Soukromé akciové společnosti spravují investiční kapitál získaný od institucionálních investorů nebo jednotlivců s vysokým čistým jměním (HNWI) za účelem získání majetkového vlastnictví společností prostřednictvím různých strategií, včetně pákového odkupu a rizikového kapitálu. Soukromé kapitálové společnosti fungují s dlouhodobými investičními horizonty, obvykle pět až sedm let. Po získání podílu na vlastním kapitálu ve společnosti se soukromý kapitál snaží nakonec profitovat buď prodejem společnosti přímo, nebo prostřednictvím počáteční veřejné nabídky (IPO). Pokud jsou vyžadovány zvláště velké investice, tyto firmy často spolupracují s jinými soukromými kapitálovými společnostmi, aby získaly potřebný kapitál a snížily svou rizikovou expozici. Většina firem se specializuje na jedno nebo více odvětví nebo investiční strategie, kde mají zvláštní odborné znalosti.
Klíč s sebou
- Soukromý kapitál je alternativní forma soukromého financování mimo veřejné trhy, do níž fondy a investoři přímo investují do společností nebo se podílejí na výkupech takových společností. Investice do soukromého kapitálu jsou obvykle dostupné pouze jednotlivcům s velkým čistým jměním. různé formy, od složitých výkupů po rizikový kapitál. Soukromé akciové společnosti jsou obvykle řazeny podle spravovaných aktiv a podle úspěchu v návratnosti zisků pro investory.
1) Apollo Global Management LLC
Společnost Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) je v žebříčku top 10 soukromých kapitálových společností na světě s top necelými 150 miliardami dolarů na celkovém majetku spravovaném soukromým kapitálem (AUM) na rok 2015. Apollo založil v roce 1990 Leon Black, dříve Drexel Burnham Lambert. Společnost působí po celém světě ze své centrály v New Yorku s dalšími pobočkami v Los Angeles, Londýně, Frankfurtu a Singapuru. Specializuje se na výkup pákového efektu a na nákup cenných papírů v tísni. Mezi významné portfoliové investice patří norská Cruise Line a Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Společnost Blackstone Group (NYSE: BX), založená v roce 1985 a sídlí v New Yorku, má pobočky v Londýně, Hongkongu, Pekingu a Dubaji, přichází na druhém místě s přibližně 146 miliardami dolarů v soukromých kapitálových aktivech rozdělených přibližně rovnoměrně mezi své soukromé kapitálové a úvěrové divize. Společnost investuje do široké škály tržních odvětví, včetně energetiky, maloobchodu a technologií. Její současné portfolio zahrnuje rezidenční bezpečnostní firmu Vivint, Seaworld Parks and Entertainment a Leica Camera.
3) Carlyle Group
Skupina Carlyle (NASDAQ: CG), s přibližně 124 miliardami dolarů v soukromých kapitálových aktivech, působí prostřednictvím více než 30 kanceláří se sídlem v Severní a Jižní Americe, Evropě, Africe, na Středním východě a v Asii. Společnost byla založena v roce 1987 a sídlí ve Washingtonu. Mezi aktuální držby portfolia patří Bank of NT Butterfield & Son Ltd. v Bermudě, CalPeak Power a firma poskytující finanční služby Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
Společnost KKR & Company (NYSE: KKR), dříve Kohlberg Kravis Roberts & Company, má přibližně 98 miliard dolarů v soukromých kapitálových aktivech. Společnost KKR & Company, založená v roce 1976 a se sídlem v New Yorku, je známá jako jedna z prvních firem, které se zabývají rozsáhlými výkupními pákami (LBO), které jsou stále jednou ze specialit firmy. Mezi významné transakce firmy patří její výkup RJR Nabisco z roku 1989 s využitím pákového efektu a její výkup TXU, největšího pákového efektu v historii v roce 2007. Mezi její současné portfolia patří Alliant Insurance Services a Panasonic Healthcare.
5) Ares Management LP
Ares Management (NYSE: ARES) má hlavní kanceláře v Los Angeles a působí po celém světě a má další kanceláře v Londýně, Hongkongu a Šanghaji. Společnost má v současné době aktiva soukromého kapitálu přesahující 75 miliard USD. Společnost Ares působí hlavně ve Spojených státech a specializuje se na poskytování financování akvizic. Mezi její současné investiční portfolio patří Aspen Dental a Neiman Marcus.
1, 3 bilionu dolarů
Objem obchodů se soukromým kapitálem v roce 2017 s průměrnou velikostí obchodů 157 milionů USD.
6) Oaktree Capital Management LP
Sídlem v Los Angeles je také Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), která byla založena v roce 1995. Společnost má další kanceláře v Londýně, Hongkongu, Paříži, Singapuru a Soulu. Společnost Oaktree se specializuje na dluhové situace s vysokým výnosem a problémy a je největším problémovým investorem na světě. S přibližně 70 miliardami USD v AUM se dvě současné firmy zaměřují na americké komerční nemovitosti a podnikové dluhopisy vydané v rozvíjejících se tržních ekonomikách.
7) Fortress Investment Group LLC
Společnost Fortress Investment Group (NYSE: FIG) se sídlem v New Yorku má aktiva přibližně 68 miliard USD rozložená v soukromých kapitálových fondech, zajišťovacích fondech a úvěrových divizích. Společnost byla založena v roce 1998 a byla zveřejněna v roce 2007. Mezi rozmanité portfoliové společnosti společnosti Fortress patří RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming a Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, založený v roce 1984 a se sídlem v Bostonu, je jednou z nejuznávanějších soukromých kapitálových společností na světě. Bain působí globálně s dalšími pobočkami v Londýně, Hongkongu, Bombaji, Tokiu, Šanghaji a Melbourne. Společnost v současné době spravuje přibližně 65 miliard USD v soukromých kapitálových aktivech. Dlouhý seznam akvizic společnosti Bain Capital zahrnuje takové známé společnosti jako Burger King, Hospital Corporation of America, Staples, Weather Channel a AMC Theatres. Její současné portfolio zahrnuje Consolidated Container Company a SquareTrade.
9) TPG Capital LP
Společnost TPG Capital, dříve známá jako Texas Pacific Group, sídlí společně ve Fort Worth a San Francisco. TPG má také pobočky v Evropě, Asii a Austrálii. Společnost TPG Capital, která má aktiva přibližně 62 miliard USD, se specializuje na odkupy s využitím pákového efektu a rekapitalizaci v nouzi společností s nouzi. Současné investice zahrnují Airbnb a China Renewable Energy.
10) Ardian
Ardian má přibližně 45 miliard dolarů na soukromých kapitálových aktivech. Společnost založená společností Dominique Senequier se sídlem v Paříži má pobočky v Londýně, Frankfurtu, New Yorku a Singapuru. Mezi významné portfoliové investice patří Vinci Park, ESIM Chemicals a NHV Group.
