Investiční fondy nemovitostí (REIT) jsou investiční vozidla, která vlastní nebo investují do různých nemovitostí vytvářejících příjmy, jako jsou bytové domy, průmyslové budovy, hotely, nemocnice, kanceláře, nákupní centra, skladování, pečovatelské domy a studentské bydlení. Mnoho fondů obchodovaných na burze (ETF) poskytuje investorům přístup na trhy nemovitostí. Naštěstí, pokud jsou investoři medvědí a rádi sázejí proti realitním trhům, existuje pro tento účel také několik ETF. Níže jsme uvedli tři ETF, které můžete v různých stupních použít ke zkrácení trhu s nemovitostmi.
Klíč s sebou
- Inverzní investice se snaží profitovat z poklesu podkladového indexu, takže investoři vydělávají peníze, když klesne základní referenční index. Tyto investice jsou obvykle aktivně spravovány a přicházejí s vysokými výdajovými poměry. Krátký realitní fond se snaží vrátit -1x denní návratnost index nemovitostí USA Dow Jones před poplatky a náklady. Cílem ProShares UltraShort Real Estate Fund je vrátit -2x denní návratnost indexu nemovitostí Dow Jones v USA. Denní Realx Bear Bear 3X ETF je vhodný pro investory, kteří jsou ochotni podstoupit vysokou míru rizika.
Co jsou inverzní REITY?
Pokud chcete profitovat z poklesu trhu, pravděpodobně se budete chtít obrátit na inverzní investici. A REIT nejsou výjimkou. Inverzní REITy jsou konstruovány tak, aby investorům pomohly vydělávat peníze, když klesne základní referenční index. Tato aktiva, jejichž účelem je zvrátit inverzní výkonnost indexu, jsou známá také jako krátké nebo nesoucí prostředky. Pomáhají investorům zajistit se proti poklesu a mají podváženou expozici vůči segmentu trhu s nemovitostmi.
Jedním z úskalí těchto investic je to, že jsou obecně spravovány aktivně, což znamená, že obvykle mají vyšší poměr nákladů. A protože jsou aktivně řízeni, jsou také pravidelně vyváženi. To znamená, že mají tendenci dlouhodobě podhodnocovat index.
Inverzní investice jsou obecně aktivně spravovány a mají tendenci mít vyšší poměr nákladů.
Proshares Short Real Estate
Proshares Short Real Estate Fund (REK) se snaží vrátit -1x denní návratnost indexu nemovitostí Dow Jones v USA před poplatky a náklady. Fond tohoto cíle dosahuje investováním do různých swapů na indexu. K 30. září 2019 měl fond ve správě aktiv (AUM) 7, 78 milionu USD a poměr nákladů 0, 95%.
Proshares Short Real Estate Fund je silně vážen do akciových REIT, s přibližně 92% svých podílů v této třídě aktiv. Zbytek portfolia tvoří hypoteční REIT, realitní a developerské společnosti a profesionální služby. S pozicemi ve 114 společnostech patřilo mezi prvních pět holdingů k 30. září 2019:
- Skupina American Tower Group - Crown Castle International PrologisEquinixSimon Group Group, třída A
Vzhledem k tomu, že byl fond vytvořen 6. března 2010, dosáhl k 30. září 2019 ročního výnosu -13, 06%. Fond se po jednom roce vrátil -15, 66% a po pěti letech -10, 67%. Fond ztratil meziročně přibližně 21% (YTD). Ve srovnání s americkým indexem nemovitostí Dow Jones v USA má fond korelaci -0, 99 a beta -1, 0, zatímco proti indexu S&P 500 je korelace 0, 48 a beta 0, 6. Do 30. září 2019 měl fond standardní odchylku 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
Cílem ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) je návratnost dvojnásobku denního výnosu indexu nemovitostí Dow Jones v USA. Fond tohoto cíle dosahuje investováním do swapů na indexu a obchodování swapů na iShares US Real Estate ETF (IYR). Pokud index klesne o 5%, investoři do SRS na základě 2x charakteru fondu získají 10%. Podobně, pokud se index zvýší o 10%, investor v SRS ztratí 20%.
Fond vykázal k 30. září 2019 ve správě čistých aktiv $ 17, 81 $, poměr nákladů 0, 95%. Stejně jako fond krátkodobých nemovitostí Proshares, přibližně 92% fondu je investováno do akciových REIT, zatímco zbývající podíly jsou investovány do hypotečních REIT, správcovských a developerských společností a profesionálních služeb. Má pozice ve 114 různých společnostech, z nichž pět nejlepších je American Tower - třída A, Crown Castle International, Prologis, Equinix a Simon Property Group-Class A.
Fond byl vytvořen 30. ledna 2007 a dosáhl ročního výnosu -31, 13, pětiletého výnosu -21, 72% a -34, 14% od počátku. Proti indexu fondu má SRS korelaci -0, 99 a beta -1, 99. Při výpočtu oproti S&P 500 jsou tyto hodnoty 0, 48 a -1, 15. Do konce září 2019 měla fond standardní odchylku 12, 43%.
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) je vhodný pro investory, kteří jsou ochotni podstoupit vysokou míru rizika. Cílem fondu je vrátit -3x denní návratnost amerického indexu REIT Morgan Stanley Capital International (MSCI). Pokud tedy index klesne o 5%, investor v DRV získá 15%. Na druhé straně, pokud se index zvýší o 10%, investor ztratí 30%.
K 31. březnu 2019 měl fond v AUM 13, 5 miliardy USD a poměr nákladů 0, 95% bez faktoringu v získaných poplatcích a výdajích fondu. Fond je primárně investován do specializovaných REITů do výše 33%, následované rezidenčními REITy kolem 15%. Pět nejlepších DRV bylo American Tower - třída A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT a Simon Property Group REIT.
Od založení fondu 16. července 2009 měl roční výnos -47, 94%, pětiletý výnos -29, 37% a -49, 52% od založení. Fond má korelaci 0, 99 a beta -2, 83 oproti indexu S&P US REIT. Standardní odchylka fondu je 43, 6%.
