Biotechnologické zásoby - měřeno jedním z hlavních průmyslových burzovních fondů (ETF), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - překonaly S&P 500 za poslední tři měsíce přibližně o 8%. Zajímavé je, že býčí běh skupiny, který odstartoval začátkem října, se zhruba shodoval se šestým týdnem v řadě, ve kterém biotechnologické fondy viděly výběry převyšující příliv.
Vzhledem k tomu, že roztavení biotechnologií v posledních týdnech pokračovalo, odtoky se nezpomalily. „Jedná se o 12. týden odlivu za posledních 14 týdnů v tomto sektoru, během kterého dosáhly čisté odlivy celkem 3, 5 miliardy dolarů, “ napsal Raymond v poznámce pro klienta na konci listopadu, v návaznosti na Barronův příběh.
Přes krvácení z tohoto vysoce spekulativního sektoru poskytuje několik pozitivních vývojů ve čtvrtém čtvrtletí věrohodná vysvětlení nedávného rozběhu. Zaprvé, výrobce léčiv Massachusetts Biogen Inc. (BIIB) od začátku října prudce vzrostl o 26%, protože společnost se rozhodla předložit experimentální lék na Alzheimerovu chorobu k regulačnímu schválení. Mezitím také pomohlo označení Food and Drug Administration (FDA) pro průlomovou terapii rakoviny prostaty, spolu se zvěsti o možném mnohamiliardovém nákupu společnosti The Medicines Company (MDCO) švýcarským farmaceutickým gigantem Novartis AG (NVS). vytvořit průmyslové buzzy v daném období.
Níže se podrobněji podíváme na XBI a dva další biotechnologické ETF, než se obrátíme na grafy, abychom identifikovali vstupní body s vysokou pravděpodobností.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
Cílem fondu SPDR S&P Biotech ETF je fond aktiv ve výši 3, 74 miliardy USD, jehož cílem je sledovat výkonnost průmyslového indexu S&P Biotechnology Select Industry Index - stejně vážený benchmark amerických biotechnologických akcií. Mezi přední jména v koši 116 fondů patří Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company a Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Díky mírnému 0, 35% výdajovému poměru je střednědobá držba realizovatelná, zatímco denní obrat téměř 5 milionů akcií a průměrná dvojcentrální rozpětí umožňují obchodníkům jít po vnitrodenních tahech. XBI nabízí malý dividendový výnos 0, 02% a za poslední tři měsíce k 3. prosinci 2019 přidal 16, 53%. V listopadu dosáhl odlivu 37, 5 milionu USD.
Cena akcií ETF se mezi dubnem a říjnem obchodovala v sestupném kanálu učebnice, než začátkem listopadu překonala horní trendovou linii vzoru a 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Vzhledem k tomu, že index relativní síly (RSI) bliká překoupeným údajem, měli by obchodníci hledat příležitost k zpětnému získání. Přemýšlejte o zadání limitu nákupu kolem 83, 50 $, kde cena najde soutok podpory z horní linie kanálu, 200denní SMA a klíčovou 50% úroveň stažení Fibonacci.
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)
Cílem Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), jehož listopadový odliv dosáhl 7, 83 milionu USD, je poskytnout podobné investiční výsledky jako index dynamického biotechnologického a genomového intellidexu. Jak napovídá název základního indexu, fond investuje do společností primárně zapojených do biotechnologií a genetického inženýrství. Biogen přijímá 6, 71% aktiv ETF, zatímco jeho 10 největších podílů tvoří asi polovinu hodnoty fondu. Přestože PBE není tak likvidní jako některé jiné biotechnické ETF, má stále průměrný objem dolaru 600 000 USD a konkurenční rozpětí 0, 19%. Delší doby držení jsou zde dražší, s ročním poplatkem za správu 0, 57%. K 3. prosinci 2019 má fond čistá aktiva ve výši 224, 61 milionů USD a za poslední tři měsíce se obchoduje téměř o 11% výše.
Akcie PBE začaly svou poslední etapu na začátku října vyšší z nižší trendové linie sestupného kanálu. Zatímco index RSI klesl zpět pod překoupené úrovně, v pondělním prudkém propadu se může v následných obchodních sezeních objevit větší zisk. Ti, kteří chtějí fond koupit, by měli zvážit zadání téměř 52 USD - oblasti, kde cena naráží na solidní podporu ze špičkové trendové linie kanálu, 200denní SMA, a pečlivě sledovala 38, 20% úroveň návratnosti Fibonacci. Pro ty, kteří chtějí potvrzení, vzestupný trend pokračoval, počkejte, až se vytvoří obrat, jako je kladivo nebo býčí zaplavovací vzor, než se uskuteční obchod.
Akcie Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (LABU)
Akcie Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (LABU), které byly zahájeny v roce 2015, se pokoušejí vrátit trojnásobek denního výkonu indexu S&P Biotechnology Select Industry Index, což z něj dělá účinnou verzi XBI. Díky značnému vystavení fondu biotechnologii, lékařskému výzkumu a farmaceutickým prostředkům ve výši 487, 45 milionů USD je tento fond vhodným nástrojem pro aktivní obchodníky, kteří chtějí v těchto oblastech agresivnější sázku. Mezi velká farmaceutická jména v benchmarku fondu patří AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) a Amgen Inc. (AMGN). Jako většina produktů s pákovým efektem, poplatek za správu ETF není levný kvůli použití derivátových nástrojů k dosažení jeho zvětšeného výnosu. A co je důležitější, dostatečná likvidita a úzké rozpětí dokonale fungují s krátkodobou misí fondu. K 3. prosinci 2019 dosáhl výnos LABU 0, 68% a za poslední měsíc získal 48, 25%. Odliv dosáhl v listopadu celkem 158, 54 milionu USD.
Od stanovení minima 2019 na 27, 01 USD na začátku října se cena akcií ETF téměř zdvojnásobila. Stejně jako výše uvedené dva biotechnologické fondy se cena minulého měsíce vypukla z klesajícího kanálu a nyní se obchoduje jen o 25% pod 52-týdenním maximem stanoveným v prvním čtvrtletí. Místo toho, aby pronásledoval trh, podívejte se na nákup poklesů kolem 42, 50 USD, kde by býci měli udržovat ceny dobře nabízení blízko podpory 50% Fibonacciho retracementové úrovně a 12měsíční horizontální linie.
StockCharts.com
