Binární opce umožňují obchodníkům profitovat z kolísání cen na několika globálních trzích, ale je důležité pochopit rizika a výhody těchto kontroverzních a často nepochopených finančních nástrojů. Binární opce se málo podobají tradičním opcím, mají různé výplaty, poplatky a rizika, jakož i jedinečnou strukturu likvidity a investiční proces.
Binární opce, s nimiž se obchoduje mimo USA, jsou také strukturovány odlišně než možnosti dostupné na amerických burzách. Nabízejí životaschopnou alternativu při spekulaci nebo zajišťování, ale pouze v případě, že obchodník plně chápe dva potenciální a protichůdné výsledky. Úřad pro finanční průmysl (FINRA) shrnul skepticismus regulátorů vůči těmto exotickým nástrojům a doporučil investorům, aby byli obzvláště opatrní vůči společnostem mimo USA, které nabízejí platformy pro obchodování s binárními opcemi. Patří mezi ně obchodní aplikace se jmény, které často znamenají snadnou cestu k bohatství. “
Co jsou binární možnosti?
Binární možnosti jsou klamně jednoduché na pochopení, díky čemuž jsou populární volbou pro obchodníky s nízkou kvalifikací. Nejběžněji obchodovaným nástrojem je opce s vysokým nebo nízkým výnosem, která poskytuje přístup k akciím, indexům, komoditám a devizám. Tyto možnosti mají jasně stanovené datum vypršení platnosti, čas a realizační cenu. Pokud obchodník v okamžiku vyplacení správně vsadí na směr a cenu trhu, bude mu vyplacena pevná návratnost bez ohledu na to, kolik se nástroj od transakce pohnul, zatímco nesprávná sázka ztratí původní investici.
Obchodník s binárními opcemi koupí hovor, když býčí na burze, indexu, komoditní nebo měnové dvojici, nebo na daných nástrojích, když je medvědí. Aby bylo možné vydělat peníze, musí trh v době vypršení obchodu obchodovat nad realizační cenou. Pro vydělávání peněz musí trh v době vypršení obchodu obchodovat pod realizační cenou. Stávková cena, datum vypršení platnosti, výplata a riziko jsou zprostředkovatelem zveřejněny při prvním založení obchodu. U většiny binárních opcí s vysokým nízkým obsahem obchodovaných mimo USA je realizační cena aktuální cena nebo sazba podkladového finančního produktu. Obchodník proto sází, zda bude cena v den expirace vyšší nebo nižší než aktuální cena.
Binární opce mimo USA
Zahraniční versus americké binární opce
Binární opce mimo USA mají obvykle pevnou výplatu a riziko a jsou nabízeny jednotlivými makléři spíše než přímo na burze. Tito makléři profitují z rozdílu mezi tím, co vyplácejí z vítězných obchodů, a tím, co sbírají při ztrátách obchodů. Ačkoli existují výjimky, tyto nástroje by se měly konat až do vypršení platnosti ve struktuře výplaty „vše nebo nic“. Zahraniční makléři nemají zákonné právo požadovat rezidenty USA, pokud nejsou registrováni u regulačního orgánu USA, jako je Komise pro cenné papíry (SEC) nebo Komise pro obchodování s komoditami (CFTC).
Burza cenných papírů Chicago Board Options Exchange (CBOE) začala v roce 2008 uvádět binární opce pro obyvatele USA. SEC reguluje CBOE, která nabízí investorům zvýšenou ochranu ve srovnání s mimoburzovními trhy. Nadex v Chicagu také provozuje výměnu binárních opcí pro obyvatele USA, podléhá dohledu CFTC. Tyto opce lze obchodovat kdykoli, přičemž sazba kolísá mezi jednou a 100, na základě aktuální pravděpodobnosti dokončení pozice v penězích nebo z peněz. Vždy existuje úplná transparentnost a obchodník může vydělat zisk nebo ztrátu, kterou vidí na obrazovce před vypršením platnosti. Mohou také vstoupit s tím, jak sazba kolísá, s využitím různých scénářů riziko-odměna, nebo držet až do vypršení a uzavřít pozici s maximálním ziskem nebo ztrátou zdokumentovanou v době vstupu. Každý obchod vyžaduje ochotného kupujícího a prodávajícího, protože americké binární opce obchodují prostřednictvím burzy, která vydělává peníze prostřednictvím poplatku, který odpovídá protistranám.
Příklad binárních možností s vysokou nízkou hodnotou
Vaše analýza naznačuje, že index Standard & Poor's 500 se bude shromažďovat po zbytek obchodního dne a vy si koupíte možnost indexového volání. V současné době se obchoduje na 1 800, takže sázíte na indexovou cenu, jejíž expirační doba bude nad tímto číslem. Protože binární možnosti jsou k dispozici pro mnoho časových rámců - od několika minut do měsíců - zvolíte čas nebo datum vypršení platnosti, které podporují vaši analýzu. Vyberete si možnost, která vyprší za 30 minut a vyplatí 70% plus váš původní vklad, pokud je S&P 500 v té době nad 1800, nebo ztratíte celý vklad, pokud je S&P 500 pod 1800. Minimální a maximální investice se liší od makléře k makléři.
