Jaké jsou některé věci, které oddělují dobrého obchodníka od skvělého? Střeva, instinkty, inteligence a hlavně časování. Stejně jako existuje mnoho druhů obchodníků, existuje stejný počet různých časových rámců, které obchodníkům pomáhají rozvíjet své nápady a provádět své strategie. Načasování také pomáhá bojovníkům na trhu vzít v úvahu několik věcí, které jsou mimo kontrolu obchodníka. Některé z těchto položek zahrnují pákový efekt, nuance různých měnových párů a účinky plánovaných a neplánovaných tiskových zpráv na trhu. V důsledku toho je načasování vždy hlavním faktorem při účasti na devizovém světě a je rozhodujícím faktorem, který začínající obchodníci téměř vždy ignorují.
Chcete své obchodní dovednosti posunout na další úroveň? Čtěte dále a dozvíte se více o časových rámcích a o tom, jak je využít ve svůj prospěch.
Běžné časové rámce obchodníka
V rozsáhlejším schématu věcí existuje spousta jmen a označení, kterými obchodníci procházejí. Ale když vezmeme v úvahu čas, obchodníci a strategie mají tendenci spadat do tří širších a běžnějších kategorií: denní obchodník, swingový obchodník a obchodník s pozicemi.
1. Den Obchodník
Začněme tím, co se zdá být nejpřitažlivější ze tří označení, denního obchodníka. Denní obchodník bude pro nedostatek lepší definice obchodovat za den. Jedná se o účastníky trhu, kteří se po ukončení relace obvykle nebudou držet nic a budou obchodovat velkoobjemovým způsobem.
V typickém dni bude tento krátkodobý obchodník obecně usilovat o rychlou míru obratu na jednom nebo více obchodech, kdekoli od 10 do 100krát větší než je obvyklá velikost transakce. To je s cílem zachytit větší zisk z poměrně malého houpání. Výsledkem je, že obchodníci, kteří tímto způsobem pracují ve specializovaných obchodech, budou mít tendenci používat kratší časové rámce, a to za použití jedno-, pětiminutových nebo 15minutových period. Navíc, denní obchodníci mají tendenci spoléhat se více na technické obchodní vzorce a volatilní páry, aby dosáhli svých zisků. Přestože může být užitečná dlouhodobá zásadní zaujatost, tito odborníci hledají příležitosti v krátkodobém horizontu. (Informace o pozadí najdete v článku Zisk jako denní obchodník? A strategie denního obchodování pro začátečníky .)
Obrázek 1
Jedním takovým měnovým párem je britská libra / japonský jen, jak je znázorněno na obrázku 1 výše. Tento pár je považován za extrémně volatilní a je skvělý pro krátkodobé obchodníky, protože průměrný hodinový rozsah může být až 100 pips. Tato skutečnost zastíňuje rozsahy 10 až 20 pipů v pomalejších pohyblivých měnových párech, jako je euro / americký dolar nebo euro / britská libra. (Další informace o obchodování s páry naleznete v častých otázkách týkajících se obchodování s měnou .)
2. Swing Trader
Vzhledem k tomu, že obchodník s houpačkou využívá delšího časového rámce, bude držet pozice několik hodin - možná i dní nebo déle -, aby na trhu vyvolal obrat. Na rozdíl od denního obchodníka se swingový obchodník snaží profitovat ze vstupu na trh a doufá, že změna směru pomůže jeho pozici. V tomto ohledu je načasování důležitější ve strategii obchodníka s houpačkou ve srovnání s obchodníkem s jedním dnem. Oba obchodníci však sdílejí stejnou přednost před technickou analýzou než základní analýzou. Obchod s důvtipnými výkyvy bude pravděpodobně probíhat v likvidnější měnové dvojici, jako je britská libra / americký dolar. V níže uvedeném příkladu (obrázek 2) si všimněte, jak by mohl swingový obchodník vydělávat na dvojitém dnu, který následoval po prudkém poklesu měnového páru GBP / USD. Příspěvek by byl podroben testu podpory, který by houpačskému obchodníkovi pomohl vydělat na směrovém trendu a započíst dvoudenní zisk 1 400 pips. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si denní rutinu obchodníka s houpačkou a Úvod do typů obchodování: obchodníci s houpačkou .)
