Obsah
- Společnosti soukromého kapitálu
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partners
- Kapitálová skupina Bridgepoint
- Cinven Group, Ltd.
Čtyři největší soukromé kapitálové společnosti se sídlem v Londýně, seřazené podle celkových aktiv ve správě, nebo AUM, jsou CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group a Cinven Group, Ltd.
Klíč s sebou
- Londýn je globálním finančním centrem a také aktivním místem pro investice do soukromého kapitálu. Soukromý kapitál je aspektem vysokého financování, které investuje do soukromých firem a zajišťuje výkupy s využitím pákového efektu nebo investice rizikového kapitálu. Zde uvádíme čtyři z nejvýznamnějších londýnských nejvýznamnějších PE firmy: CVC; PŘED NAŠÍM LETOPOČTEM; Bridgepoint; a Cinven.
Společnosti soukromého kapitálu
Soukromé kapitálové společnosti poskytují investiční kapitál a služby správy investic. Tyto firmy získávají investiční kapitál od jednotlivců a institucionálních investorů, jako jsou penzijní fondy, k financování investic do akcií společností buď přímým nákupem podílu v soukromých společnostech, nebo prostřednictvím výkupů s využitím pákového efektu (LBO) veřejně obchodovaných společností. Soukromé kapitálové společnosti často získají majetkový podíl poskytováním rizikového kapitálu, někdy ve spolupráci s jinými soukromými kapitálovými společnostmi.
Jakmile získává kontrolní podíl ve společnosti, soukromá akciová společnost poté řídí řízení nabyté společnosti s konečným cílem podstatně zvýšit hodnotu společnosti, aby mohla být prodána za účelem zisku. Soukromé kapitálové společnosti se často specializují na investice do konkrétních průmyslových odvětví nebo tržních sektorů. Portfolio soukromé investiční společnosti se skládá ze společností, které získala nebo u nichž má podstatný podíl na vlastním kapitálu. Investiční horizont pro většinu soukromých kapitálových investic je 5 až 10 let.
CVC Capital Partners Ltd.
Společnost CVC Capital Partners Ltd., založená v roce 1981, původně jako investiční divize Citigroup, následně spravovala vlastní LBO. V AUM má přes 80 miliard dolarů, což z něj činí největší soukromou kapitálovou společnost se sídlem v Londýně a jednu z 10 největších soukromých kapitálových společností na světě.
CVC Capital se účastní širokého spektra investic do soukromého kapitálu, včetně investic rizikového kapitálu, odkupů s využitím pákového efektu, rekapitalizace a akvizic. Společnost investuje především do velkých nebo středních společností zabývajících se tržními sektory, které zahrnují technologie, telekomunikace, finanční služby, zdravotnictví, energetiku a průmyslový sektor. CVC také investuje do infrastruktury v Evropě, jako jsou veřejné služby a doprava.
Primárním geografickým zaměřením pro investice CVC jsou, kromě Evropy, Severní Amerika, Střední východ, Asie, konkrétně Hongkong a Singapur a Austrálie. V rámci kontinentální Evropy udržuje CVC Capital své největší investice v Německu, Francii a Švýcarsku s minimální cílovou investicí do evropských fondů 150 milionů USD.
Průměrná investice CVC Capital se pohybuje mezi 200 až 2 miliardami USD. Jeho typickým investičním cílem je společnost s hodnotou podniku mezi 400 až 15 miliardami USD s ročním výnosem vyšším než 250 milionů USD. CVC obvykle drží investici po dobu nejméně pěti let. Upřednostňuje místo ve správní radě společností ve svém portfoliu.
CVC Capital také provozuje soukromou dluhovou společnost CVC Credit Partners, která investuje do dluhových cenných papírů společností, které jsou převážně vlastněny fondy soukromého kapitálu. V srpnu 2015 tvoří portfolio CVC více než 50 společností, které mají velké zájmy v maloobchodních, servisních a výrobních podnicích. Některé z jejích portfolií patří Velkoobchodní klub BJ, Hongkong Broadband Network, Skrill a Samsonite. CVC Capital Partners působí na celém světě a má přibližně 20 kanceláří po celé Evropě, Spojených státech a Asii.
