Obsah
- 1. Duke Energy
- 2. Engie
- 3. Národní síť
- 4. NextEra
- 5. EDF
- 6. Enel
- 7. Dominion Resources
- 8. Iberdrola
- 9. Jižní společnost
- 10. Exelon
- Investice do nástrojů
- Ideální investiční investoři
Energetické společnosti poskytují energii - jedna z nejzákladnějších potřeb domácností a průmyslových podniků. Níže je náš Top 10 seznam (podle tržní hodnoty) největších poskytovatelů elektřiny, zemního plynu a víceřádkové energie. Zajímavé je, že většina z nich má sídlo v USA nebo Evropě. (Náklady na vybudování a údržbu infrastruktury nezbytné pro výrobu a distribuci energie jsou jednou z největších výzev, kterým čelí rozvíjející se země.)
Klíč s sebou
- Mnoho investorů se dívá na energetické společnosti jako na konzervativní, málo těkavé, necyklické investice. Elektrické rozvodné sítě dnes dodávají energii nejen z fosilních paliv, ale také z různých čistých a obnovitelných zdrojů. Zde uvádíme deset největších energetických společností. po celém světě tržní čepicí.
1. Duke Energy
Duke Energy Corporation (DUK) je jednou z největších společností poskytujících elektrickou energii v USA se sídlem v Charlotte, NC, její regulovaná obchodní obchodní jednotka obsluhuje 7, 4 milionu maloobchodních odběratelů elektrické energie v šesti státech v jihovýchodním a středozápadním regionu a pyšní se přibližně 57 700 megawatty kapacita výroby elektřiny.
Téměř veškerá Dukeova výroba elektřiny pochází z uhlí, zemního plynu a ropy. Od roku 2019 má 29 000 zaměstnanců, 24, 5 miliardy USD v provozních výnosech, přibližně 65, 6 miliard USD tržní kapitalizaci a 156 miliard USD v celkových aktivech. Je také známo, že akcionářům neustále nabízí vysoké výplaty dividend (aktuální dividendový výnos je 4, 2%).
Nástroje patří mezi nejrizikovější cenné papíry, které jsou k dispozici, obvykle mají více než přiměřené peněžní toky a vynikající ratingy.
Společnost Duke Energy provozuje 32 200 mil celkových přenosových vedení, 268 700 mil celkových distribučních vedení a 32 900 mil celkových plynovodů pro přenos a distribuci plynu.
2. Engie
Engie SA (ENGI), dříve známá jako GDF Suez, je nadnárodní společnost zabývající se užitkovou energií se sídlem ve Francii. Má aktivity v oblasti výroby a distribuce elektřiny, zemního plynu a obnovitelné energie. Změna názvu odráží odchod společnosti od státem vlastněného monopolního plynu.
Od roku 2019 má společnost po celém světě 158 500 zaměstnanců a tržby ve výši 60, 6 miliard EUR. Tržní kapitalizace firmy byla 35, 7 miliard EUR.
3. Národní síť
Společnost National Grid PLC (NGG) se sídlem v Londýně je nadnárodní společnost zabývající se elektřinou a plynem s hlavními činnostmi ve Velké Británii a severovýchodním USA. Společnost vlastní a udržuje přenosovou síť vysokého napětí v Anglii a Walesu. Jako vlastník a provozovatel jediné infrastruktury pro přepravu plynu ve Velké Británii prochází veškerý zemní plyn v národním přepravním systému National Grid.
V roce 2019 měla společnost National Grid přibližně 22 650 zaměstnanců, tržby ve výši 15, 25 miliardy GBP a tržní kapitalizaci ve výši 33, 1 miliardy GBP.
4. NextEra
Společnost NextEra Energy Inc. (NEE) se sídlem v Juno Beach ve státě Florida je investiční společností se zájmem o výrobu energie, přenos a distribuci v USA a Kanadě. Na konci roku 2018 provozuje společnost NextEra výrobní kapacitu 45 900 megawattů, měla 14 700 zaměstnanců a tržby dosáhly 16, 6 miliardy USD. Společnost má od prosince 2019 tržní kapitalizaci přibližně 114, 5 miliard USD.