Řekněme, že do hovoru, který vyprší za 30 minut, investujete 100 $. Cena S&P 500 po vypršení platnosti určuje, zda vyděláte nebo ztratíte peníze. Cena po uplynutí platnosti může být poslední uvedená cena nebo (nabídka + požádat) / 2. Každý zprostředkovatel binárních opcí uvádí vlastní pravidla cen vypršení platnosti. V tomto případě předpokládejme poslední citaci na S&P 500 před vypršením platnosti 1 802. Proto vyděláte 70 $ zisk (nebo 70% ze 100 $) a zachováte původní investici 100 $. Pokud by cena skončila pod 1800, ztratili byste původní 100 USD investici. Pokud cena vyprší přesně na realizační cenu, je běžné, že obchodník obdrží své peníze zpět bez zisku nebo ztráty, i když makléři mohou mít jiná pravidla. Zisk nebo původní investice se při uzavření pozice automaticky přičtou na účet obchodníka.
Další typy binárních voleb
Výše uvedený příklad se týká typické binární varianty s vysokým nízkým obsahem - nejběžnějšího typu binární možnosti - mimo americké mezinárodní brokery obvykle nabízejí i několik dalších typů binárních souborů. Patří mezi ně možnosti „one-touch“, kdy se obchodovaný nástroj musí dotýkat realizační ceny jen jednou před vypršením platnosti, aby vydělal peníze. Existuje cíl nad a pod současnou cenou, takže obchodníci si mohou vybrat cíl, o kterém věří, že bude zasažen před datem / časem vypršení platnosti. Mezitím binární opce „range“ umožňuje obchodníkům vybrat cenové rozpětí, s nímž bude aktivum obchodovat, až do vypršení jeho platnosti. Výplata je přijata, pokud cena zůstává v rozsahu, zatímco investice je ztracena, pokud opustí rozsah.
Jak se konkurence v binárních možnostech zahřívá, makléři nabízejí další produkty, které se mohou pochlubit 50% až 500% výplatami. Zatímco struktury a požadavky na výrobky se mohou měnit, riziko a odměna jsou vždy známy na počátku obchodu, což umožňuje obchodníkovi potenciálně vydělat více na pozici, než ztratí. Možnost, která nabízí výplatu 500%, bude samozřejmě strukturována tak, aby pravděpodobnost výplaty byla velmi nízká.
Na rozdíl od amerických protějšků, někteří zahraniční makléři umožňují obchodníkům opustit pozice před vypršením platnosti, ale většina ne. Ukončení obchodu před vypršením platnosti obvykle vede k nižší výplatě (určené makléřem) nebo malé ztrátě, ale obchodník neztrácí celou svou investici.
Upside a Downside
Riziko a odměna jsou známy předem a nabízejí velkou výhodu. Existují pouze dva výsledky: Vyhrajte pevnou částku nebo ztratíte pevnou částku a obecně neexistují žádné provize ani poplatky. Snadno se používají a je třeba učinit pouze jedno rozhodnutí: jde podkladové aktivum nahoru nebo dolů? Kromě toho rovněž neexistují žádné obavy z likvidity, protože obchodník nevlastní podkladové aktivum a makléři mohou nabídnout nespočetné stávkové ceny a časy / data vypršení platnosti, což je atraktivní funkce. Obchodník má také přístup k několika třídám aktiv, kdykoli je trh otevřen někde na světě.
Nevýhodou je, že odměna je vždy nižší než riziko při hraní binárních opcí s nízkým obsahem. V důsledku toho musí mít obchodník vysoké procento času na pokrytí nevyhnutelných ztrát. Zatímco výplata a riziko se budou pohybovat od makléře k makléři a nástroji k nástroji, jedna věc zůstává konstantní: ztráta obchodů bude stát obchodníka dražší, než kolik dokáže na vítězných obchodech. Jiné typy binárních opcí mohou poskytovat výplaty, pokud je odměna potenciálně vyšší než riziko, ale procento vítězných obchodů bude nižší.
A konečně, trhy OTC jsou mimo USA neregulované a v případě obchodních nesrovnalostí existuje jen malý vládní dohled. Zatímco makléři často používají pro kotace externí zdroje, obchodníci se stále mohou cítit náchylní k bezohledným praktikám.
Sečteno a podtrženo
Binární opce mimo USA jsou alternativou pro spekulace nebo zajištění, ale přicházejí s výhodami a nevýhodami. K pozitivům patří známá rizika a odměny, žádné provize, nespočetné ceny stávek a data vypršení platnosti, zatímco negativy zahrnují nevlastnění obchodovaného aktiva, malý regulační dohled a výherní výplaty, které jsou obvykle menší než ztráta ze ztráty obchodů.