BC Partners
BC Partners byla založena v Londýně v roce 1986. Společnost má AUM v hodnotě přibližně 38 miliard USD. BC Partners působí po celém světě, ale obvykle investuje do společností, které mají významnou evropskou přítomnost. V rámci kontinentu společnost soustředí své investice do Francie, Německa, Španělska a skandinávských zemí. Mimo evropský kontinent jsou její hlavní portfoliové portfolia ve své domovské zemi, Velké Británii nebo USA. Společnost upřednostňuje investice ve výši 50 milionů USD nebo více do společností s hodnotou podniku vyšší než 200 milionů USD. Společnost BC je známá jako lídr v oblasti výkupů s využitím pákového efektu v Evropě a od svého založení dokončila téměř 100 akvizic.
Cílem společnosti BC je mít místo ve správní radě a držet většinový podíl ve svých portfoliových společnostech. Portfóliové podíly zahrnují Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group a Gruppo Coin, největší maloobchod s oděvy v Itálii.
Investiční základnu pro BC Partners tvoří více než 150 institucionálních investorů, včetně penzijních fondů a státních investičních fondů. Společnost BC Partners je známá svou efektivitou provozu a zaměstnává pouze asi 50 až 100 investičních odborníků na každých 500 zaměstnaných firmami, se kterými pravidelně soutěží, jako jsou CVC Capital Partners a Bain Capital. Kromě londýnské základny má firma další kanceláře v New Yorku, Paříži a Hamburku.
Kapitálová skupina Bridgepoint
Bridgepoint Capital Group byla založena v roce 1984 a je třetí největší soukromou kapitálovou společností se sídlem v Londýně s přibližně 25 miliardami USD v AUM. Společnost Bridgepoint uvádí, že chce být mostem mezi výkupy a úspěšným dlouhodobým růstem pro společnosti, do nichž investuje. Hlavním zaměřením firmy je nabytí většinových podílů v evropských středních společnostech zabývajících se poskytováním finančních, spotřebitelských, obchodních a zdravotnických služeb. Průměrná investice společnosti Bridgepoint se pohybuje mezi 100 a 500 miliony USD ve společnostech, které mají hodnotu 300 až 1, 5 miliardy USD. Geograficky se její investice nacházejí především ve Velké Británii, Francii, Německu, Itálii, Turecku, Číně a Švýcarsku.
Investiční portfolio společnosti Bridgepoint Capital tvoří téměř 70 společností. Zahrnuje rozmanitý výběr podniků s důrazem na finanční, zdravotnické a obchodní služby a specializované maloobchodní koncerny. Mezi portfolia portfolia společnosti Bridgepoint patří 1. úvěr, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations a výrobce sportovního oblečení Fat Face. Jedním z významných úspěchů společnosti Bridgepoint bylo v roce 1999 získání 50% podílu ve 13 londýnských divadlech West End prostřednictvím podílu na vlastním kapitálu v divadelní skupině Andrew Lloyd Webber.
Investiční základnou společnosti Bridgepoint jsou penzijní fondy, správci aktiv a pojišťovny. Dceřiná společnost Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, investuje do společností s malou kapitalizací v hodnotě 200 milionů USD nebo méně. Kromě kanceláře v Londýně má Bridgepoint také kanceláře ve Frankfurtu, Madridu, Istanbulu a Šanghaji.
Cinven Group, Ltd.
Společnost Cinven Group, Ltd. završuje seznam čtyř největších londýnských soukromých kapitálových společností s přibližně 20 miliardami USD v AUM. Původní investorská základna společnosti Cinven, která byla založena v roce 1977, sestávala pouze ze tří penzijních fondů, mezi nimi také z Barclays Bank, která zůstává hlavním investorem v Cinvenu. Společnost má více než 150 institucionálních investorů, včetně státních investičních fondů, pojišťoven a nadací, umístěných ve 20 zemích po celém světě.
Cinven Group se primárně zaměřuje na akvizice a výkup akcií společností se sídlem v Evropě, které vyžadují kapitálové investice ve výši nejméně 150 milionů USD. Mezi její hlavní oblasti zájmu patří technologie, média a komunikace, průmyslová výroba, zdravotnictví a obchodní a finanční služby.
Firma udržuje portfolio asi 25 společností. Mezi holdingy patří maloobchodník s oděvy Camaieu, doména a hostingová společnost HEG, životní pojišťovna Heidelberger Leben Group, zdravotnická společnost Medpace a specializovaná farmaceutická firma AMCo. Cinven má kanceláře v Londýně, Paříži, Frankfurtu, Madridu, New Yorku a Hongkongu.