5. EDF
Francouzská státní Électricité de France SA (EDF) zajišťuje výrobu, přenos, distribuci a dodávky energie a obchodování s energií. Zapojuje se do všech aspektů elektroenergetického průmyslu. Společnosti skupiny působí v mnoha zemích po celém světě a zaměstnávají po celém světě přibližně 162 500 lidí.
Společnost konsoliduje své aktivity ve Francii a Evropě a zvyšuje svou přítomnost v klíčových rozvíjejících se zemích, jako je Brazílie, Čína a Rusko. Společnost EDF vlastní a provozuje tři z 10 největších jaderných elektráren na světě podle kapacity a je největším výrobcem nízkouhlíkové elektřiny ve Velké Británii. EDF měla ve fiskálním roce 2018 roční příjem ve výši 69 miliard EUR a v současné době má tržní kapitalizaci 29, 75 miliard USD.
6. Enel
Enel (ENEL) se sídlem v Římě je nadnárodní energetickou společností a předním integrovaným hráčem na světových trzích s elektřinou a plynem, se zvláštním zaměřením na Evropu a Latinskou Ameriku. S více než 64 miliony uživatelů po celém světě má největší zákaznickou základnu mezi evropskými společnostmi. Skupina Enel působí ve více než 30 zemích na pěti kontinentech a vyrábí energii prostřednictvím kapacity 83 000 megawattů a distribuuje elektřinu a plyn prostřednictvím sítě pokrývající více než milion mil.
Společnost Enel působí v hydroelektrických, termoelektrických, jaderných, geotermálních, větrných, solárních PV a dalších obnovitelných zdrojích. Téměř polovina elektřiny, kterou vyrobila v roce 2017, neobsahovala emise oxidu uhličitého, což ji činí jedním z největších světových výrobců čisté energie. Ke konci roku 2018 má 70 000 zaměstnanců a příjmy ve výši 74, 64 miliard EUR.
7. Dominion Resources
Dominion Resources Inc. (D) se sídlem v Richmondu v USA je jedním z největších výrobců a transportérů energie v USA. Má výrobní kapacitu 25 700 megawattů, 15 000 mil plynovodů a 6 600 mil elektrických přenosových vedení.
Společnost provozuje jeden z největších skladovacích systémů zemního plynu v zemi se skladovací kapacitou 928 miliard krychlových stop, která slouží zákazníkům z oblasti energetiky a maloobchodu ve 14 státech. Dominion měl 21 000 zaměstnanců, tržby přibližně 13, 37 miliardy USD a tržní kapitalizaci 66, 4 miliardy USD od roku 2019.
8. Iberdrola
Iberdrola SA (IBE) je španělská veřejná nadnárodní společnost zabývající se elektrickou energií se sídlem v Bilbau. Dceřinými společnostmi jsou Scottish Power, Iberdrola USA a Elektro (Brazílie). Má přibližně 31 000 zaměstnanců na čtyřech kontinentech a obsluhuje přibližně 32 milionů zákazníků. Společnost měla za rok tržby 31, 4 miliardy EUR a tržní kapitalizaci 57 miliard EUR v prosinci 2019.
9. Jižní společnost
Southern Company (SO) je výrobcem a distributorem elektřiny se sídlem v Atlantě, který staví, nabývá, vlastní a spravuje aktiva a prodává elektřinu na velkoobchodním trhu. Působí prostřednictvím dceřiných společností včetně Alabama Power, Georgia Power, Gulf Power a Mississippi Power. Slouží přibližně devíti milionům zákazníků a má výrobní kapacitu 46 000 MW. Společnost má 31 300 zaměstnanců, 2350 miliard USD v provozních výnosech za rok 2018 a tržní kapitalizaci 66, 67 miliard USD k prosinci 2019.
