Na konci měsíce poznačeného zvýšeným obchodním napětím mezi Washingtonem a Pekingem, které způsobilo, že akciový trh má nejhorší květen od roku 2010, americký prezident Donald Trump vystřelil tweet, který ohrožoval Mexiko 5% sazbou na veškerý dovoz začínající v pondělí, červen. 10, omezit nelegální přistěhovalectví.
Trh okamžitě vyprodal mexické hrozby, ale rychle se zotavil na začátku června, když Federální rezervní systém naznačil, že je připraven udělat to, co je nezbytné - aka snížení úrokových sazeb - k vyrovnání rizik probíhajících obchodních konfliktů s cílem zajistit pokračující hospodářskou expanzi. Pozitivní sentiment pokračoval v pondělí poté, co se Mexiko v pátek dohodlo na zvýšení úsilí o snížení přílivu nelegálních migrantů.
„Jsem rád, že vás mohu informovat, že Spojené státy americké dosáhly podepsané dohody s Mexikem, “ odpověděl Trump v pátek za Bloomberg.
Nyní, když Spojené státy a její jižní soused dosáhli dohody o přistěhovalectví, mohou společnosti se značnou expozicí Mexiku těžit z pokračujícího obchodu, aniž by došlo ke zvýšení cel. Podívejme se blíže na tři akcie, které generují značnou část jejich příjmů z Mexika, a na možné způsoby jejich obchodování.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Společnost Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) vyrábí a prodává proprietární polovodičové výrobky, jako jsou zesilovače, zeslabovače, směrové vazební členy a regulátory napětí. Její zákazníci jsou především velcí výrobci chytrých telefonů a výrobci bezdrátových směrovačů, zdravotnických zařízení a automobilů. Společnost se sídlem Woburn v Massachusetts má zhruba 40% svých aktiv v Mexiku, včetně výrobního závodu o rozloze 360 000 čtverečních stop v Mexicali. Analytik Needham Rajvindra Gill očekává, že Skyworks v roce 2020 obnoví růst tržeb, podporovaný 5G infrastrukturou a poptávkou po internetu (IoT). Od 11. června 2019 má akcie společnosti Skyworks tržní kapitalizaci ve výši 12, 62 miliard USD, vydávají dividendový výnos 2, 28% a meziročně vzrostly o 10, 21% (YTD).
Akcie Skyworks v květnu prudce poklesly poté, co americká vláda omezila americké společnosti, aby dodávaly produkty čínskému telekomunikačnímu gigantu Huawei. Analytici odhadují, že Skyworks generuje zhruba 10% svých příjmů z čínského technologického konglomerátu. Akcie nalezly podporu z předchozích cenových akcí na úrovni 67, 50 USD a v pondělí získaly další 4, 21% nárůst, protože trh se zabýval migrační dohodou s Mexikem. Ti, kteří obchod přijali, by měli očekávat posun zpět k dubnové houpačce vysoko na 93, 88 $. Chcete-li chránit obchodní kapitál, umístěte příkaz stop-loss pod nedávné výkyvy nízké na 66, 29 $.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Společnost Constellation Brands, Inc. (STZ) s tržním stropem 36, 48 miliard USD vyrábí a dováží pivo, víno a lihoviny ve Spojených státech a na celém světě. Lví podíl na produkci piva tvoří známé mexické značky piva Corona a Modelo. Analytici AllianceBernstein odhadují, že základní sazba ve výši 5% by mohla vést k 7% snížení dovážených zisků piva z Constellation. Není proto divu, že investoři ulevili a vrátili se do akcií v pondělí po siestě z konce května. Navzdory obchodování s akciemi Constellation Brands za poslední měsíc kleslo o 5, 55%, k 11. červnu 2019 je to zdravé 20, 29% YTD. Investoři také dostávají dividendový výnos 1, 42%.
Cena akcií společnosti Constellation Brands klesla o 5, 8% poté, co prezident Trump oznámil mexické tarify, ale od té doby všechny tyto ztráty kompenzoval, aby se vrátil zpět nad 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). V dalším býčím signálu překročil 50denní SMA minulý měsíc nad 200denní SMA, což obvykle naznačuje vznik nového uptrendu. Obchodníci, kteří si otevřou dlouhou pozici za současnou cenu, by měli nastavit objednávku na zisk blízko maxima 2019 na 213, 70 USD. Řiďte riziko umístěním zastávky pod 6. června na 181, 74 $.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), která má tržní hodnotu 11, 20 miliard USD, poskytuje řešení pro regulaci klimatu v Severní Americe i na mezinárodní úrovni. Vyrábí a prodává řadu produktů pro trhy vytápění, ventilace, klimatizace a chlazení. Nezávislá investiční banka Cowen odhaduje, že 33% celkových výnosů společnosti (a 50% z prodeje rezidencí) pochází z Mexika - proto Lennox může ze zrušených tarifů významně těžit. Výrobce topných a chladicích systémů překonal odhady analytiků z prvního a spodního řádku v prvním čtvrtletí a zopakoval své celoroční roční vedení výnosů mezi 9, 75 a 10, 35 USD na akcii. Lennox nabízí dividendový výnos 1, 17% a letos získal působivých 30, 74%, čímž překonal průměr diverzifikovaného průmyslového průmyslu o 12, 40% ve stejném období od 11. června 2019.
Jako většina akcií v S&P 500, Lennox International přidal většinu svého výnosu z YTD v prvních třech měsících roku. Cena akcií však v květnu vykázala relativní sílu vůči širšímu trhu, klesla pouze o 2, 7%, zatímco hlavní indexy klesly mezi 6% a 8%. Akcie Lennoxu v pondělí vyskočily o 2, 58% v mexické dohodě a vymanily se z těsného dvouměsíčního obchodního rozpětí. Navzdory vzestupné dynamice zůstává index relativní síly (RSI) pod překoupeným územím, což dává cenovému prostoru vyšší úroveň před konsolidací. Zvažte použití kratšího klouzavého průměru, jako je například 15denní SMA, jako koncové zastavení, které umožní zisky běžet. Pod 50denní SMA zadejte počáteční příkaz k zastavení, abyste zabránili falešnému obchodu.
StockCharts.com
