatých investorů, kteří hledají daňové úkryty. (Většina dopravců stanoví limit pro počáteční nákupy.)
Odklad daně
Stejně jako všechny ostatní formy anuit se variabilní anuity z roku na rok zvyšují na základě odložených daní. Distribuce jsou zdanitelné v roce, ve kterém byly provedeny.
Pojistná ochrana
Většina variabilních smluv dnes nabízí řadu jezdců na živobytí a úmrtí, kteří slibují zaručený tok příjmů nebo minimální hodnotu účtu.
Jezdci pro životní dávky vyplácejí garantovaný tok příjmů, který je založen na hypoteticky garantované míře růstu z podúčtů. Tuto výplatu budete stále dostávat, i když podúčty nedosahují této míry růstu.
Typický jezdec v případě úmrtí slibuje příjemci největší ze tří faktorů: aktuální hodnotu smlouvy, její nejvyšší hodnotu k datu výročí smlouvy nebo hodnotu založenou na zaručené hypotetické rychlosti růstu.
Potenciál pro vyšší výnosy
Lidé, kteří vložili své peníze na akciové podúčty a nechali je tam po dobu 20 let nebo déle, pravděpodobně uvidí vyšší návratnost svých investic, než jakou lze dosáhnout z jakéhokoli jiného typu anuity.
Většina variabilních smluv nabízí také základní služby správy peněz, jako je pravidelné vyvažování.
Fixní účty, které jsou k dispozici v mnoha variabilních smlouvách, jsou často vyšší než sazby nabízené srovnatelnými pevnými produkty.
Vyhýbání se prozkoumání závěti
Stejně jako u pevných a indexovaných anuit jsou smlouvy s proměnlivou anuitou bezpodmínečně osvobozeny od prozkoumání závěti. To umožňuje příjemcům rychle získat své peníze.
Ochrana před věřiteli
Ačkoli se tato výhoda v jednotlivých státech poněkud liší, mnoho států nařizuje, aby věřitelé nemohli připojit peníze umístěné uvnitř variabilních nebo jiných typů anuitních smluv.
Počáteční bonusy a vysoké garantované sazby
Mnoho smluv s proměnlivou anuitou vyplatí okamžitý bonus za peníze, které jsou vyplaceny ve smlouvě, nebo mohou nabídnout program průměrování nákladů v dolarech, který zaplatí vysokou pevnou sazbu z počátečního zůstatku a poté peníze přesune na podúčty podle vašeho výběru stanovené časové období, například šest nebo 12 měsíců.
Nevýhody variabilních anuit
Přes jejich univerzálnost nejsou variabilní anuity pro všechny lidi všechno a mají skutečná omezení.
Nízká cena
Na rozdíl od akcií nebo jiných cenných papírů se nákladová základna variabilních anuit nezvyšuje, když jsou zděděny. Příjemci budou platit daň z celé hodnoty smlouvy, která se zvýšila od data prvního nákupu.
Špatné daňové zacházení
Ačkoli variabilní smlouvy rostou odložené daně až do důchodu, ukládají stejnou 10% pokutu za předčasný výběr jako tradiční IRA a kvalifikované plány.
Všechna rozdělení z těchto smluv jsou zdaněna jako běžný příjem, pokud nebyla smlouva umístěna uvnitř Roth IRA.
Podobná dlouhodobá investice do indexových fondů, které nevyplácejí dividendy, by mohla přinést podobný růst, ale s celkovou likviditou a nižšími daněmi z dlouhodobých zisků.
Vysoké poplatky
Variabilní anuity jsou jedním z nejdražších finančních produktů na trhu. Přicházejí s nesčetnými poplatky a poplatky, včetně poplatků za úmrtnost a výdaje, poplatků za správu podúčtu podílových fondů, poplatků za správu smluv a dalších různých nákladů. Některé smlouvy budou účtovat transakční poplatky po provedení určitého počtu transakcí v rámci smlouvy.
Živobytí a úmrtí jezdci také odečítají pravidelné poplatky od zůstatku smlouvy.
Většina smluv také přichází s podstatným plánem poplatků za odkupné, které nemusí vypršet po dobu 10 let nebo déle.
Složitost
Jak bylo uvedeno výše, variabilní anuity jsou jedním z nejsložitějších finančních nástrojů, které jsou dnes k dispozici, a často jsou špatně uváděny na trh a chápou jak prodejci, tak spotřebitelé.
Sečteno a podtrženo
Variabilní anuity vám mohou nabídnout výhody, které by vyžadovaly kombinaci několika dalších typů investic a účtů, aby se duplikovaly. Musíte však být důkladně poučeni o jejich nevýhodách.
Hodnotu těchto produktů lze hodnotit pouze v souvislosti s vaší daňovou situací, investičními a důchodovými cíli a časovým horizontem.