10. Exelon
Chicago Exelon Corporation (EXC) je jedním z největších amerických energetických generátorů s více než 35 500 MW jaderné, plynové, větrné, solární a vodní elektrárny. Exelon podniká v USA a Kanadě; měl 2018 tržby ve výši 34, 48 miliard USD, přibližně 34 000 zaměstnanců v USA a tržní kapitalizaci 42, 87 miliard USD v prosinci 2019.
Investice do nástrojů
Toto odvětví vykazuje vysoký stupeň geografické segmentace, a to díky společnostem, které mají na svých trzích status virtuálního monopolu. Společnosti poskytující veřejné služby vynaloží značné počáteční náklady na zahájení dodávek inženýrských služeb nákupem energetických a vodních zařízení a instalací distribuční sítě. Kvůli vysokým fixním nákladům a relativně stabilním a nízkým následným mezním nákladům na výrobu dalších výrobkových jednotek se energetické společnosti stávají přirozenými monopolisty v konkrétních zeměpisných oblastech. Instalace duplicitní distribuční sítě s výstavbou energetických a vodních elektráren jinými společnostmi má za následek vyšší náklady pro komunitu ve srovnání s jedním přirozeným monopolistou.
Kvůli tomuto monopolnímu postavení vlády po celém světě silně regulují energetické společnosti a určují ceny, za které mohou veřejné služby účtovat zákazníkům. Protože jsou služby vysoce regulované, růst v tomto odvětví je vysoce závislý na místní správě, která společnostem umožňuje zvyšovat ceny.
V důsledku toho se tyto společnosti obvykle nezúčastňují velkých expanzí a zřídka mají exponenciální růstové příležitosti. Vzhledem k tomu, že se týmy řízení zaměřují spíše na stabilní příjmy než na růst, necítí obecně potřebu ponechat si velké částky, aby mohly být znovu investovány do podnikání. Tyto společnosti proto mohou volně rozdělovat větší procenta svého zisku ve formě dividend akcionářům.
3% až 4%
Průměrný dividendový výnos nabízený špičkovými společnostmi v sektoru veřejných služeb, o kterém je tradičně známo, že nabízí vysokou výplatu dividend.
Ideální investiční investoři
Sektor veřejných služeb je pro investory primárním lákadlem pro jeho odolnost vůči ekonomickým vzestupům a poklesům. I když nenabízí agresivní zisky na býčích trzích, má tendenci udržet svou hodnotu mnohem lépe než širší trh během poklesu a recesí. Samozřejmě, stejně jako v každém tržním sektoru, některé společnosti důsledně překonávají jiné.
Obecná stabilita jejich výnosů, spolu s jejich trvale silnými dividendami, způsobuje, že společnosti poskytující příjmy, zejména v prostředí nižších úrokových sazeb, mají zvláštní význam. Je také vhodný pro konzervativní investory, kteří kupují a drží, kteří se spíše než rychle snaží zbohatnout a chtějí dlouhodobě akumulovat bohatství, přičemž se vyhýbají významnému riziku.
Nedostatek volatility sektoru ve srovnání s širším akciovým trhem však nevylučuje, aby byl zcela vystaven vzestupům a poklesům trhu. Investor, který správně předpovídá tržní trendy, může jako takový profitovat z poklesu nástrojů využitím spekulačních metod, jako je krátký prodej a různé futures a opční strategie, jako jsou prodejní opce (prodej akcií v budoucnosti, ale za cenu dohodnutou dnes)).
Při zajištění expozice vůči veřejným společnostem tak investoři hledají odvětví, která dělají pravý opak - během býčích trhů získávají více než širší trh a během medvědích trhů ztrácí více. Tyto sektory najdou hledáním beta větších než 1.
Mezi sektory, které mají vysoké beta - nabízejí silné zisky během fází hospodářského cyklu, když nástroje nečiní - patří průmysl nákladní dopravy (1.32), internetový software (1.29) a výstavba domů (1.29).
