Anuity přicházejí v několika formách, přičemž dvěma nejčastějšími jsou fixní anuity a variabilní anuity. Během recese představují variabilní anuity mnohem větší riziko než fixní anuity. Proměnné anuity jsou vázány na tržní indexy, které recese mají tendenci bouchnout. Naproti tomu pevné anuity nabízejí garantovanou míru návratnosti. Ačkoli fixní anuity poskytují klid v průběhu recesí, mají tendenci se podceňovat, přinejmenším ve srovnání s jejich variabilními protějšky, když se ekonomice daří dobře. V dobrých dobách variabilní renty odměňují investory ochotné nést vyšší riziko tím, že v průměru poskytují agresivnější výnosy.
Klíč s sebou
- Proměnlivá anuita, regulovaná SEC, je produktem odchodu do důchodu, ve kterém jsou finanční prostředky přímo vázány na trh. Pevná anuita je produktem odchodu do důchodu, který získá pevnou úrokovou sazbu. Hodnota proměnlivé anuity kolísá a představuje největší riziko pro investor během recese.
Jak anuity fungují
Anuity jsou specializované investiční produkty často používané pro plánování odchodu do důchodu. Na rozdíl od většiny investičních nástrojů nepocházejí anuity z tradičních drátěných domů nebo z makléřských domů. Jsou jedinečně spravovány životními pojišťovnami a osoba, která vám s největší pravděpodobností prodá anuitu, není makléř, ale pojišťovací agent.
Když důchodce dosáhne věku 59 1/2, některé anuity začnou vyplácet svou peněžní hodnotu prostřednictvím řady fixních plateb. V závislosti na tom, jak je anuita nastavena, mohou platby probíhat každý měsíc po dobu pěti let, 10 let nebo po zbytek života důchodce.
Anuity jsou populární, protože poskytují určitý plat během odchodu do důchodu. Jakmile začnete s distribucí, dostanete pravidelnou kontrolu, vždy za stejnou částku.
Fixní vs. variabilní anuity
Charakteristickou vlastností pevné anuity je to, že během fáze akumulace úroků je zaručena úroková sazba, kterou získáte. V tomto ohledu je pevná anuita podobnější vkladovému certifikátu (CD) než akciovému nebo podílovému fondu.
Také kvůli této funkci nejsou fixní anuity klasifikovány jako cenné papíry. Komise pro cenné papíry (SEC) je proto neupravuje a osoba, která je prodává, není povinna udržovat licenci série 7 nebo série 63. Agenti životního pojištění, z nichž většina nemá licenci na prodej cenných papírů, rádi prodávají fixní anuity, v malé části, protože provize jsou obrovské.
Pojmenovaná anuita je tak pojmenována, protože její úroková sazba se liší v závislosti na investičním nástroji, ke kterému je vázána. Většina variabilních anuit je investována do podílových fondů, což jsou svazky akcií, dluhopisů a nástrojů peněžního trhu. Vzhledem k tomu, že tyto investiční prostředky, zejména akcie, se na základě ekonomických podmínek proplétají, variabilní anuity vás během recese vystavují riziku.
Během fáze akumulace variabilní anuity se váš zůstatek zřejmě díky úrokům zvýší. Pokud však dojde k recesi, může zůstatek zůstatku klesnout, pokud investiční nástroj, na kterém je zaparkováno, má hodnotu. I když fixní anuity nepředstavují toto riziko, také v dobrých ekonomických dobách nestojí za to, aby vaše rovnováha rostla.
Statistiky poradce
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Výkon anuity v recesi závisí na typu anuity a její investiční strategii. Pokud například investujete do anuity s indexem vlastního kapitálu a do akciových trhů, pravděpodobně vyděláte pouze zaručený minimální úrok s velmi malými zisky.
Na druhou stranu, pokud máte anuitu pouze s poplatkem, která je bez provizí a pokut za předání, máte mnohem více možností, například přesun kapitálu do investic, které fungují dobře v recesivním prostředí, nebo pomocí některých z peníze na krátký prodej. Pokud jde o pojištění podporující anuitu, je obecně bezpečné bez ohledu na tržní pozadí, protože pojišťovací průmysl je vysoce regulován a je povinen držet určitou částku rezerv k pokrytí závazků.
