Nákup domu je velmi nákladný podnik a obvykle vyžaduje určitou formu financování, aby byl nákup možný. Ve většině případů potenciální kupující jde do banky a uzavírá hypotéku na akvizici. Předpokládaná hypotéka je alternativou této tradiční techniky. S předpokládanou hypotékou může kupující domů převzít stávající hypotéku prodávajícího, pokud to půjčovatel hypotéky schválí.
Pokud úrokové sazby od doby, kdy byla původní hypotéka vzata prodejcem, vzrostly, je kupující stranou, která z předpokládané hypotéky těží nejvíce. Důvodem je to, že pokud úrokové sazby rostou, náklady na půjčky se zvyšují. Pokud tedy kupující může převzít hypotéku s relativně nízkou úrokovou sazbou prodávajícího, ušetří kupující nutnosti platit vyšší aktuální úrokovou sazbu. Úplné náklady na dům však nemusí být pokryty předpokládanou hypotékou a mohou vyžadovat buď zálohu na zbytek nebo dodatečné financování.
Například, pokud má prodávající pouze hypotéku ve výši 100 000 USD, ale prodává domov za 150 000 $, kupující bude muset přijít s dalšími 50 000 $. Jinými slovy, kupující může předpokládat, že náklady na dům budou činit pouze 100 000 dolarů, což znamená, že zbývající část nákladů na dům bude muset být půjčena za vyšší současnou úrokovou sazbu. A i když je hypotéka převzata od prodávajícího, může věřitel změnit podmínky půjčky pro kupujícího v závislosti na několika faktorech, včetně úvěrového rizika kupujícího a aktuálních tržních podmínek.
Jedinečné riziko pro tento typ hypotéky může existovat pro prodejce domu. Předpokládatelná hypotéka může prodávajícího ručit za samotnou půjčku i po převzetí hypotéky. Pokud by tedy kupující neplnil úvěr, mohlo by to ponechat prodávajícímu na odpovědnosti za to, co věřitel nemůže získat zpět. Aby se tomuto riziku zabránilo, mohou prodejci v okamžiku převzetí své odpovědnosti písemně zbavit své odpovědnosti.
