Co je subjekt s proměnlivým zájmem (VIE)?
Subjekt s proměnlivým úrokem (VIE) se týká legální obchodní struktury, ve které má investor rozhodující podíl, i když nemá většinu hlasovacích práv. Nebo se může odkazovat na strukturu účetnictví zahrnující investory do akcií, kteří nemají dostatečné zdroje k podpoře pokračujících provozních potřeb podniku. Ve většině případů se VIE používá k ochraně firmy před věřiteli nebo právními kroky.
Podnik, který je primárním příjemcem VIE, musí zveřejnit podíly této jednotky v rámci své konsolidované rozvahy.
VIE jsou příkladem podrozvahové položky.
Jak fungují entity s variabilním zájmem
Subjekty s proměnlivým zájmem (VIE) jsou často zřízeny jako účelové nástroje (SPV), které pasivně drží finanční aktiva nebo aktivně provádějí výzkum a vývoj. Například společnost může založit VIE pro financování projektu, aniž by ohrozila celý podnik. Stejně jako v minulosti však byly ostatní SPV zneužívány, tyto struktury se často používají k tomu, aby sekuritizovaná aktiva zůstala mimo podnikové rozvahy.
Reformy v důsledku globální finanční krize měly ukončit některé předkrizové praktiky bezpečnostního průmyslu zajištěné aktivy. Ale díky lobbistickým snahám bank - které varovaly před hroznými důsledky, pokud by musely přivést zpět do svých knih cenné papíry zajištěné hypotékou - FASB uvolnila pravidla pro VIE, což bankám umožnilo pokračovat v ukládání úvěrů v podrozvaze entity.
Klíč s sebou
- Subjekt s proměnlivou úrokovou sazbou (VIE) označuje právní obchodní strukturu, ve které má investor rozhodující podíl, přestože nemá většinu hlasovacích práv. Subjekty s proměnlivou úrokovou sazbou se často zřizují jako účelové nástroje pro pasivní držení finančních aktiv nebo aktivně aktivně provádět výzkum a vývoj Podle federálních zákonů o cenných papírech musí veřejné společnosti zveřejňovat své vztahy VIE, když podávají své 10-K formuláře
Zvláštní úvahy
Požadavky na zveřejňování informací o VIE
Podle federálních zákonů o cenných papírech musí veřejné společnosti zveřejňovat své vztahy s VIE, když podávají své formuláře 10-K. Interpretace FASB číslo 46, což je interpretace Rady pro účetní účetní standardy (Bulletin Research Research Bulletin, ARB) 51, nastiňuje účetní pravidla, která musí korporace dodržovat, pokud jde o VIE.
Pokud je společnost primárním příjemcem takové účetní jednotky - konkrétně má majoritní podíl ve VIE -, musí být její majetek zveřejněn v konsolidované rozvaze společnosti. Pokud však společnost není primárním příjemcem, konsolidace není nutná.
Společnosti jsou však povinny zveřejňovat informace týkající se VIE, o které mají významný zájem. Toto zveřejnění zahrnuje, jak účetní jednotka funguje, kolik a jaký druh finanční podpory obdrží, smluvní závazky a možné ztráty, které by VIE mohla vzniknout.
