Komponenta Dow Walmart Inc. (WMT) se v posledních několika týdnech pozoruhodně dobře udržovala a setřásla tuhé protivětry způsobené rostoucím obchodním napětím s Čínou a Mexikem. Osud maloobchodního obra je úzce ovlivňován oběma národy prostřednictvím masivních nákupů zásob a akcie by se měly odprodávat, protože Walmart bude nucen zvyšovat ceny nebo snižovat marže, což brání obchodům na poslední chvíli.
Vypadá to však, že se investoři rozhodli soustředit se na pověst společnosti odolnou proti recesi a očekávají, že tržní podíl poroste poté, co budou spotřebitelé s nuceným tarifem nuceni opustit dražší maloobchodní prodejny. To se stalo v letech 2008 a 2009, kdy akcie Walmart klesly o méně než 30% i přes hospodářský kolaps.
Tentokrát by to mohlo být jiné, protože Walmart si udržel marže a ziskovost na medvědím trhu v posledním desetiletí díky rychlé industrializaci v Číně, která přiměla americké společnosti k otevření nebo licenci levných výrobních zařízení ke snížení provozních nákladů. Během této krize se hraje opačný scénář, kdy se mezinárodní dodavatelské řetězce rozpadají v populistické vlně, která se stará jen o zisk společnosti.
Dlouhodobý graf WMT (1993 - 2019)
TradingView.com
Historický trend v roce 1993 se zastavil na 17, 00 USD s upravenou částkou, což ustoupilo zaokrouhlené korekci, která v roce 1996 nalezla podporu v jednotných číslicích. Následující rok vzestupu dosáhl předchozího maxima o rok později, což vyvolalo útěk, který přitahoval silný zájem o nákup hybnosti. Cena akcií se v příštích dvou letech více než ztrojnásobila a nakonec v roce 1999 dosáhla maxima 70, 13 USD. To znamenalo nejvyšší maximum pro následujících 12 let, před akcí s omezeným dosahem s podporou v nízkých 40 $.
Akcie vykázaly v září 2008 šestileté maximum v polovině 60. let a v únoru 2009 se obrátily na světové trhy a v únoru 2009 klesly na 52týdenní minimum na 46, 25 dolaru. Podpůrné testy v letech 2010 a 2011 dokončily obrácení trojitého dna, což přineslo silný růst, který dokončil okružní cestu do roku 1999 na maximum v roce 2012. Akcie se okamžitě vypukly a zastavily se v horních 70 $ $ o několik měsíců později, což značilo odpor před útěkem v roce 2017, který zveřejnil rekordní maximum na 109, 98 $ v lednu 2018.
Cenová akce za posledních 17 měsíců vyřezala široký symetrický trojúhelník, který se nyní účastní čtvrté vlny rally. Tyto vzory typicky vyřezávají pět vln před vypuknutím nebo rozbitím, což naznačuje, že Walmart zůstane v mezích do dohledné budoucnosti. Mezitím měsíční stochastický oscilátor vstoupil do nákupního cyklu v červenci 2018 a právě přešel do překoupené zóny, čímž upřednostnil další vzestupnou tendenci.
Krátkodobý graf WMT (2015 - 2019)
TradingView.com
Fibonacciho mřížka napnutá v roce 2015 do roku 2018 vzestupně staví prosinec 2018 na nejnižší úroveň 50% retracementu. Akcie v té době zasáhly hluboce přeprodané technické údaje, podporující uptick 2019, který stále probíhá. Rally nyní dosáhla středního odporu na vrcholu listopadu 2018 a možná se vypukla nad trendovou linii nižších maxim. Pokud ano, vzestupná strana by měla rychle eskalovat na test na vysoké úrovni 2018.
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) ukončil v červnu 2018 silnou akumulační fázi a vstoupil do distribuční fáze, která mohla skončit v prosinci. Systém OBV se zastavil v dubnu 2019 a posledních šest týdnů brouzdal způsoby, což znamená rovnováhu mezi kupujícími a prodejci. Prolomení této patové situace bude vyžadovat velký katalyzátor, přičemž býčí zprávy potenciálně zvednou cenu na maximum 2018, zatímco medvědí zprávy by zásoby snížily zpět na minimum 2018.
Sečteno a podtrženo
Akcie Walmart se drží navzdory obchodu, ale technické základy odhalují rovnováhu mezi býky a medvědy spíše než oživením zájmu o nákup.
