Co je plán variabilních výhod?
Program s variabilními požitky je druh penzijního plánu, ve kterém se výplata mění v závislosti na tom, jak dobře jsou investice plánu provedeny.
Pochopení plánu variabilních výhod
Plány s variabilním přínosem, nazývané také plány definovaných příspěvků, umožňují držiteli plánu spravovat jeho vlastní účet. Naproti tomu plán definovaných požitků poskytuje držiteli plánu předem stanovené platby při odchodu do důchodu, které se nemění a které jsou založeny spíše na vzorci způsobilosti než na návratnosti investic.
Plány s proměnlivým přínosem přesouvají investiční riziko ze zaměstnavatele na zaměstnance. Je možné, že zaměstnanec skončí s méně penězi z plánu s variabilním přínosem, pokud učiní špatné investiční rozhodnutí. Má však také pravomoc rozhodovat o lepších investicích a skončit s lepšími výhodami. Schopnost zaměstnance činit inteligentní investiční rozhodnutí je proto v plánech s proměnlivým přínosem rozhodující.
Historie variabilních benefitních plánů
Lidé investovali do finančních trhů, aby zajistili jejich odchod do důchodu, dokud bude historie samotného kapitalismu. Společnost American Express Company poprvé nabídla svým zaměstnancům penzijní plán v roce 1871 a založil první soukromý penzijní plán ve Spojených státech. Jak se naděje na život Američanů zvyšovala v průběhu pozdních devatenáctých a začátků dvacátého století, narůstal význam problému, jak zajistit odchod do důchodu členů rostoucí střední třídy. Kongres se snažil povzbudit růst soukromých důchodů tím, že přispíval na tyto účty daňově odpočitatelné ve dvacátých letech. Do roku 1929 existovalo ve Spojených státech a Kanadě 397 plánů soukromého sektoru.
Růst penzijních plánů explodoval po druhé světové válce, kdy odbory začaly zasáhnout ve velkém počtu a požadovaly poskytování důchodů. Od konce druhé světové války do roku 1980 byly pro americké pracovníky hlavními formami důchodového zabezpečení důchody s definovanými dávkami nebo důchody, ve kterých je pracovníkovi zaručena předem stanovená sada dávek až do smrti. Tyto druhy důchodů však vyvíjely velký tlak na americké společnosti, které čelily zvýšené konkurenci ze strany zahraničních soupeřů, a ze strany akcionářů, kteří požadovali maximální návratnost. To vedlo soukromý sektor k tomu, aby se více spoléhal na plány variabilních výhod, ve kterých je definován příspěvek společnosti, ale skutečná výplata závisí na tom, jak výkony penzijních investic fungují. Podle údajů Bureau of Labor Statistics se od roku 1980 do roku 2008 podíl amerických pracovníků účastnících se penzijních plánů s definovanou dávkou snížil z 38 na 20 procent. Ve stejném období vzrostl podíl amerických pracovníků účastnících se plánů variabilních výhod z 8 na 31 procent.