Obrázek 2
3. Poziční obchodník
Tradičně nejdelší časový rámec tří obchodníků se pozice pozice liší hlavně v pohledu na trh. Namísto sledování krátkodobých pohybů na trhu, jako je den a styl houpání, se tito obchodníci dívají na dlouhodobější plán. Strategie pozic zahrnují dny, týdny, měsíce nebo dokonce roky. V důsledku toho se obchodníci budou zabývat technickými formacemi, ale více než pravděpodobné se budou přísně držet dlouhodobějších základních modelů a příležitostí. Tito manažeři portfolia FX budou analyzovat a zvažovat ekonomické modely, vládní rozhodnutí a úrokové sazby, aby se mohli rozhodovat o obchodování. Široká škála úvah umístí obchod s pozicemi do kterékoli z hlavních měn, které jsou považovány za likvidní. To zahrnuje mnoho měn G7, jakož i oblíbené na rozvíjejících se trzích.
Další úvahy
U tří různých kategorií obchodníků existuje v těchto kategoriích také několik různých faktorů, které přispívají k úspěchu. Pouhé poznání časového rámce nestačí. Každý obchodník musí pochopit některé základní úvahy, které ovlivňují obchodníky na individuální úrovni.
Vliv
Široce považovaný za dvojsečný meč, pákový efekt je nejlepším přítelem obchodníka dne. S relativně malými výkyvy, které nabízí měnový trh, je obchodník bez pákového efektu jako rybář bez rybářského prutu. Jinými slovy, bez náležitých nástrojů je profesionál schopen nevyužít dané příležitosti. V důsledku toho bude jednodenní obchodník vždy zvážit, kolik pákového efektu nebo rizika je ochoten podstoupit před provedením obchodu. Obdobně může i swingový obchodník přemýšlet o svých rizikových parametrech. Přestože jsou jejich pozice někdy určeny k dlouhodobějším výkyvům, v některých situacích bude muset obchodník s houpačkami cítit nějakou bolest dříve, než na pozici získá nějaký zisk. V níže uvedeném příkladu (obrázek 3) si všimněte, jak existuje několik bodů v sestupném trendu, kde by mohl obchodník s swapem vydělat na měnovém páru australský dolar / americký dolar. Přidáním pomalého stochastického oscilátoru by se houpací strategie pokusila vstoupit na trh v místech obklopujících každý zlatý kříž. Po dobu dvou až tří dnů by však obchodník musel vydržet některé ztráty, než bude možné správně nazvat skutečný obrat na trhu. Zvětšete tyto ztráty pomocí pákového efektu a konečný zisk / ztráta by byla katastrofa bez řádného posouzení rizik. (Pro více informací viz Forex pákový efekt: Meč s dvěma okraji .)
Obrázek 3
Různé měnové páry
Kromě pákového efektu by se měla zvážit také volatilita měnového páru. Je to jedna věc, vědět, kolik můžete potenciálně ztratit za obchod, ale je stejně důležité vědět, jak rychle může váš obchod ztratit. V důsledku toho budou různé časové rámce vyžadovat různé měnové páry. Vědět, že křížový kurz britské libry / japonského jenu někdy kolísá 100 pips za hodinu, může být pro dnešní obchodníky velkou výzvou, ale nemusí to dávat smysl pro obchodníka s houpačkou, který se snaží využít změny směru trhu. Jen z tohoto důvodu budou obchodníci s houpačkami chtít sledovat obecněji uznávané hlavní páry G7, protože mají tendenci být likvidnější než rozvíjející se trh a křížové měny. Například euro / americký dolar je z tohoto důvodu preferován před australským dolarem / japonským jenem.
Tiskové zprávy
A konečně, obchodníci ve všech třech kategoriích si musí být vždy vědomi neplánovaných i plánovaných tiskových zpráv a jejich vlivu na trh. Ať už se jedná o ekonomická oznámení, tiskové konference centrální banky nebo příležitostné rozhodnutí o míře překvapení, obchodníci ve všech třech kategoriích budou muset provést individuální úpravy. (Další informace naleznete v části Obchodování na zprávách .)
