Zatímco šest největších amerických bank získává největší pozornost investorů, nejlepší finanční akcie, které lze v roce 2019 koupit, mohou být podle několika investičních odborníků méně známé značky. "Hledáme společnosti, o nichž si budeme jisti, že přežijí finanční krizi, ne že ji předpovídáme. Je to dlouhodobý bezpečnostní druh pohledu, " Tom Hancock, manažer GMO s 5, 8 miliardami dolarů Quality Fund, řekl Fortune v podrobném příběhu.
Hancock, Dave Eiswert z T. Rowe Price, Tom Slater z britské investiční společnosti Baillie Gifford a Marc Pinto z Janus Henderson se s časopisem podělili o své nejlepší akcie ve finančním sektoru. Mezi tyto výběry patří: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), US Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX) a TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). Je to různorodá skupina společností, jak ukazuje následující tabulka.
Zatímco akcie se v pátek prudce shromáždily, celkový pohled investorů na trhy a ekonomiku je stále více medvědí, prostředí, v němž se těchto 5 akcií může rozvíjet.
Přeživší medvědí trh
- CME: přední provozovatel opcí a termínových obchodůCBOE: burzovní operátor a původce indexu volatility VIXU.S. Bancorp: konzervativně provozovaná, super averzní super regionální bankaMarketAxess: nízkonákladová elektronická obchodní platforma pro pevný příjemTD Ameritrade: online zprostředkování cenných papírů se slevou
Význam pro investory
Hancock z GMO Quality Fund má rád US Bancorp pro své vysoké hotovostní rezervy a vysokou kvalitu svého úvěrového portfolia. Také instituce, jako je US Bancorp, se na rozdíl od velkých šesti amerických bank nespoléhají na zisky z obchodování s cennými papíry, takže mediální trhy s akciemi nebo dluhopisy by na ně měly mít menší dopad.
Dave Eiswert, který spravuje globální akciový fond T. Rowe Price ve výši 1, 1 miliardy USD, vybírá CME Group a CBOE Global Markets. „Dokud budou bláznivé světy, budou tyto zásoby fungovat, “ řekla Eiswert časopisu. Sázka na zvýšenou volatilitu akciového trhu a větší objem obchodování říká, že oba tito hlavní burzovní operátoři budou profitovat, protože vydělají škrt každé transakci.
Chris Smith, který spravuje Artisan Thematic Investor Fund ve výši 223 milionů dolarů, má také rád CME Group, která byla jeho třetím největším podílem v září, na 4, 8% portfolia na Fidelity. Jedním z Smithových velkých investičních témat je „monetizace dat“ a poznamenává, že jak CME, tak Intercontinental Exchange Inc. (ICE), rodič New York Stock Exchange (NYSE), jsou velkými hráči. "Více než polovina jejich podnikání nyní prodává data jiným výzkumným firmám, které všechny tyto informace potřebují, " řekl Business Insider.
Tom Slater je investiční manažer a vedoucí amerického akciového týmu v britské společnosti Baillie Gifford, která od září měla v rámci poradenství a správy 250 miliard dolarů. Slater nazývá MarketAxess „opravdu vzrušujícím“. Společnost usiluje o to, aby nízkonákladový elektronický obchod byl tak populární u dluhopisů jako u akcií, a Slater předpokládá, že obchodování s dluhopisy se bude zvyšovat s růstem úrokových sazeb.
Marc Pinto je manažerem portfolia společnosti Janus Henderson Investors, který řídí strategii pro příležitostný růst a společně řídí své strategie vyváženého a růstového a příjmového zisku. Dohlíží na majetek celkem asi 25 miliard dolarů za štěstí. Pinto doporučuje TD Ameritrade s tím, že jeho akvizice společnosti Scottrade přináší přidanou hodnotu, a očekává, že přijde další fúze. Také s rostoucími úrokovými sazbami se společnost pohnula ztrátou vkladů svých klientů, aby se tento segment stal „mírně výnosným“, podle Pinto.
Dívat se dopředu
Navzdory optimismu, který vyjádřili manažeři peněz, kteří provedli těchto pět výběrů, jsou všechny tyto akcie stále ohroženy prudkým hospodářským poklesem nebo medvědím trhem. Ve společnosti US Bancorp je recese povinna tlačit rostoucí počet svých dlužníků k delikvenci nebo selhání a tržní výprodej by mohl stáhnout její akcie. Pokud jde o další čtyři výběry, medvědí trh pravděpodobně potlačí chuť investorů k obchodování a to by se mohlo rozšířit i na produkty těchto společností.