Krátkodobí obchodníci budou mít tendenci být nejvíce zasaženi, protože ztráty mohou být prohloubeny, zatímco zkreslení směrového zkreslení obchodníka bude narušeno. Za tímto účelem budou někteří na trhu dávat přednost pohodlí obchodníka s pozicemi. Z dlouhodobějšího pohledu a snad komplexnějšího portfolia je obchodník s pozicemi těmito událostmi do jisté míry filtrován, protože již očekávali dočasné narušení cen. Dokud bude cena nadále odpovídat dlouhodobějšímu pohledu, obchodníci s pozicemi jsou spíše chráněni, když se dívají dopředu na své referenční cíle. Skvělý příklad toho lze vidět v první pátek každého měsíce ve zprávě o mzdách v USA mimo farmy. Ačkoli se krátkodobí hráči musí vypořádat s trháním a poměrně volatilním obchodováním po každém vydání, hráč s dlouhodobější pozicí zůstává relativně chráněn, dokud se dlouhodobá předpojatost nezmění. (Podrobnější informace naleznete v tématu Jaký dopad má vyšší výdělek v nezemědělských podnicích na devizový trh? )
Obrázek 4
Který časový rámec je správný?
Který časový rámec je správný, záleží na obchodníkovi. Prosadíte se ve volatilních měnových párech? Nebo máte jiné závazky a preferujete chráněnou dlouhodobou ziskovost pozičního obchodu? Naštěstí nemusíte být holubí holí do jedné kategorie. Pojďme se podívat na to, jak lze kombinovat různé časové rámce a vytvořit tak ziskové postavení na trhu.
Jako obchodník s pozicemi
Jako obchodník s pozicemi je první věcí, kterou je třeba analyzovat, ekonomika - v tomto případě ve Velké Británii Předpokládejme, že vzhledem k globálním podmínkám bude britská ekonomika nadále vykazovat slabost v souladu s ostatními zeměmi. Výroba je na ústupu s průmyslovou výrobou, protože nálada spotřebitelů a výdaje nadále klesají. Situace se zhoršuje tím, že tvůrci politik nadále používají referenční úrokové sazby ke zvýšení likvidity a spotřeby, což způsobuje odprodej měny, protože nižší úrokové sazby znamenají levnější peníze. Technicky se zdá, že dlouhodobější obrázek je vůči americkému dolaru znepokojující. Obrázek 5 ukazuje dva křížení smrti v našich oscilátorech, kombinované se značným odporem, který již byl testován a neposkytl medvědí signál.
Obrázek 5
Jako denní obchodník
Poté, co stanovíme dlouhodobý trend, který by v tomto případě znamenal pokračující snižování zadlužení nebo výprodej britské libry, izolováme intraday příležitosti, které nám umožňují prodat tento trend prostou technickou analýzou (podpora a odpor)). Dobrou strategií by bylo hledat na londýnském otevřeném trhu velké krátké příležitosti poté, co by se cenová akce pohybovala od asijského zasedání. (Další informace naleznete v části Měření a správa investičního rizika .)
Ačkoli je příliš snadné uvěřit, tento proces je často přehlížen pro složitější strategie. Obchodníci mají tendenci analyzovat dlouhodobější situaci, aniž by při vstupu na trh posoudili své riziko, čímž přijali více ztrát, než by měli. Uvedení akce do krátkodobých tabulek nám pomáhá nejen vidět, co se děje, ale také minimalizovat delší a zbytečné čerpání.
Sečteno a podtrženo
Časový rámec je pro každého obchodníka nesmírně důležitý. Ať už jste obchodníkem s denem, houpačkou nebo dokonce obchodníkem s pozicemi, časové rámce jsou vždy důležitým hlediskem ve strategii jednotlivce a jeho implementaci. Vzhledem k jeho úvahám a preventivním opatřením může znalost času v obchodování a provádění pomoci každému začínajícímu obchodníkovi směřovat k velikosti.
